Не банковские кредитные организации

Значение норматива Н2 для банков установлено в размере ≥ 15%, а для НКО – ≥ 100%. Это означает, что последние, имея в высоколиквидных активах все 100% средств клиентов и собственные средства, в любой момент могут исполнить требование платежа каждого клиента, каким бы значительным по сумме оно не было.

Данное обстоятельство и  позволяет осуществлять наиболее важную функцию РНКО – производить расчеты  бесперебойно, срочно и полно. Таким  образом, клиент РНКО может быть уверен в сохранности своих средств, не испытывая сомнений в неоплате договорных обязательств по вине РНКО, связанной с отсутствием ликвидности (а именно средств на корреспондентском  счете РНКО в Банке России). Особенно актуальным для клиента это преимущество может стать при осуществлении  расчетов в иностранной валюте, поскольку  международные контракты, как правило, предусматривают жесткие штрафные санкции в случае просрочки исполнения обязательств по оплате. Свою лепту  в себестоимость продукции компании, а значит, в цену ее реализации на рынке вносит и срочность исполнения операций по покупке валюты. Речь идет о курсе приобретения валюты, который  в последние 9 месяцев подвержен резким и значительным колебаниям.

При всех достоинствах РНКО можно отметить одинаковые требования к документам клиента, необходимым  для заключения договора на открытие счета, – они не отличаются от стандартных банковских и определяются той же инструкцией Банка России № 28-И от 14.09.2006 г. Так, для открытия счета организации, в соответствии с законодательством, необходимо представить правоустанавливающие документы, договор банковского счета, заявление на открытие счета, документы, подтверждающие полномочия лиц, имеющих право распоряжаться счетом, банковскую карточку.

За последние месяцы можно  отметить приток новых клиентов в  РНКО, среди которых большинство  составляют юр.лица, чьи счета были открыты в банках, пострадавших от экономического кризиса.

Как правило, клиентам удобнее  проводить расчеты с использованием системы «Клиент-Банк». РНКО также  предоставляет эту услугу, а стоимость  комиссий и прочих платежей за ведение  счета соразмерна тарифам кредитных  организаций, однако стоимость расчетных  операций в них немного выше. Прежде всего это связано с тем, что доходы РНКО в значительной степени формируются комиссиями именно за расчетные операции. Следует заметить, что кредитные организации, в свою очередь, платят Банку России за каждый платеж (например, в Москве и Московской области сумма комиссии варьируется от 5 до 15 рублей, в зависимости от времени осуществления платежа, основная часть которых происходит после 16:00 и обходится по максимальной цене).

Не будет лишним повторить, что основное преимущество РНКО –  сохранность средств клиента и срочность расчетов, которая не зависит от текущей экономической ситуации, что, пожалуй, в настоящее время является приоритетным для клиента. Поэтому важнейшим бонусом (в ожидании прогнозируемой многими второй волны банковского кризиса) для клиента будет не преумножение, а сохранение и доступность использования средств компании.

Вследствие того, что РНКО нет необходимости «удерживать» платеж и средства клиента на своем  корреспондентском счете в Банке  России в целях поддержания собственной  ликвидности и исполнения обязательных нормативов, платеж может быть осуществлен любым рейсом (положение Банка России «О многорейсовой обработке платежей в Московском регионе» от 20.02.1998 г. № 18-П). РНКО проводит транзакции клиента обязательно в день подачи платежного поручения или поручения на перевод иностранной валюты. Данное преимущество касается не только клиентов, осуществляющих хозяйственную деятельность на территории РФ, но также и экспортно-импортную деятельность. При этом иностранную валюту для клиента РНКО приобретает у банка-контрагента либо на ММВБ. Естественно, Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ при осуществлении подобных операций соблюдается в полном объеме.

Подводя итоги, можно отметить, что главными преимуществами РНКО являются скорость расчетов, сохранность средств  компании в любом экономическом  климате, что дает возможность топ-менеджменту организаций, обсуживающихся в РНКО, вести плановую деятельность, соблюдать график собственных платежей и получать полную информацию о поступлении средств от дебиторов. Действительно, в настоящее время банки предлагают максимально выгодные на первый взгляд условия для обслуживания клиентов, вплоть до бесплатного пользования удаленным доступом к счету или бесплатной инкассации средств. Однако стоит помнить, что самому банку оказание этих услуг обходится весьма недешево.

Современные экономические  условия вскрыли проблемы банковского  сектора, заставили банки пересмотреть клиентскую политику, а также линейку  своих продуктов, изменили тарифы. Целью  борьбы за клиента является стремление увеличить собственную ликвидность, пусть даже за счет повышенных ставок по привлеченным средствам, предоставлением  бесплатных услуг. Необходимость «отрабатывать» возросшие расходы вынуждает  банки придерживаться более рискованной  тактики размещения «временно свободных» средств.

Зарабатывая лишь на осуществлении  расчетных операций, РНКО в некоторой  степени можно сравнить с швейцарскими банки – выгоды почти никакой, однако есть спокойствие за сохранность средств предприятия.

2.2 Роль специализированных небанковских институтов в накоплении и мобилизации капитала

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых капиталистических стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в  накоплении и мобилизации денежного  капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Англия), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные  союзы. Эти институты существенно  потеснили банки в аккумуляции  сбережений населения и стали  важными поставщиками ссудного капитала.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов  населения в развитых капиталистических  странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут  предоставлять банки.

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных  капиталов сводятся к аккумуляции  сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы  корпорациям и государству, мобилизации  капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских  кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Указанные институты ведут  острую конкуренцию между собой  как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных  операций.

Страховые компании. В отличие от банков и других кредитно-финансовых институтов страховые компании имеют более широкие организационные формы, которых в настоящее время насчитывается четыре.

Первая форма организаций страховых компаний построена на акционерной основе. В этом случае страховые компании выпускают акции и являются акционерными обществами. Данная форма организации характерна как для компаний страхования жизни, так и для компаний страхования имущества и от несчастных случаев.

Вторая форма организации страховых компаний носит название на «взаимной основе» (mutual): каждый полисодержатель является совладельцем, т.е. акционером компании, но на базе страхового полиса. Компания в этом случае не выпускает акции. Такая форма организации наиболее типична для компании страхования жизни и широко распространена в США (2/3 объема премии и свыше 70% активов), Канаде, Англии, Австралии.

Третьей формой организации страховых компаний является взаимный обмен (гесiргоса1). Через центральную контору компании её участники обмениваются страховыми рисками, страхуя самих себя, и не продают страхование на сторону. Такие компании называют компаниями внутреннего страхования, или взаимного обмена. Они занимают незначительное место в страховых операциях и действуют в основном в сфере страхования автомобилей и от огня.

И, наконец, четвертая форма организации — система Ллойд, состоящая из синдикатов, в которые, как правило, входят на паях страховые компании и брокерские страховые фирмы. Ответственность по страховому риску распределяется среди членов синдиката или между всеми участниками Ллойда. Дела принимают брокеры и получают за посредничество брокерские (комиссионные). Систему Ллойда возглавляет специальный комитет, осуществляющий контроль за деятельностью синдикатов и принимающий новых членов. Эта форма характерна для Англии и Германии.

Особенностью накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых  тарифов, или ставок, а также дохода от инвестиций.  Результатом финансовой деятельности страховых компаний являются прибыль и резервы страховых взносов как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций. Прибыль навсегда оседает в компании, а резервы взносов как будущие обязательства перед полисодержателями направляются в инвестиции.

Пенсионные фонды. Создание и развитие пенсионных фондов — новое явление на рынке ссудных капиталов, на рынке ценных бумаг и в целом в кредитной системе.

Частное пенсионное обеспечение возникло как противовес неудовлетворительному государственному социальному обеспечению, а также как результат борьбы трудящихся за свои социальные права. На развитие пенсионных фондов оказало влияние стремление корпораций и предприятий привлечь наиболее квалифицированную рабочую силу на свою сторону. Активно пенсионные фонды начинают развиваться на Западе после Второй мировой войны, хотя первый пенсионный фонд был создан в 1875 г. в США.

Организационная структура пенсионного фонда отличается от структуры других кредитно-финансовых учреждений тем, что не предусматривает акционерной, кооперативной или паевой формы собственности. Как правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые юридически и фактически являются их владельцами. Однако пенсионный фонд передается на управление в траст-отделы коммерческим банкам или страховым компаниям. Такой пенсионный фонд называется незастрахованным.

Вместе с тем корпорация может заключить соглашение со страховой  компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий. В этом случае пенсионный фонд является застрахованным, так как создан в рамках страховой компании.

Особенность накопления капитала пенсионных фондов заключается в  том, что он формируется в основном за счет взносов предпринимателей, рабочих и служащих, аккумулируемых как и при страховании жизни на довольно длительные сроки — 10 и более лет.

Пенсионные фонды обладают долгосрочными денежными средствами и вкладывают их в правительственные  и частные ценные бумаги.

Наряду с частными пенсионными  фондами, создаваемыми частными корпорациями, существуют и государственные пенсионные фонды. Они, как правило, создаются на уровне центрального правительства и местных органов власти. Основой пассивных операций таких фондов являются средства бюджетов различных правительственных уровней и взносы трудящихся. Активные операции сконцентрированы в основном во вложениях в государственные ценные бумаги (что позволяет финансировать государственный долг) и в незначительной степени — в ценные бумаги корпораций. В деятельности государственных пенсионных фондов существуют специфические различия по странам с точки зрения организации, форм деятельности и инвестирования денежных средств.

Инвестиционные  компании.  Это новая форма кредитно-финансовых институтов, которая получила наибольшее развитие в послевоенные годы, хотя существовала и в довоенное время. Приоритет в их развитии принадлежит США. Инвестиционные компании путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций. Таким образом, за счет приобретения ценных бумаг они осуществляют наравне с другими кредитно-финансовыми институтами финансирование различных сфер экономики.

В настоящее время существуют инвестиционные компании закрытого и открытого типов.

Инвестиционные компании закрытого типа осуществляют выпуск акций сразу в определенном количестве. Новый покупатель может приобрести их только у прежних держателей по рыночной цене. Инвестиционные компании открытого типа, которые носят название взаимные фонды, выпускают свои акции постепенно, определенными порциями в основном для новых покупателей. Эти акции могут передаваться или перепродаваться.

Особенностью инвестиционных компаний является то, что среди покупателей их ценных бумаг возрастает доля кредитно-финансовых учреждений и торгово-промышленных корпораций. Каждый инвестор инвестиционного фонда обязан платить комиссионные при покупке для него акций и управлении вкладом.

Основой пассивных операций инвестиционных компаний являются вырученные денежные средства от реализации собственных  ценных бумаг, акционерный капитал, резервный фонд, недвижимость компании.

Активные операции инвестиционных компаний специфичны и отличаются от подобных операций других кредитно-финансовых институтов. Основные денежные средства, вырученные от продажи собственных  акций, инвестиционные компании обоих  типов вкладывают в акции различных  корпораций и компаний.