Оценка кредитоспособности заемщика на примере Московского кредитного Банка

*¹ и *² – формы этих документов каждый банк разрабатывает сам в целях облегчения дальнейшей обработки данных.

Если заемщиком  выступают юридические  лица, то для  определения их кредитоспособности проводится количественный (оценка финансового  состояния) и качественный  анализ рисков, что необходимо для выявления возможности, его размера и условий. Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций изменения его финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. Для этого необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

В качестве источника  информации для оценки кредитоспособности заемщика банк может использовать данные, содержащееся в кредитных досье, которое согласно  Правилам ведения документации  по  кредитованию банками второго уровня должно содержать следующие документы:

• заявление, подписанное заемщиком, содержащее указание цели использования кредита;
• заверенные в установленном порядке копии учредительных документов заемщика;
• финансовые отчеты, подписанные заемщиком, включая отчет о прибылях и убытках и баланс;
• расчеты;
• справки органов налоговых служб об отсутствии задолженности по налогам  и  отчислениям в бюджет и внебюджетные фонды на момент выдачи кредита;
• сведения об открытых банковских счетах в других банках [10].

В целях определения  категории качества кредита, при  формировании резервов на возможные  потери, в Положении ЦБ 254-П от 26.03.2004г. изложен примерный перечень информации для анализа финансового положения заёмщика.

Основной  проблемой, встающей перед банками  при оценке кредитоспособности в  части информационного обеспечения, является полнота и достоверность  предоставляемой информации. Поэтому  анализ кредитоспособности  должен проводится не только на основании накапливаемых данных в бухгалтерской и статистических отчетов заемщика, но и на дополнительной информации, в качестве которой могут использоваться:

• публикации в прессе,
• сведения, полученные из конфиденциальных источников о фактах частой задержки предприятием платежей, его необязательность с партнерами, об использовании недобросовестных приемов конкурентной борьбы, аморальном поведении собственников или руководства предприятия и т.п. 

Для этого, собственно говоря, и заводится кредитное досье. Это позволяет лучше разобраться и правильнее оценить деятельность той или иной организации.

Не умаляя значения дополнительной, следует подчеркнуть, что главным способом оценки кредитоспособности предприятия является анализ его бухгалтерской отчетности, на основе которого рассчитывается ряд различных коэффициентов.

Проблема  выбора системы показателей для  оценки способности заёмщика исполнить  свои обязательства является наиболее актуальной и сложной на нынешнем этапе развития банковской  системы России. Рассмотрим основные методы, применяемые как в российской, так и международной практике решения обозначенной проблемы.

Система комплексного финансового  анализа.

Данная методика включает в себя 5 этапов, которые  сформированы в соответствии с анализом различных характеристик предприятия. [12, с. 289-311]

1 этап. Выявление «больных» статей финансовой отчётности.

Информация о недостатках в работе коммерческой организации, как правило, присутствует в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть "больные" статьи, которые условно можно подразделить на две группы:

• Свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении.

• Свидетельствующие об определенных недостатках в работе коммерческой организации.

К первой группе относятся:

"Непокрытые  убытки прошлых лет" (ф.№1), "Непокрытый  убыток отчетного года" (ф. №1), "Кредиты и займы, не погашенные  в срок" (ф. №5), "Кредиторская  задолженность просроченная" (ф.  №5), "Векселя выданные просроченные" (ф.№5). Эти статьи показывают крайне неудовлетворительную работу коммерческой организации в отчетном периоде и сложившееся в результате этого плохое финансовое положение. Причины образования отрицательной разницы между доходами и расходами по укрупненной номенклатуре статей можно проследить по форме №2 (результат от реализации, результат от прочей реализации, результат от внереализационных операций). Более детально причины убыточной работы анализируются в ходе внутреннего анализа по данным бухгалтерского учета. Так, элементом статьи "Расчеты с кредиторами за товары и услуги" является задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам. Наличие такой просроченной задолженности свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях у коммерческой организации.

Ко второй группе принято относить данные, приводимые во втором разделе формы №5: "Дебиторская задолженность просроченная", "Векселя полученные просроченные" и "Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты". Значимость сумм по этим статьям в отношении финансовой устойчивости предприятия зависит от их удельного веса в валюте баланса и говорит о наличии проблем с клиентами.

2 этап. Оценка имущественного положения организации.

Расчет и  анализ динамики финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, в общей сумме и в разрезе основных групп позволяют сделать лишь самые общие выводы о его имущественном положении. Поэтому используются следующие аналитические процедуры:

• Вертикальный анализ: иное представление отчетной формы, в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге. Обязательный элемент анализа - динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
• Горизонтальный анализ баланса: заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет не только анализировать изменение отдельных балансовых статей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимно дополняют один другого.

3 этап. Оценка финансового состояния организации.

Данный этап анализа включает в себя следующие  блоки:

• Оценка платежеспособности.

Платежеспособность  означает наличие у коммерческой организации денежных средств и  их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного положения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

• наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
• отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
• Оценка  ликвидности.

Говоря о  ликвидности коммерческой организации, имеют в виду наличие у нее  оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения  краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями - коэффициентами ликвидности:

• коэффициент текущей ликвидности:

 К_{тек. ликв-ти} = Текущие активы / Краткосрочные обяз-ва

•  коэффициент быстрой ликвидности:

К_{быст. ликв-ти} = (Денежные ср-ва +Краткосрочные фин. вложения) /

Краткосрочные обяз-ва    

• коэффициент абсолютной ликвидности:

К_{абс. ликв-ти} = Денежные ср-ва  / Краткосрочные обяз-ва

 

4 этап. Анализ использования капитала.

Эффективность использования капитала – это величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала.

Анализ используемого  капитала включает в себя:

• анализ оборотных средств,
• анализ основных фондов,
• анализ нематериальных активов.

Данный анализ сначала проводят по отдельным частям, а затем проводится сводный анализ. Определяется рентабельность собственного капитала:

Рент-ть = Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия /

Средняя величина собственного капитала.

5 этап. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Количественно финансовая устойчивость может оцениваться в двух плоскостях:

1. Структуры  источников средств. 

2. Расходов, связанных  с обслуживанием внешних источников.

Соответственно  выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия.

В группе коэффициентов  капитализации выделяют, прежде всего, соотношение собственных и заемных  средств. Этот показатель дает лишь общую  оценку финансовой устойчивости. Поэтому  в мировой практике разработан ряд  других показателей:

• Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредитов коммерческая организация.
• Коэффициент финансовой зависимости - обратный коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.
• Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.
• Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. При этом предполагается, что долгосрочные пассивы как источник средств используются в полном объеме для финансирования работ по расширению материально-технической базы предприятия. В реальной жизни это условие может и не выполняться.
• Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует долю долгосрочных кредитов и займов, привлеченных для финансирования деятельности предприятия на ряду с собственными средствами, в общем капитале органи<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_