Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Декабря 2013 в 15:59, курсовая работа
Цель курсовой работы – проанализировать сущность и роль денег в рыночной экономике.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
1. определить теоретические основы экономической категории понятия «деньги»;
2. изучить специфику денежного обращения в Республике Казахстан;
Введение …………………………………………………………………………..3
1. Теоретические основы экономического понятия денег .................................5
1.1 Понятие денег и их свойства……………………………………………5
1.2 Экономические функции денег…………………………………………6
1.3 Виды и формы денег …………………………………………………….9
2.Специфика денежного обращения в Республике Казахстан ………………...17
2.1 Электронные деньги и их свойства …………………………….............17
2.2 Анализ денежного рынка Республики Казахстан …………..................19
2.3 Политика в условиях финансовой нестабильности …………………...26
3.Перспективы улучшения роли денег в современных экономических
условиях …………………………………………………………………………...29
3.1 Политика по обеспечению финансовой стабильности ………..............29
3.2 Роль денег в экономике …………………………………………………30
Заключение …………………………..……………………………………………35
Список используемой литературы ………..………………………………..........37
Рисунок 4. - Динамика денежных агрегатов (% к соответствующему месяцу предыдущего года)
Чистые валютные запасы (СКВ) в декабре 2008 года по сравнению с декабрем 2007 года увеличились на 10,3% в результате покупки валюты на внутреннем валютном рынке, реконвертации активов Национального фонда в валютные активы Национального Банка, а также поступления валюты на счета Правительства в Национальном Банке. При этом снизились остатки на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте в Национальном Банке, а также были проведены операции по обслуживанию внешнего долга Правительства. Активы в золоте выросли на 8,0% в результате проведенных операций и увеличения его цены на мировых рынках на 4,4%.
Чистые внутренние активы Национального Банка увеличились за счет роста чистых требований к Центральному Правительству и сокращения обязательств перед банками, главным образом, по краткосрочным нотам.
Узкая денежная база в декабре 2008 года по сравнению с декабрем 2007 года сжалась на 1,1%.
Таблица 2. Динамика изменений активов и пассивов Национального Банка (% к соответствующему периоду предыдущего года)
За 4 квартал 2008 года увеличение денежной массы составило 6,5% до 6266,4 млрд. тенге. Чистые внешние активы банковской системы снизились на 6,6%, внутренние активы выросли на 4,3%.
В декабре 2008 года по сравнению с декабрем 2007 года рост денежной массы составил 35,3% в результате значительного увеличения чистых внешних активов банковской системы.
Таблица 3. Динамика изменений денежной массы (% к соответствующему периоду предыдущего года)
В
структуре чистых внешних активов
банковской системы в декабре 2008
года по сравнению с декабрем 2007
года чистые международные резервы
Национального Банка
Анализ
динамики основных составляющих денежной
массы свидетельствует о том,
что были зафиксированы опережающие
темпы роста депозитов
Денежный
мультипликатор увеличился с 3,16 в декабре
2007 года до 4,26 в декабре 2008 года в
результате опережающего роста денежной
массы по сравнению с расширением
денежной базы. Рост денежного мультипликатора
был обусловлен снижением коэффициента
резервирования, на который, в свою
очередь, повлияло снижение нормативов
минимальных резервных
Наличные деньги в обращении. Наличные деньги в обращении за 4 квартал 2008 года увеличились на 6,3% и на конец декабря составили 857,8 млрд. тенге.
В декабре 2008 года наличные деньги в обращении увеличились на 16,0% по сравнению с декабрем 2007 года. Это свидетельствует о том, что действие факторов, обеспечивающих рост наличных денег (повышение заработной платы и пенсий), превалировало над действием факторов, которые способствовали их уменьшению (увеличение объемов продаж обменными пунктами наличной иностранной валюты, рост остатков на депозитах, поступления от реализации товаров, работ и услуг и др.).
В 4 квартале 2008 года по сравнению с 4 кварталом 2007 года выдачи наличных денег из касс банков выросли на 8,7% до 2837,6 млрд. тенге, а поступления в кассы банков увеличились на 4,8% до 2711,1 млрд. тенге. В результате нетто-выдачи из касс банков составили 126,6 млрд. тенге.
Депозиты резидентов.
Депозиты резидентов на конец декабря 2008 года достигли 5408,6 млрд. тенге.
За
4 квартал 2008 года они выросли на
6,5%. Депозиты юридических лиц увеличились
на 10,7%, физических лиц сократились
на 3,2%. Общий объем депозитов
Таблица 4. Динамика изменений депозитов резидентов (% к соответствующему периоду предыдущего года)
В структуре депозитов физических лиц произошел, перетек из национальной валюты в иностранную. Во многом это объясняется наличием девальвационных ожиданий населения, которые повысились в 4 квартале 2008 года. Также негативным моментом остается значительное замедление притока других депозитов населения, являющихся важным источником финансирования деятельности банков.
Депозиты
юридических лиц повысились на фоне
замедления экономической активности.
Источником депозитов стали деньги,
выделяемые государством в рамках программы
поддержки экономики и
В декабре 2008 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц составила 5,7% (в декабре 2007 года – 6,1%), а по депозитам физических лиц – 11,3% (11,5%).
В 4 квартале 2008 года кредиты экономике выросли на 2,3% и достигли 7454,1 млрд. тенге. При этом кредиты населению снизились на 2,9%, юридическим лицам возросли на 4,8%. В декабре 2008 года кредиты экономике на 2,7% превышали их объем по состоянию на декабрь 2007 года, в том числе кредиты юридическим лицам – на 9,3%, тогда как кредиты физическим лицам снизились на 9,3%.
Средневзвешенная ставка по кредитам юридическим лицам в декабре 2008 года по сравнению с декабрем 2007 года повысилась с 14,2% до 14,7%, при этом снизились только ставки по краткосрочным кредитам в национальной валюте, тогда как по другим видам кредитов ставки выросли.
Рисунок 5. - Ставки по кредитам физическим лицам повысились в 2008 году с 17,7% до 18,1%
В структуре кредитов в 2008 году основной рост был обеспечен за счет кредитов, выданных на приобретение оборотных средств, на новое строительство и реконструкцию, а также прочие цели, главным образом, на рефинансирование ранее выданных кредитов. Заметно снизились кредиты, выданные на потребительские цели, а также строительство и приобретение жилья гражданами.
Кредиты юридическим лицам
Кредиты юридическим лицам в декабре 2008 года по сравнению с декабрем 2007 года возросли на 9,3%.
Активы и обязательства банков. В 4 квартале 2008 года размер активов банков, рассчитанный в соответствии с монетарным обзором, уменьшился на 2,9% до 12,5 трлн. тенге. В годовом выражении (в декабре 2008 года по сравнению с декабрем 2007 года) активы банков выросли на 5,7% .
Рисунок 6. - Динамика активов банков, млрд. тенге
Внешние активы банков на конец декабря 2008 года занимали 24,4% от общего объема активов или 25,2 млрд. долл. США. По сравнению с сентябрем 2008 года они увеличились на 1,3%, а по сравнению с декабрем 2007 года – на 10,3%.
Рост объема внешних активов банков в 2008 году был обусловлен кредитованием нерезидентов, размещением депозитов, а также приобретением акций и других форм участия в капитале. При этом в 4 квартале 2008 года значительно возросли объемы переводимых депозитов банков, размещенных у нерезидентов.
Снижение нормативов минимальных резервных требований позволило банкам высвободить ликвидность, которая находилась на корреспондентских счетах в Национальном Банке, и перевести ее в зарубежные банки.
На долю внутренних активов в декабре 2008 года приходилось 75,6% или 9,5 трлн. тенге, в том числе внутренние активы в национальной валюте составили 46,3% или 5,8 трлн. тенге, в иностранной валюте – 29,3% или 3,7 трлн. тенге.
В 4 квартале 2008 года общая сумма обязательств банков, рассчитанная в соответствии с монетарным обзором, уменьшилась на 5,0% и на конец декабря составила 9,9 трлн. тенге. В годовом выражении (в декабре 2008 года по сравнению с декабрем 2007 года) обязательства банков выросли на 1,1% .
Обязательства
Рисунок 7. Динамика обязательств банков, млрд. тенге
Обязательства банков перед нерезидентами в декабре 2008 года по сравнению с сентябрем 2008 года сократились на 4,1% до 4,6 трлн. тенге, а по сравнению с декабрем 2007 года – на 15,0%. На конец декабря 2008 года они занимали 46,5% от объема обязательств банков.
Снижение обязательств банков перед нерезидентами в 2008 году было связано с погашением по ранее привлеченным кредитам.
За 2008 год обязательства банков перед резидентами выросли на 21,1% (в том числе в 4 квартале снизились на 5,8%) до 5,3 трлн. тенге за счет обязательств, как национальной, так и в иностранной валюте.
Ставки на финансовом рынке
В 4 квартале 2008 года наблюдалось повышение уровня ставок на межбанковском рынке.
Индикатор KazPrime вырос с 6,86% в среднем за 3 квартал 2008 года до 9,05% в среднем за 4 квартал 2008 года. При этом на конец сентября 2008 года данный индикатор составлял 6,97%, а на конец декабря 2008 года вырос до 12,00% .
Резкое повышение данного индикатора в октябре 2008 года было обусловлено совершенствованием методологии и уточнением порядка его расчета. В целом в 4 квартале 2008 года динамика индикатора KazPrime отражает накопленные и ожидаемые риски, которые влияют на ситуацию на казахстанском денежном рынке:
- низкий уровень ликвидности, недоверие между участниками рынка и, соответственно,
- снижение (вплоть до закрытия) лимитов друг на друга.
2.3 Политика в условиях финансовой нестабильности
За
годы независимости в Казахстане
проведены экономические
Денежно-кредитная политика Национального Банка более половины своей пятнадцатилетней истории тенге проводилась в условиях финансовой нестабильности.
Очевидно,
что финансовая стабильность означает
полное выполнение финансовой системой
своих прямых задач, а именно, успешное
финансирование инвестиционных проектов
и эффективное сглаживание
Период
с 2000 года по 2006 год – период финансовой
стабильности и бурного развития
экономики. Начиная с 2000 года, стабилизация
мировых финансовых рынков, благоприятная
ценовая конъюнктура на мировых
товарных рынках, оживление мировой
экономики оказали
В
этот семилетний период в стране бурно
развивалась финансовая система (созданы
фонд гарантирования депозитов населения,
система ипотечного кредитования в
сфере жилищного строительства,
развиваются страховой и
Наблюдаются значительный приток капитала, большие темпы роста вкладов населения в банки и кредитов банков экономике. Весь период инфляция поддерживается на уровне, измеряемом однозначной цифрой (6,4%-8,4%), а среднегодовой рост ВВП составил 10,3% (рисунок 2).
2007
год – период финансовой
Экономическое развитие Казахстана в 2007 году можно разделить на два этапа. В первой половине года сохранились положительные тенденции, которые наблюдались в предыдущие годы (высокие темпы развития промышленности, рынка недвижимости, строительства, торговли, рынка банковских услуг). За первые полгода кредиты экономике увеличились почти на 47%, депозиты резидентов в банковской системе – на 24%.
В августе 2007 года кризис на рынке ипотечных займов в США, который возник в начале 2007 года, перерос из локального в глобальный, оказав значительное воздействие на ситуацию на мировых финансовых рынках. Мировые рынки испытывали недостаток ликвидности, и ряд центральных банков, в частности Федеральная резервная система, Европейский центральный банк, проводили кредитные интервенции для поддержания банковских систем своих стран. В этих условиях процентные ставки на мировых рынках повысились. Портфельные инвесторы стали выводить капитал с развивающихся рынков. В результате для большинства развивающихся рынков доступ к внешним заимствованиям оказался практически закрыт.
Информация о работе Необходимость денег в рыночной экономике