Комиссионные и посреднические операции коммерческих банков

- дискретный траст - дающий  право распоряжаться средствами  учредителя с целью получения  выгоды, предоставившим траст лицам.

     Другой  широко  распространенной формой трастовых   отношений являются трасты по  недвижимости. Такие трасты организуются ,как правило, путем взаимных вложений ,что дает возможность инвесторам получать преимущества в налогообложении.

     Основными  видами трастов по недвижимости  являются:

- акционерные, образующиеся  в результате объединения высокодоходного  имущества и выпуска под него  акций;

- залоговые, образующиеся, как и акционерные, но получающие  доход за счет осуществления  операций по покупке и продаже  закладных и недвижимости;

- комбинированные, наиболее  устойчивый вид трастовых отношений,  т. к. средства инвестируются  как в недвижимость, так и в  займы под залог.

     Обычно  подобные  трасты предполагают установление  минимального предела вносимого   имущества для его участников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.Анализ комиссионных и посреднеческих операций на примере ОАО «Сбербанк России»

2.1Общая характеристика  деятельности ОАО «Сбербанк России»

Открытое акционерное  общество «Сбербанк России» является крупнейшим банком Российской Федерации  и СНГ. Его активы составляют более  четверти банковской системы страны (27%), а доля в банковском капитале находится на уровне 26% (1 января 2011 г.). Основанный в 1841 г. ОАО «Сбербанк  России» сегодня — современный  универсальный банк, удовлетворяющий  потребности различных групп  клиентов в широком спектре банковских услуг.

ОАО «Сбербанк России»  обладает уникальной филиальной сетью: в настоящее время в нее  входят 17 территориальных банков и  около 20 тысяч подразделений по всей стране. Сбербанк постоянно развивает  торговое и экспортное финансирование, и к 2014 г. планирует увеличить  до 5% долю чистой прибыли, полученной за пределами России. Дочерние банки  ОАО «Сбербанк России» работают в Казахстане, на Украине и в  Беларуси. В соответствии со Стратегией развития, ОАО «Сбербанк России»  расширил свое международное присутствие, открыв представительство в Германии и филиал в Индии, а также зарегистрировав  представительство в Китае.

Миссия Банка: «Мы даем людям уверенность и надежность, мы делаем их жизнь лучше, помогая  реализовывать устремления и  мечты. Мы строим одну из лучших в мире финансовых компаний, успех которой основан на профессионализме и ощущении гармонии и счастья ее сотрудников».

Миссия определяет смысл  и содержание деятельности Банка, подчеркивая  его важнейшую роль в экономике  России. Наши клиенты, их потребности, мечты и цели есть основа всей деятельности Банка как организации. Миссия Банка  также устанавливает амбициозную цель наших устремлений - стать одной из лучших финансовых компаний мира - и подчеркивает, насколько важны для Сбербанка его сотрудники, и насколько реализация его целей невозможна без реализации их личных и профессиональных целей.

Совокупный доход ОАО  «Сбербанк России» по МСФО в 2011 г. составил 206,6 млрд. руб., что в 5 раз  превышает результат 2010 г. Положительная  переоценка ценных бумаг, имеющихся  в наличии для продажи, отраженная в составе собственных средств, составила 31,3 млрд руб. Таким образом, совокупный доход ОАО «Сбербанк России» от операций с ценными бумагами, отраженный через счета прибылей и убытков и через счета прочего совокупного дохода, в 2011 г. достиг 55,3 млрд руб.

2011 г. стал для России  годом восстановления после кризиса.  Рост ВВП, по оценке Росстата, составил 4,0%, при этом в течение  года рост был неравномерным  — в III квартале ВВП снизился  на фоне чрезмерно жарких погодных  условий. Промышленное производство  выросло за год на 8,2%. Существенный  вклад в рост производства  в начале года внесли накопленные  запасы и рост потребления,  в конце года — восстановление  инвестиционной активности.

В течение 2011 г. произошел  перелом инфляционных тенденций. К  середине лета инфляция снизилась до 5,5% год к году, но с августа  начала быстро расти, закончив год на отметке 8,8% год к году с тенденцией к дальнейшему повышению. Свою роль сыграли как растущие мировые  цены на сырьевые и продовольственные  товары, так и инфляционный эффект денежной политики, выразившийся в  устойчивом росте денежной массы  в течение года со средним темпом 31% год к году.

Чистая прибыль ОАО  «Сбербанк России» по МСФО в 2011 г. выросла до 181,6 млрд. руб., что более  чем в 7 раз превышает чистую прибыль 2010 г. (24,4 млрд. руб.). Чистая прибыль  ОАО «Сбербанк России» отражена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Чистая прибыль ОАО «Сбербанк России»

Прибыль до налогообложения  составила 230,2 млрд руб. и 29,9 млрд руб. соответственно. В 2011 г. чистый процентный доход составил 495,8 млрд руб. (502,7 млрд руб. в 2009 г.), чистый комиссионный доход вырос на 22,3% до 123,6 млрд руб.

Доход ОАО «Сбербанк России»  от операций с ценными бумагами, отраженный через счета прибылей и убытков, составил 24,0 млрд. руб., что  ниже результата 2010 г. (36,5 млрд руб.). Чистые доходы ОАО «Сбербанк России» от операций с иностранной валютой составили 14,1 млрд. руб., что на 13% ниже показателя 2010 г.

В результате операционные доходы до формирования резервов под  обесценение кредитного портфеля за 2011 г. выросли на 2,9% в сравнении  с предыдущим периодом и составили 666,6 млрд руб. (648,1 млрд руб. в 2010 г.). Операционный доход до резервов ОАО «Сбербанк России» отражен на рисунке 2.

Рисунок 2 - Операционный доход  до резервов ОАО «Сбербанк России»

Увеличение чистой прибыли  ОАО «Сбербанк России» в 2011 г. происходило на фоне сокращения отчислений в резерв под обесценение кредитного портфеля (153,8 млрд руб. в 2011 г. и 388,9 млрд руб. в 2010 г. соответственно). Операционные расходы выросли в 2011 г. до 282,6 млрд руб.(229,3 млрд руб. годом ранее).

Процентные доходы ОАО  «Сбербанк России» в 2011 г. составили 795,6 млрд руб., что ниже результата 2010 г. на 2,4%. Изменение в объеме процентного дохода в 2011 г. связано со снижением доходности по основным работающим активам ОАО «Сбербанк России» (кредитному портфелю и портфелю ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи) при одновременном росте объема данных активов.

Процентные доходы, полученные в течение 2011 г., составили 809,6 млрд руб. Процентные доходы по кредитному портфелю ОАО «Сбербанк России» отражены на рисунке 3.

Рисунок 3 - Процентные доходы по кредитному портфелю ОАО «Сбербанк России»

Процентные доходы по кредитам клиентам составили 682 млрд руб., сократившись по сравнению с 2010 г. на 70,6 млрд руб. Сокращение процентных доходов вызвано снижением процентных ставок по кредитам юридическим лицам, характерным для российского финансового рынка в 2011 г. Влияние снижения процентных ставок на объем процентных доходов не было компенсировано ростом кредитного портфеля. Доходность кредитов ОАО «Сбербанк России» отражена на рисунке 4.

Рисунок 4 - Доходность кредитов ОАО «Сбербанк России»

В 2011 г. процентные доходы от операций с ценными бумагами выросли  до 105,6 млрд. руб., что почти в 2 раза выше дохода 2010 г. (54,2 млрд руб.). Данный рост связан в первую очередь со значительным увеличением объема портфеля ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи. Анализ изменений портфелей ценных бумаг представлен в разделе «Анализ структуры активов».

Процентные доходы по средствам, размещенным в банках (включая  межбанковские кредиты, счета ностро и кредиты овернайт), в 2011 г. практически не изменились и составили 8,1 млрд руб.

В 2011 г. в российской банковской системе сохранялись высокие  темпы роста привлеченных средств, значительно превосходившие темпы  роста кредитов, спрос на которые  только начал восстанавливаться. Средства клиентов за 2011 г. возросли на 23,4%, в  то время как кредиты клиентам увеличились только на 13,1%. Это привело  к значительному росту ликвидности  на рынке и падению процентных ставок как по банковским кредитам, так и по депозитам. При этом если в первой половине 2011 г. реальные процентные ставки практически не менялись, то во второй половине на фоне роста инфляции реальные процентные ставки по кредитам резко снизились, а процентные ставки по депозитам стали ниже темпа инфляции. В этих условиях банковские кредиты стали более привлекательными, что стимулировало спрос на них со стороны клиентов и оживило рынок кредитования. Темпы роста кредитования в Сбербанке несколько отставали от рынка, в результате чего доля Банка в этом сегменте сократилась. Динамика роста кредитов и привлеченных средств клиентов ОАО «Сбербанк России» отражена на рисунке 5.

Рисунок 5 - Прирост кредитов и привлеченных средств клиентов ОАО «Сбербанк России»

Тем не менее, темпы кредитования оставались недостаточно высокими в  сравнении с притоком средств клиентов, и банки продолжали наращивать портфели ценных бумаг. За 2011 г. вложения банков в ценные бумаги возросли более чем на треть. Портфель ценных бумаг Сбербанка увеличился гораздо значительнее — в 1,7 раза, что стало основным фактором роста доли Сбербанка в активах банковского сектора.

На фоне достаточной ликвидности  банки возвращали Банку России средства, полученные во время кризиса. Сбербанк также принял решение о погашении  в мае 2011 г. части субординированного кредита Банка России на сумму 200 млрд. руб., что привело к сокращению доли Банка в капитале банковского сектора.

Одновременно банки воспользовались  улучшением конъюнктуры мировых  финансовых рынков и вновь стали  привлекать ресурсы из-за рубежа. Сбербанк также в течение 2011 г. неоднократно выходил на международные рынки  капитала для пополнения ликвидности  в иностранной валюте. Общий объем  привлеченных Банком в 2011 г. средств  составил 4,75 млрд долл. США и 400 млн швейцарских франков.

Высокий уровень рублевой ликвидности Сбербанка, поддерживаемый стабильным притоком средств клиентов, позволил Банку снизить ставки привлечения и, таким образом, сократить свои процентные расходы. В свою очередь, это повлияло на снижение доли Банка на рынке привлечения средств корпоративных и частных клиентов.

Стабилизация экономической  ситуации положительно отразилась на качестве кредитных портфелей банков. Доля просроченной задолженности по кредитам предприятиям, возросшая в январе–мае с 5,9 до 6,3%, начала снижаться и к концу 2011 г. опустилась до 5,1%. Доля просроченной задолженности по кредитам населению стала уменьшаться только в IV квартале и на конец 2011 г. составила 6,9%, что несколько выше уровня начала года — 6,8%. Снижение темпов роста просроченной задолженности отразилось на динамике резервов по кредитам, рост которых приостановился. За год резервы выросли всего на 4,6% против двукратного роста в 2010 г., а отношение резервов к кредитам снизилось с 9,2 до 8,6%.

Аналогичные тенденции были характерны и для Сбербанка, качество кредитного портфеля которого начало улучшаться. Расходы на создание резервов в сравнении с 2010 г. существенно  сократились, что стало основным фактором роста прибыли ОАО «Сбербанк  России» и увеличения его доли в совокупной прибыли банковской системы.

Кредитный портфель ОАО «Сбербанк  России» включает в себя около  трети всех выданных в стране кредитов (32% розничных и 31% корпоративных  кредитов). В 2011 г. ОАО «Сбербанк России»  активно кредитовал крупнейших корпоративных  клиентов, предоставляя средства на финансирование текущей деятельности и инвестиционных программ, рефинансирование кредитов в других банках, приобретение активов  и совершение сделок по слиянию и  поглощению, финансирование лизинговых сделок, расходов по участию в тендерах, строительства жилья. Как и в  предыдущие годы, Сбербанк принимал непосредственное участие в реализации государственных  программ.

В 2011-2012 гг. ОАО «Сбербанк  России» продолжил работу по улучшению  качества клиентского сервиса. Наиболее значимой услугой Сбербанка остается прием платежей населения. Их объем  за 2011 г. вырос в 1,4 раза и достиг 1 621 млрд руб., количество принятых платежей увеличилось на 6,5% и превысило 1 134 млн. Доля платежей, принимаемых по биллинговой технологии, увеличилась за 2011 г. до 65,7%.

Таким образом, ОАО «Сбербанк  России» занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором России.