Лизинговые операции коммерческих банков

• финансовый лизинг;
• оперативный (или операционный) лизинг.

В России, по мнению большинства экспертов2, широко используется финансовый лизинг, оперативный же просто твердо занимает свою экономическую нишу, хотя потенциал для его развития в будущем достаточно широк. Такой позитивный прогноз аналитиков основан на особенностях запросов российских заказчиков, которым все больше интересны лизинговые договоры, описываемые формулой «все включено».

Следующее, достаточно часто встречающееся в литературе разделение, базируется на составе участников, здесь можно выделить:

• прямой лизинг;
• возвратный;
• косвенный.

Прямым лизингом называется такая форма экономических отношений, при которой собственник или поставщик имущества сам, без участия посредников, сдает объект в лизинг.

В случае его «подвида», возвратного лизинга, речь идет о специфичных финансовых отношениях, в которых собственник имущества продает его лизинговой фирме и одновременно берет это же имущество у нее обратно в аренду. В итоге получается, что продавец оборудования становится его же арендатором.  
      Такая процедура применяется в случаях, когда компания – собственник объекта сделки нуждается в дополнительных финансовых средствах и с помощью подобных манипуляций улучшает свое финансовое состояние. Такое сотрудничество с легкостью можно назвать кредитом под залог производственных фондов с целью получения выгодного экономического эффекта от различий в налогообложении. По моему  мнению, этот вид лизинга в нашей стране распространенным назвать нельзя. К нему прибегают, как правило, для того, чтобы снизить кредитное бремя и высвободить финансовые ресурсы для других нужд компании.

Косвенным лизингом является форма экономических отношений, когда передача оборудования происходит через посредника, которым традиционно является банк или специализированная компания.

  Своеобразным основанием для классификации операций является разделение на основе сектора рынка, на котором происходят взаимодействия. Здесь все достаточно просто, и специалисты выделяют всего два типа:

• внутренний лизинг;
• международный лизинг.

Если все участники рынка находятся в одной стране, то такой лизинг будет носить название внутреннего.

 А в случаях, когда  хотя бы один из участников  сотрудничества является представителем  другого государства, лизинг смело  можно отнести к международному. Разумеется, на российском рынке  представлены оба описанных вида.

По объему оказываемых услуг лизинг также разделяется на:

• чистый лизинг;
• лизинг с полным набором услуг;
• лизинг с частичным набором услуг.

Под чистым лизингом понимаются такие отношения, при которых все обслуживание арендуемого оборудования берет на себя лизингополучатель.

Лизингом с полным набором услуг будет называться форма экономического взаимодействия, при которой забота о состоянии имущества целиком ложится на плечи лизингодателя.

Ну а к последнему из перечисленных видов договорных отношений относится лизинг, при котором на лизингодателе лежит лишь часть документально закрепленных функций по обслуживанию имущества.

 Редко выделяемая классификация лизинговых операций, основывается на характере лизинговых платежей:

• лизинг с денежным платежом;
• компенсационный лизинг;
• лизингом со смешанным платежом.

Если расчет осуществляются в денежной форме, то эти отношения так и называются – лизинг с денежным платежом.

В случаях, когда платят поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом сделки, лизинг называют компенсационным. Ну а третьим видом является комбинация из двух предыдущих.

 По типу финансирования лизинг делится на:

• Срочный лизинг;

• Возобновляемый (револьверный).

Срочный лизинг имеет место когда присутствует одноразовая аренда имущества.

При возобновляемом лизинге, после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования.

Разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов[6]

По типу имущества различают:

• Лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.);
• Лизинг недвижимости (здания, сооружения).

         По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:

• Лизинг с полной окупаемостью;
• лизинг с неполной окупаемостью.

           Лизинг с полной окупаемостью означает,  что в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества.

 При лизинге с неполной окупаемостью, в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть ее.

          По отношению к налоговым, амортизационным льготам различают лизинг:

• С использованием льгот (по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации и т.п.)
• Без использования льгот.

   В зависимости от условий амортизации используемого имущества выделяют:

• Лизинг с полной амортизацией
• Лизинг с неполной амортизацией

Лизинг с полной амортизацией характеризуется: совпадением продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации объекта; полной выплатой стоимости объекта лизинга при однократной его аренде; опционом пользователя на выкуп объекта по символической цене (по соглашению сторон).

          Лизинг с неполной амортизацией содержанию приближается к параметрам   оперативного лизинга. Он охватывает в основном объекты недвижимости, а также различное оборудование, станки и целые предприятия.

         По признаку налоговых и амортизационных льгот лизинг подразделяется:

• Фиктивный лизинг;
• Действительный лизинг.

Фиктивный лизинг имеет спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и других льгот. 
По российскому законодательству это притворная сделка, совершаемая для вида, для прикрытия другой операции купли-продажи в рассрочку, которую хотели бы осуществить стороны на самом деле.

            Действительный лизинг в правовом отношении должен соответствовать действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности.

    В зависимости от степени риска лизингодателя различают:

• Необеспеченный лизинг;
• Частично обеспеченный лизинг;
• Гарантированный лизинг.

           Необеспеченный лизинг имеет место, когда лизингополучатель не предоставляет лизингодателю дополнительных гарантий по выполнению своих обязательств.

Частично обеспеченный лизинг предполагает внесение лизингополучателем страхового депозита на срок до полного погашения определенной суммы договорных платежей или другое обеспечение (залог и т.п.).

           Гарантированный лизинг организуется с учетом распределения рисков между несколькими гарантами лизингополучателя или путем страхования объекта лизинга и выплаты лизинговых платежей.

 

1.3. Механизм осуществления лизинговых операций

Лизинг отличается сравнительно сложной организацией не только по числу участников и специфике выполняемых ими функций, но и по особенностям самих инвестиционных проектов, предполагающих осуществление комплекса организационно - правовых, финансовых, технических, маркетинговых и производственных процессов. Состав и перечень проводимых участниками мероприятий определяется также местом субъекта в лизинговой сделке.

Лизингополучатель как непосредственный товаропроизводитель и чаще всего инициатор деловой операции должен выступать на рынке с разработанным собственным предпринимательским проектом, что и определяет круг его интересов и конкретных действий.

 Большую организационную  работу проводит и лизинговая  компания. Чтобы обезопасить себя  от риска неплатежей, она осуществляет  тщательную оценку экономической  деятельности клиентов, предлагаемых  лизинговых проектов, выявляет приоритетные  направления инвестиций в регионе, изучает рынок лизинга и т.д. [6,9]

Лизинговый процесс - от концептуальной идеи до практической реализации проекта, эксплуатации оборудования, производства продукции и окончания сделки - можно представить в виде цикла, состоящего из трех основных стадий:  

• подготовительной (предынвестиционной),
• организационной (инвестиционной)
• эксплуатационной

Каждая из которых в свою очередь может подразделяться на отдельные элементы и конкретные виды работ.

Ещё до непосредственного выхода на лизинговый рынок потенциальный арендатор оборудования проводит целую систему мероприятий по организации предпринимательского проекта.

Начинающие и не имеющие достаточных средств, предприниматели должны учитывать экономические ограничения на проникновение в ту или иную отрасль: высокий уровень начального капитала, длительный срок окупаемости, неопределенность в достижении прибыли и др.

Лизинговые операции осуществляются в несколько этапов:

 

 

1. Потенциальный лизингодатель выбирает предмет лизинга. Предприятие обращается в банк или банк ищет потенциальных клиентов, как арендаторов, так и поставщиков оборудования.
2. Заключение договора лизинга. Сбор информации о потенциальном арендаторе, необходимой для оценки банком или третьей стороной его способности своевременно вносить плату за эксплуатацию арендуемого оборудования.
3. Договор о приобретении предмета лизинга. Подготовка проекта договора лизинга. Банк производит оценку совокупных затрат на приобретение оборудования или другого имущества, определяет продолжительность договора, регулярность взносов, рассчитывает величину платежей.
4. Передача оборудования или другого предмета, купленного лизингодателем лизингополучателю.

При принятии решения о передаче в лизинг оборудования учитываются следующие факторы:

• обоснованность бизнес-плана;
• приоритетность данного вида деятельности для города;
• наличие подрядчиков, поставщиков и потребителей намечаемой к выпуску продукции;
• финансово-экономическое положение фирмы;
• опыт работы в данной хозяйственной сфере;
• наличие производственных площадей и лицензий на планируемый вид деятельности [6,30]

 

5. лизингополучатель вносит соответствующую сумму лизингодателю.

Особенность лизинга заключается в том, что он выполняет задачи финансирования, избавляя пользователя от необходимости нести одноразовые крупные расходы на покупку оборудования.

            В следующей главе «Анализ развития  лизинговых операций коммерческих банков  за 2007-2010 года» проведен анализ развития лизинговых операций коммерческих банков .

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ развития  лизинговых операций коммерческих банков за 2007-2010 года

2.1 Анализ развития  лизинговых операций на примере Сберегательного банка

Анализ лизинговых операций рассмотрим на примере Сберегательного банка Лизинг, это Закрытое акционерное общество (ЗАО «Сбербанк Лизинг») — одна из крупнейших российских лизинговых компаний РФ. Единственным акционером компании является Сбербанк России ОАО. Данная компания была создана в 1993году. В 2010 году Сбербанк Лизинг входит в ТОП-50 рейтинга Европейской федерации национальных ассоциаций лизинговых компаний. Количество филиалов в регионах  на 2010 год составляет — 353.

Сбербанк Лизинг финансирует проекты в реальном секторе экономики в целях содействия обновлению, модернизации и расширению основных фондов российских предприятий. Клиентами Компании являются предприятия крупного, среднего и малого бизнеса.

Сбербанк Лизинг наряду с реализацией типовых сделок лизинга автотранспорта, строительной и специальной техники, ликвидного оборудования финансирует крупные комплексные лизинговые проекты во всех отраслях промышленности.

Объем нового бизнеса «Сбербанк Лизинг» в 2007 году составил 48 млрд.руб. В 2008 году наблюдался резкий спад на 78% и составил 10,6 млрд.руб., который вызван финансовым кризисом (Приложение1). На фоне общего сокращения и приостановки деятельности основных игроков рынка в 2009 году Сбербанк Лизинг продемонстрировал троекратный рост объема новых контрактов, по сравнению с 2008 годом составил 31,6 млрд.[5]. Ключевым фактором, позволившим добиться такого роста компании, является взаимодействие с материнским банком – Сбербанком России и улучшение качества портфеля.