Отчет по производственной практике в банке

     Эмиссия векселей.

     Российские  банки активно осуществляют выпуск векселей как краткосрочных долговых обязательств. Следует отметить, что  хотя выпуск векселей и является эмиссионной  операцией, сами векселя выписываются без регистрации эмиссионного проспекта, поэтому, данную операцию правомерно характеризовать как выпуск векселей. Банки используют выпуск векселей в основном с целью привлечь средства для активных операций банка по возможности за более низкую плату и с наименьшими накладными расходами по сравнению с использованием традиционных кредитно-депозитных форм вложения средств. Снижение накладных расходов достигается за счет того, что, выполняя ту же функцию, что и депозитный сертификат, вексель имеет упрощенную процедуру выпуска - отсутствует процедура регистрации в Банке России. Действующие правила предполагают только извещение главного территориального управления ЦБ РФ о выпуске банком векселей. В то же время, действующее вексельное законодательство допускает для эмитентов возможность самостоятельно устанавливать правила выпуска векселей, не противоречащих этому законодательству, что делает векселя наиболее привлекательными для банков. Банки могут выпускать векселя, как сериями, так и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов.

     Привлекая средства путем выпуска векселей, банки должны отчислять определенный процент от их суммы в фонд обязательных резервов ЦБ РФ. Таким образом, выпуская процентный вексель, банк сразу получает в свое распоряжение сумму, эквивалентную номиналу векселя, от которой и осуществляется резервирование. При выпуске дисконтного векселя банк получает сумму меньше номинала, но обязан выполнять резервирование от полной суммы своего обязательства.

     Эмиссия депозитных и сберегательных сертификатов.

     Эмиссию депозитных и сберегательных сертификатов могут осуществлять исключительно  банковские учреждения, преследуя следующие  цели:

1. Привлечение депозитных ресурсов для активных операций. Это достигается за счет преимуществ в налогообложении и обеспечения ликвидности вложений.

     Российские  банка устанавливают гибкие сроки  по депозитным сертификатам от 1 дня  до 1 года. Это связано с тем, что  в отличие от векселей депозитные сертификаты могут быть только срочными, максимальный срок обращения депозитных сертификатов - 1 год, сберегательных - 3 года.

     Осуществляя эту операцию в различных банках, клиент может снизить и без  того невысокий риск покупки депозитных сертификатов.

2. Расширение клиентуры банка путем диверсификации услуг, предоставляемых клиенту.
3. Снижение риска ликвидности. Эмитируя депозитные сертификаты, банк получает пассивы с фиксированным сроком, что позволяет ему снизить риск ликвидности.

     Процедура выпуска депозитных и сберегательных сертификатов коммерческих банков менее формализована, чем оформление эмиссий акций и облигаций.

     ЦБ  РФ требует регистрации условий  выпуска сертификатов, отказ в  которой со стороны ЦБ возможен только в случае нарушений действующего законодательства. Право выдачи сертификата  предоставляется банкам при следующих условиях:

1. осуществления банковской деятельности не менее 2 лет;
2. публикации годовой отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках), подтвержденной аудиторской фирмой;
3. соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России;
4. выполнения обязательных экономических нормативов;
5. наличия резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченного уставного капитала;
6. выполнения обязательных резервных требований.

     При первичном размещении депозитных сертификатов эффективным способом зарекомендовал себя аукционный метод. При его проведении банк предлагает инвесторам пределы процентных ставок, по которым предлагаются депозитные сертификаты к размещению. В первую очередь, удовлетворяются заявки на приобретение сертификатов, в которых указываются лучшие с позиции банка условия - минимальный процент размещения.

     Вторичный рынок может поддерживаться банком-эмитентом. В этом случае он должен осуществлять деление сертификатов, предлагая  двусторонние котировки. В том случае, если процентные ставки на рынке пошли вверх, покупка сертификата у инвестора на вторичном рынке по процентной ставке, установленной условиями эмиссии, невыгодна, и n устанавливается на уровне рыночной величины.

 

      1.2. Долговые обязательства и их учет

     Одним из хорошо отработанных способов привлечения  банками ресурсов является выпуск ими  депозитных или сберегательных сертификатов как особого рода ценных бумаг. Существующий порядок налогообложения снижает  их привлекательность по сравнению  с другими финансовыми инструментами (кроме обычных депозитных вкладов), но, тем не менее, наличие на рынке этих ценных бумаг обеспечивает клиентам банковских учреждений большой выбор средств проведения ими своих операций.

     Сертификат - письменное свидетельство эмитента о вкладе на его имя денежных средств, удостоверяющее право держателя бумаги или его правопреемника на получение по истечении срока суммы депозита или вклада и процентов по нему. Эмитентом сертификата может быть только банк. Вкладчик средств или его правопреемник именуется бенефициар. Сертификат - краткосрочное долговое обязательство.

     Обязательными реквизитами являются:

     - наименование "депозитный (сберегательный) сертификат";

     - указание на причину выдачи (внесение депозита или сберегательного вклада);

     - дата внесения депозита или вклада;

     - дата погашения сертификата;

     - размер депозита или вклада;

     - безусловное обязательство банка вернуть внесённую сумму;

     - ставка процента по депозиту или вкладу;

     - сумма причитающихся процентов;

     - наименование и адреса банка-эмитента и именного сертификата - бенефициара;

     - подписи 2-х ответственных лиц банка, отвечающих за выпуск сертификата, скреплённых печатью банка.

     Отсутствие  в тексте какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

     Предусмотрены два вида сертификатов на территории России: депозитный и сберегательный.

     Депозитный  сертификат - обязательство банка по выплате размещённых у него депозитов.

     Сберегательный  сертификат - обязательство банков по выплате размещённых у него сберегательных вкладов.

     Бенефициаром  депозитного сертификата могут  выступать только юридические лица, зарегистрированные на территории Российской Федерации. Вкладчиком по сберегательному  сертификату являются физические лица, граждане РФ или иного государства, применяющего рубль, как официальную денежную единицу. Денежные средства по сертификату вносятся наличными.

     Сертификат - срочная ценная бумага, выпускаемая  на срок от 30 дней до года. Срок обращения  сберегательного сертификата может  превышать год и ограничиваться тремя годами.

     Срочные сертификаты бывают отзывные и безотзывные. Если держатель ценной бумаги требует  возврата депонируемых средств ранее  установленного срока, ему выплачивается  пониженный процент, уровень которого определяется на договорной основе при  взносе депозита или вклада. Если срок получения депозита или вклада просрочен, то такой сертификат считается документом до востребования и должен быть оплачен по первому требованию владельца.

     Сертификаты могут быть именными и на предъявителя. Уступка права требования по сертификату на предъявителя осуществляется вручением этого документа без дополнительных записей. Передача именного сертификата оформляется на обратной стороне документа двухсторонним соглашением лица, приобретающего эти права (цедента) и лица, приобретающего эти права (цессионария). Договор об уступке именного сертификата называется цессией. Сертификат может неоднократно менять владельца, поэтому цессий может быть несколько, а каждый новый договор об уступке датируется и нумеруется цедентом.

     Право требования по депозитному сертификату может быть передано только лицам, зарегистрированным на территории РФ или иного государства использующего рубль в качестве официальной денежной единицы.

     Сертификат  нельзя использовать в качестве расчётного или платёжного средства за проданные товары или оказанные услуги.

     Для выпуска сертификатов банку необходимо подготовить в письменном виде условия  их выпуска и обращения, а также  макет бланка сертификата. Всё это  должно быть утверждено банком, после  чего в 10-дневный срок представлено в территориальное ГУ центрального банка. Если у ГУ нет претензий  к содержанию и срокам представления документов, а также в части рекламы, оно в течение 2 недель регистрирует выпуск и выдаёт банку об этом письмо. Только с этого момента банк может начать реализацию своих сертификатов.

     Процентные  ставки по сертификатам банками обычно устанавливаются на уровне ставок привлечения 1- или 2- месячных межбанковских кредитов (с учётом капитализации процентов  на весь срок обращения сертификатов).

     В целях поддержания ликвидности своих сертификатов банк самостоятельно либо через своих агентов может осуществлять котировку, т.е. объявлять цены их скупки и продажи. Действующими нормативными документами не предусмотрено какого-то особого порядка определения этих цен, и он зависит от возможностей и потребностей банка-эмитента и его клиентов.  

     Облигация

     Облигация - ценная бумага, удостоверяющая внесением  её владельца средств и подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу её номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента.

     Облигации выпускаются в серии, состоящей  из однородных ценных бумаг с равной номинальной стоимостью и одинаковыми  условиями выпуска и погашения. Облигация имеет ряд обязательных элементов:

     - номинал - денежная сумма, обозначенная на лицевой стороне сертификата облигации, её получает владелец в день наступления срока погашения;

     - купонную ставку - обусловленный процент от номинальной стоимости, которую должен выплачивать эмитент ежегодно. Хотя купонная ставка устанавливается как годовая, но выплачиваться она может по частям, например, раз в квартал или полгода;

     - дату погашения - календарную дату, день, в который компания возвращает владельцу облигации сумму, равную номиналу и прекращает выплату процентов;

     - договор эмиссии - контракт на публичный выпуск облигационного займа, он исполняется между заёмщиком и компанией - дилером, распространяющей данный заём;

     - положение о выплате - пункт договора об эмиссии, согласно которому эмитент создаёт специальный фонд погашения, из которого производится выплата процентов и номинальной стоимости

     - обеспечение - активы или имущество компании, служащие залогом при выпуске облигаций;

     - рейтинг - оценку их инвестиционных качеств специализированными организациями.

     Бланк облигации должен содержать следующие реквизиты: наименование "облигация"; фирменное наименование и местонахождение эмитента; фирменное наименование (или имя) покупателя либо надпись, что облигация на предъявителя; номинальную стоимость облигации; размер процентов (если предусмотрены проценты); порядок и сроки погашения облигации и выплаты процентов; место и дату выпуска, номер государственной регистрации, серию и порядковый номер облигации; образцы подписей уполномоченных лиц эмитента; права, вытекающие из облигации.