Лизинговые операции коммерческих банков

Новый бизнес в 2010году увеличился в 2 раза по сравнению с  продажами за  2009 года на 100% и составил 63,3 млрд.руб.(Приложение 1).

Объем лизингового портфеля в 2007 году составил 63 млрд.рублей, в 2008 году объем лизингового портфеля снизилась на 8 млрд.рублей  (13%) и составило 55  млрд.рублей (Рис.1). В 2009 году   лизинговый портфель составил   67,3 , то есть увеличился на 24% по сравнению с 2008 годом. Поскольку, перестали появляться новые проблемные контрактов, и это дало возможность,   заключать большое количество новых контрактов. Прирост лизингового портфеля за 2010 год составил 54%. Этому способствовало наращивание ликвидности, рост рубля по отношению к другим валютам.

Рис.1. Динамика лизингового портфеля Сбербанка Лизинга за 2007-2010 года, млрд.руб.

В 2007 году доля рынка составила 5,8 %.В 2008 году  доля нового бизнеса сократилась на 4,5%(Рис.2.) , когда произошло значительное сокращение объемов и количества сделок в результате глобального экономического кризиса. Указанный период стал наиболее сложным и охарактеризовался падением рублевой ликвидности и ростом просроченной задолженности по лизинговым платежам.

По итогам 2009 года доля Сбербанк Лизинг по объему нового бизнеса выросла почти в 10 раз и составила 10%, по итогам  2010 г. доля рынка составила 14%4,тому  способствовала стабилизация на финансовых рынках.

Рис.2. Динамика доли рынка «Сбербанк Лизинг» за 2007-2009 года, %.

ЗАО «Сбербанк Лизинг» традиционно ведет работу в сегменте железнодорожного подвижного состава, поскольку остался  спрос конца 2008 – начала 2009 года.

 В 2009 году компания вышла на новый для нее сегмент рынка лизинга телекоммуникационного оборудования и авиатехники, его доля составила 3%.

 Уже в 2010 году доля авиатехники составила 31% (Приложение 2) , то есть увеличилась на 28%. В значительной мере это обусловлено тем, что спрос в отрасли самолетостроения поддерживается государством как в одной из стратегически важных отраслей.

С развитием региональной сети планируется увеличить долю розничного автотранспорта и оборудования в структуре портфеля и нового бизнеса. В 2010 году доля автотранспорта и спецтехники увеличилась на 14% по сравнению с 2009 годом (4%) и составила 18% (Приложение 2). В 2010 году осуществлялось финансирование новых отраслей недвижимости и энергетики.

В 2010 году компания демонстрирует опережающие темпы развития бизнеса как на территории РФ, так и за рубежом [16].

 

 

 

2.2 Анализ развития  лизинговых операций коммерческих  банков России

Подводя  итоги 2009 года, рынок лизинга  начал постепенно восстанавливаться, объем новых сделок растет. Вместе с тем нельзя не отметить, что по итогам кризисного 2009 года и восстановительного 2010-го ключевую роль на данном рынке стали играть компании, аффилированные с ведущими банками. Фактически умеренное снижение рынка в 2009-м и восстановление в 2010 году – заслуга трех игроков: «ВТБ Лизинга», «ВЭБ Лизинга» и «Сбербанк Лизинга». В частности, в 2010 году на них пришлось 41,1% нового бизнеса всего рынка5.

При этом нельзя сказать, что крупнейшие банки ранее не участвовали в развитии сегмента. Они предпочитали выделять кредиты под сделки, инициированные другими лизинговыми компаниями, как правило, независимыми, теперь же сами занимаются лизингом. Причем достаточно активно, если принять во внимание рост их лизинговых портфелей. В числе новых активных игроков рынка – «Газпромбанк лизинг» [Росслизинг: Обзор рынка лизинга].

В 2010г лизингодатели заключили новых сделок на 164,5 млрд. рублей , это на 73% выше чем в 2009 году (Приложение 3). Поскольку в 2009 наблюдалась нехватка заемных средств и рост просроченной задолженности. Значительные усилия лизинговых компаний были направлены не на привлечение новых клиентов, а на работу с проблемными лизингополучателями. Что сопоставимо с объемом сделок за третий квартал 2008 года (175 млрд. рублей). Объем нового бизнеса по итогам 2010 года составил 725 млрд. рублей, что соответствует 133% от общей суммы сделок за 2009 год. Такая динамика роста бизнеса была характерна для рынка в предкризисный период. Совокупный лизинговый портфель на 1 октября 2010 года составил 1040 млрд. рублей (Приложение 3).

 

Наибольший объем контрактов (106,3 млрд. рублей) был заключен ОАО «ВЭБ-лизинг»[Рейтинговое агентство «Эксперт РА»].Компания продемонстрировала более чем трехкратный рост объема нового бизнеса по сравнению с прошлым годом. Следуя стратегическим целям, утвержденным акционером, «ВЭБ-лизинг» успешно развивает и корпоративное, и розничное направление.

Компанией «Сбербанк Лизинг» было заключено контрактов объемом в 63,3 млрд. рублей (Приложение 3, таблица 2). Ее самыми масштабными сделками в третьем квартале 2010 года стали инвестиционный проект с ОАО «Щекиноазот» по строительству водородной установки (финансирование со стороны «Сбербанк Лизинга» составит около 39,5 млн евро); контракты по авиатехнике с авиакомпаниями «ЮТэйр», «Якутия», «Полет», «Трансаэро»; передача Трубной транспортной компании вагонов более чем на миллиард рублей.

В тройку лидеров рынка по объему новых сделок вошла также компания «ВТБ-лизинг», на нее пришлось 37% объема новых сделок (Приложение 3, таблица 2). Наиболее заметными сделками «ВТБ-лизинга» в 2010 году стали поставка ОАО «Информационные спутниковые системы им. М. Ф. Решетнёва» оборудования для производства космических аппаратов (поставщик — Soraluce S. Coop.) и поставка Сибирской угольной энергетической компании партии вагонов в оперативный лизинг[23].

Наибольший объем сделок за 2010 года был заключен по железнодорожной технике — 39,1% (Приложение 3, таблица 3). Вторым по объему сегментом стала авиатехника доля которой за год сократилась с 15,3 до 10,5%. . Доли сегментов грузового и легкового автотранспорта составили 8,4 и 7,1% соответственно. Рост объема сегментов лизинга железнодорожной техники и авиационного транспорта обусловлен тем, что основные сделки на них совершаются компаниями, связанными с государственным капиталом. Кроме того, в сегменте железнодорожной техники основными факторами роста стали привлекательные цены на вагоны и отложенный спрос конца 2008 – начала 2009 гг.

 В сегменте железнодорожной техники первое место по объему сделок сохранила компания «ВТБ-лизинг» (33,96 млрд рублей). В пятерку лидеров вошли также ГЛК «Транскредитлизинг», «ВЭБ-лизинг», «Сбербанк Лизинг» и «ТрансФин-М». «Сбербанк Лизинг» в сентябре 2010 года передал в аренду более 1,1 тыс. единиц железнодорожной техники российского производства, включая полувагоны, фитинговые платформы, крытые вагоны и цементовозы.[Эксперт РА].

Суммарно на транспортные сегменты (автомобильный транспорт, авиационный, железнодорожный и морской) пришлось 70,8% новых сделок за январь-сентябрь 2010 года.

Рост спроса на лизинговые услуги обусловил и повышение потребности компаний в источниках фондирования.

Основным вызовом рынку в 2011 году, как и в 2010-м, будет поиск надежных лизингополучателей. Две трети специалистов лизингового рынка (70%) считают, что именно поиску платежеспособных клиентов будет уделено наибольшее внимание лизингодателей в процессе работы в 2011 году. В условиях сокращения портфелей у многих компаний в 2008–2009 годы важнейшим для выживания становится вопрос привлечения новых клиентов и наращивания объема новых сделок.[23,6]

В следующей главе «Проблемы  развития лизинговых операций  коммерческих банков и пути их решения» рассмотрены проблемы развития лизинговых операций в России и предложены пути их решения.

 

 

 

 

 

3.Проблемы  развития лизинговых операций  коммерческих банков и пути их решения

В 2009 году по инициативе Минфина режим ускоренной амортизации был отменен в отношении первых трех групп имущества (со сроком полезного использования до пяти лет): легковых автомобилей с объемом двигателя до 3,5 л, компьютерного оборудования, несложных станков и пр6. При покупке оборудования компания может списать в затраты до 30% его стоимости, но это оборудование должно находиться на ее балансе не менее пяти лет.

Несмотря на то что рынок лизинга после финансового кризиса 2008 года начал восстанавливаться, он может сократиться на 20–60% в случае реализации инициативы Минфина РФ по отмене ускоренной амортизации для всех групп оборудования.

На мой взгляд, отмена ускоренной амортизации приведет к следующим проблемам.

Во-первых, существенно затормозится процесс обновления основных фондов в стране, лизинговым компаниям придется перенастраивать бизнес и приспосабливаться к новым условиям работы. Но у России просто нет на это времени.

Во-вторых, говоря об отмене ускоренной амортизации, Минфин не предлагает эквивалентных замещающих инструментов для стимулирования инвестиционного процесса.

В-третьих, ухудшение условий работы лизинговых компаний повлечет за собой снижение их кредитоспособности, вследствие чего российским банкам придется массово создавать резервы по займам этим компаниям. Качество кредитного портфеля в сотни миллиардов рублей резко ухудшится, что самым негативным образом повлияет на начавшийся рост банковского сектора.

В 2008–2009 годах российские лизингодатели столкнулись с массой новых трудностей, которых раньше не испытывали в силу молодости отечественного лизингового рынка. Кумулятивный эффект от кризиса ликвидности в банках и ограничений с финансированием, резкого ухудшения платежной дисциплины лизингополучателей привел к сокращению рынка на 68% за два года[23]. Возникшие проблемы заставили компании переключить внимание с наращивания объемов бизнеса на управление рисками уже имеющегося лизингового портфеля. Резко увеличилось число компаний, организовавших в своей структуре отдельное подразделение по управлению рисками.

В качестве основного метода управления кредитными рисками можно использовать систему лимитов . Как правило, лимиты устанавливаются на размер сделки (стоимость предмета лизинга) по отношению к размерам активов и выручки лизингополучателя [3].

Проблема снижения эффективности лизинга недвижимости является несовпадение срока кредитного договора и срока лизинговой сделки - первый обычно оказывается ниже второго, и лизинговой компании приходится создавать резерв для погашения кредита по договору, сопряженному с договором лизинга.[7,15] В результате лизингодатель оказывается вынужден погашать основной долг за счет чистой прибыли после выплаты всех налогов, что в итоге ведет к увеличению лизинговых платежей для лизингополучателя.

Устранить этот недостаток можно, применяя повышенные нормы амортизации, которые позволяют списывать на себестоимость лизинговых услуг большие суммы амортизации и таким образом быстро погашать основной долг по кредитному договору, используя как источник лизинговый платеж.

Помимо перечисленных проблем, существует еще ряд проблем правового регулирования: отсутствие специальных норм в отношении лизинга недвижимости в Законе «О лизинге», в Законе «О регистрации прав на недвижимое имущество» и несовершенство налогового законодательства.

Мешают развитию лизинга недвижимости и масштабные диспропорции между балансовой и рыночной стоимостью недвижимости.

Кроме перечисленных выше проблем можно  выделить три группы проблем в области налогообложения лизинговых операций в России[4,7]

 1) Проблемы, связанные с расчетом налога на добавленную стоимость, начисляемого на лизинговые платежи.

Она заключается в том, что, согласно существующей практике налогообложения лизинговых платежей налогом на добавленную стоимость, в налоговую базу по данному налогу фактически включается вся сумма лизингового платежа. Поэтому, если лизингодатель хочет получить суммы налога на имущество предприятий по лизинговому имуществу от лизингополучателя, то он включает их в состав лизинговых платежей, а значит, на указанные суммы начисляется еще и налог на добавленную стоимость.

Эти проблемы можно решить следующими способами.

Разработать новый нормативный документ, регламентирующий порядок расчета лизинговых платежей и носящий обязательный характер. Например, внести дополнения в положения Налогового кодекса Российской Федерации, регулирующие особенности исчисления налоговой базы по налогу на добавленную стоимость для различных видов деятельности. Определить, что в состав налоговой базы по налогу на добавленную стоимость, начисляемому на лизинговые платежи включаются суммы амортизационных отчислений по лизинговому имуществу, вознаграждение лизингодателю и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором.

          2) Проблемы, связанные с выбором стороны, учитывающей лизинговое имущество на балансе.

Если предмет лизинга может учитываться только у лизингодателя, то нарушаются права лизингополучателя, который ни при каких обстоятельствах не имеет права учитывать лизинговое имущество на своем балансе. Подобное условие может быть менее выгодно участникам лизинговой деятельности в случае, когда лизингополучатель имеет больше налоговых льгот (например, по налогу на имущество) по сравнению с лизингодателем, но не может ими воспользоваться, так как не имеет права учитывать лизинговое имущество на своем балансе7.

Пути решения данной проблемы:

Организации, передавшие (получившие) легковые автомобили и пассажирские микроавтобусы, имеющие первоначальную стоимость соответственно более 300 тысяч рублей и 400 тысяч рублей, в лизинг включают это имущество в состав соответствующей амортизационной группы и применяют основную норму амортизации со специальным коэффициентом 0,5.

3) Проблемы, связанные с начислением амортизации по лизинговому имуществу.

По моему мнению, данную проблему можно решить следующим образом. Количество месяцев, оставшихся до истечения срока полезного использования предмета лизинга, должно определяться как разница между полным сроком полезного использования и сроком, в течение которого на предмет лизинга начислялась амортизация (с учетом применения коэффициента ускорения не выше 3) до месяца, в котором остаточная стоимость предмета лизинга составила 20 процентов от первоначальной (восстановительной) стоимости.

Существуют проблемы, связанные с анализом финансового состояния лизинговых компаний: у них есть различные возможности сокрытия имеющихся проблем.

Лизинговая компания несет на себе риски неисполнения обязательств по лизинговым платежам других лизингополучателей, сделки по которым профинансированы в нескольких банках, и в случае возникновения проблем с ними , нет никаких гарантий, что эти платежи не перетекут в другой банк.

 Другой риск связан  с обеспечением по данным кредитам: оно обременено договором аренды, а в случае попытки банка  забрать данное имущество возникает  необходимость возврата лизинговых  платежей лизингополучателю.