Необходимость денег в рыночной экономике

Рисунок 3. Классификация неразменных денег

 

Векселя. Особое место в системах неразменных  денег занимают векселя. Вексель  — это безусловное письменное обязательство должника уплатить обозначенную на нем сумму в указанный срок.

В соответствии с традициями советской  политэкономической школы векселя  относятся к кредитным деньгам. Действительно, в качестве кредитно-расчетного средства вексель выступает неким  прообразом банкнот, а позднее —  и бумажных денег. Однако в современной  экономической теории векселя рассматриваются  в большей степени как ценные бумаги, выступающие в качестве инструмента  коммерческого кредитования, а не денег. Вексель как разновидность  долговых обязательств обладает специфическими особенностями:

а) абстрактностью (на векселе не указывается  конкретный вид сделки, а вместе с ним источник возникновения  долга);

б) бесспорностью (безусловная оплата долга, включая принудительные меры после составления нотариусом акта о протесте);

в) обращаемостью (используется вместо наличных денег как платежное средство при передаче векселя другим лицам  с передаточной надписью на его обороте). Это создает возможность взаимного  зачета вексельных обязательств.

По  характеру возникновения векселя  бывают коммерческими и финансовыми. Коммерческий вексель основан на реальных торговых сделках и является основой развития коммерческой формы  кредитования. Финансовый вексель не имеет реальной основы и часто  рассматривается как денежный суррогат. Он применяется при предоставлении денег в долг. Одной из разновидностей финансового векселя являются казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия бюджетных расходов.

По  своему характеру вексель может  быть простым и переводным. Простой  вексель является обязательством векселедателя  оплатить векселедержателю определенную сумму в установленный срок. Переводной вексель (тратта) представляет собой  приказ векселедержателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), уплатить указанную сумму третьему лицу (ремитенту).

Вексель как денежный инструмент способствует сокращению объема неплатежей между  хозяйствующими субъектами, служит инструментом мобилизации свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц, является объектом залога при кредитовании. Тем не менее, вексельное обращение имеет свои границы. Во-первых, у векселя ограниченный срок обращения. Во-вторых, векселем нельзя осуществлять выплату заработной платы и других регулярных доходов, а также платежи в бюджет. В-третьих, вексель не может быть использован в нескольких платежных операциях. В-четвертых, вексель обслуживает только оптовую торговлю. В-пятых, в вексельное обращение вовлекается ограниченный круг лиц. Отмеченные выше границы вексельного обращения не позволяют векселю выполнять основные денежные функции и, следовательно, рассматриваться в качестве денег.

Бумажные  деньги. Первые бумажные деньги появились  в Китае в период правления  императора Хина Тсюнга (HienTsung) в 806—821 гг. н. э. На протяжении XIII—XIV вв. бумажные деньги получают широкое распространение на территории Китая, Монголии, Персии и Японии. Первые бумажные деньги выпускались из древесной коры, на них наносились различные знаки и печати, подтверждающие покупательную способность. Китай стал первой ареной гиперинфляции вследствие чрезмерной эмиссии бумажных денег. По этой причине в 1455 г. хождение бумажных денег на территории Китая было запрещено.

Современные бумажные деньги характеризуются тремя  признаками: неразменностъю, наличием принудительного курса и беспроцентностью. В настоящее время значительная часть неразменных денег в развитых странах выпускается в форме наличных денег. Около 95—97% от общего объема составляют бумажные деньги, выпускаемые правительствами или центральными банками. Оставшаяся часть — 3—5% от общего объема — выпускается в виде pазменных  монет, как правило, от лица казначейства.

Депозитные  деньги. Возникновение депозитных денег  исторически связано с развитием  банковской системы и осуществлением банковских операций по учету векселей. Они представляют собой числовые записи определенной денежной суммы  на счетах клиентов в банке. Первоначально  депозитные деньги появлялись при предъявлении владельцами векселя его к  учету в банк, в результате чего банк вместо выплаты суммы долга  банкнотами открывал владельцу векселя  счет. На таком счете фиксировалась  причитающаяся сумма денег, и  с этого счета осуществлялись платежи путем их списания. В настоящее  время депозитные деньги чаще всего  появляются путем внесения наличных денег в кассу банка и открытия текущих банковских счетов.

Сегодня ряд финансовых институтов имеет  право выпускать неразменные  деньги в форме открытия трансакционных (текущих, чековых, карточных) счетов, которые получили название депозитных денег. Банки, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы в большинстве развитых стран предоставляют клиентам возможность открывать текущие счета. Все эти депозитные учреждения являются частными. На долю депозитных денег приходится от 55 до 80% денежного агрегата Ml — массы «денег для сделок». В Казахстане только банки имеют право выпускать неполноценные деньги в форуме открытия текущих депозитов. Управление депозитными деньгами чаще всего осуществляется при помощи чека, пластиковой карты или систем дистанционного доступ к банковским счетам. 

Чеки. Чек представляет собой денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодателя кредитному учреждений, о выплате держателю  чека указанной в нем суммы. Чеки используются физическими и юридическими лицами для взаимных расчетов. Первое упоминание о них относится к 1659 г., когда в Лондоне был выписан чек на имя господина Делбо (Mr. Delboe). Однако широкое распространение чеки получили лишь в конце XIX в. с активным развитием депозитных операций банками развитых стран. Уже к 1890 г. в США с помощью чековых счетов осуществлялось около 90% всех трансакций. Как правило, плательщиком по чеку выступает банк или другой кредитный институт, в котором помещен счет плательщика. Можно выделить три основных функции чека:

а) служит средством получения денег в банке с текущего счета;

б) выступает средством обращения  и платежа при приобретении товаров  и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физическими  лицами;

в) является инструментом безналичных  расчетов, значительно сокращая объем  наличных денег в обороте.

Особенностью  чека как платежного инструмента  является то, что он должен быть физически  предъявлен в банк для оплаты. Таким  образом, появляется неинкассированный  остаток — флоут (float), по которому чекодатель пользуется кредитом.

Чеки  обладают двумя основными преимуществами перед наличными деньгами. Во-первых, чеки можно выписывать на любую сумму (т. е. сумму в пределах остатка  на банковском счете или кредитного лимита). Во-вторых, чеки удобны в обращении, а при потере их можно восстановить.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Специфика денежного обращения в Республике Казахстан

2.1 Электронные деньги и их свойства

 

Активная  эволюция денежных форм наблюдается  на протяжении последних сорока лет.

Первый  этап электронизации позволил рационализировать  систему управления платежами, снизить  кредитные и расчетные риски  на уровне оптовых платежей, стимулировать  появление новых финансовых продуктов, разнообразить средства доступа  к ним. Широкое использование  систем электронных трансфертов  стало базой для внедрения  в обращение розничных электронных  платежных средств, таких, как кредитные  и дебетовые карты. В результате этого удалось несколько снизить  использование бумажных платежных средств в розничных расчетах.

 

Таблица 1 - Объем трансакций, совершаемых электронным путем, в экономически развитых странах

Страны	Число трансакций на одного жителя		Электронные платежи (% от всего кол-ва)
	Бумажная форма	Электронная форма
Швейцария Голландия Бельгия Дания Япония Швеция Германия Финляндия     Великобритания Франция Норвегия Канада Италия США	2 19 16 24 9 24 36 40 57 86 58 76 23 234	65 128 85 100 31 68 103 81 58 71 40 53 6 59	97 87 84 81 78 74 74 67 50 45 41 41 20 20

 

Традиционные  электронные розничные средства платежа предоставили потребителям возможность более эффективно распоряжаться  своими счетами в кредитных учреждениях (снизить издержки обращения, повысить удобство и безопасность расчетов). Однако они не смогли заменить ни наличные деньги, ни чеки в денежном обращении  развитых стран. Причина этого кроется  в чрезвычайно низкой трансакционной стоимости осуществления расчетов с использованием наличных денег и чеков. Кроме того, наличные деньги обладают рядом положительных с точки зрения плательщика свойств:

-во-первых, возможностью безусловного и неограниченного распоряжения своими средствами;

-во-вторых, возможностью большей по сравнению с системами электронных расчетов оперативностью;

-в-третьих, что особенно важно, обеспечением анонимности платежей.

Развитие  электронной торговли, обострение конкурентной борьбы за денежные ресурсы между  различными финансовыми институтами, потребность в снижении трансакционных издержек текущих платежей, а также поиск новых платежных средств, обладающих анонимностью и не требующих посредничества финансовых институтов при непосредственном осуществлении платежей, потребовали разработки принципиально новых электронных розничных платежных инструментов. Системы электронного доступа используют различные электронные средства коммуникаций, такие, как персональные компьютеры, мобильные телефоны, «интеллектуальные» банкоматы и другие для получения доступа к традиционным платежным услугам с использованием закрытых банковских или открытых телекоммуникационных сетей, в частности Интернета.

Помимо  широко распространенных систем электронных  денег, в мире действует несколько  десятков компаний и банков, предлагающих свои электронные системы платежей на основе смарт-карт (Chipknip в Голландии, MmiPay в Италии, Avant в Финляндии, Danmont в Дании, и т.д.). Среди электронных платежных систем на основе «сетевых денег», получивших широкую известность, следует отметить ECash, CyberCom, NetCash и др. В России к таким системам относятся PayCash и WebMoney.

Следует выделить четыре важные характеристики электронных денег:

1. денежная стоимость непосредственно фиксируется на информационном носителе (отсутствует привязка к какому-либо счету в кредитных учреждениях);
2. платеж электронными деньгами является окончательным (получатель электронных денег считается окончательно расплатившимся, т. е. более не имеет никаких требований к третьим лицам);
3. эмиссия электронных денег является особым видом финансовой деятельности (эмитенты электронных денег являются специальными институтами, к которым должен применяться особый порядок регулирования и контроля за их деятельностью);
4. электронные деньги являются беспроцентным обязательством их эмитента (подобно наличным деньгам, выпускаемым центральными банками, электронные деньги не предполагают выплаты процентов своим держателям).

Электронные деньги одновременно воплощают в  себе важные достоинства, как наличных, так и депозитных денег.

От  наличных денег электронные Деньги унаследовали свойство анонимности  и безусловности распоряжения Денежными  средствами, а также низкие трансакционные издержки, от депозитных денег — дематериализованную форму, обусловливающую удобство осуществления расчетов, и низкие издержки обращения.

Таким образом, основными достоинствами  электронных денег являются:

• гибкость в платежах. Электронные деньги могут опосредовать как платежи в традиционной экономике, так и микроплатежи в экономике электронной;
• низкая себестоимость трансакций. Стоимость трансакции с использованием «сетевых денег», их обработка и учет значительно дешевле стоимости платежей с использованием наличных денег, чеков и кредитных карт;
• высокий уровень анонимности. Электронные деньги в отличие от чеков и кредитных карт позволяют поддерживать высокий уровень анонимности трансакций, так как при их использовании не требуют аунтификации личности плательщика и проверки его кредитоспособности;

возможность непосредственного распоряжения своими средствами.

В отличие от наличных денег оплата с помощью электронных денег  не требует присутствия плательщика  и получателя в одном месте, а  в отличие от депозитных денег  — вмешательства третьей стороны  в ход осуществления трансакции.

Но  в большинстве развитых стран  электронные деньги не являются легитимным средством платежа, не включаются в  агрегированные показатели денежной массы  и не находятся под контролем  национальных центральных банков.

 

2.2 Анализ денежного рынка Республики Казахстан

 

Динамика  показателей денежного предложения  в 4 квартале 2008 года демонстрировала  невысокие, а в случае с узкой  денежной базой, и отрицательные  показатели роста. Необходимо отметить небольшое оживление динамики роста  денежной массы и наличных денег  в обращении в течение 4 квартала 2008 года.

Денежная  база на конец декабря 2008 года составила 1471,4 млрд. тенге. За 4 квартал 2008 года сжатие денежной базы составило 16,2%. Узкая  денежная база за 4 квартал 2008 года сжалась  на 7,0% до 1438,3 млрд. тенге.

В декабре 2008 года по сравнению с декабрем 2007 года денежная база расширилась  незначительно, на 0,5%, за счет роста  международных резервов Национального  Банка и чистых внутренних активов  Национального Банка.