Комиссионные и посреднические операции коммерческих банков

        Форфейтинг  является формой кредитования, оформляемой  оборотными документами и пригодной  для любых торговых сделок, при  этом, заёмщик не обязан закладывать  весь свой бизнес или его  существенную часть. Форфейтинг  называют формой своеобразной  трансформации коммерческого кредита  в банковский кредит.

        «Этот  способ кредитования внешней  торговли особо распространён  в Англии и в Германии. Сторонами  участниками классической сделки  форфейтинга являются продавец, покупатель (заёмщик) и банк-кредитор (покупатель долга заёмщика перед  продавцом)»[25, с. 47]. Инициировать сделку  форфейтинга могут и продавец  и покупатель. Схема сделки заключается  в том, что банк - форфейтор обязан выкупить долг заёмщика на определенных условиях, когда заёмщик предоставит ему документацию, удовлетворяющую интересам банка. Эта документация подтверждает наличие долга, факт передачи товаров (или услуг) покупателю, а также переуступку банку (форфейтору) права на получение выручки ( в виде кредитной ценной бумаги).

   В сделках форфейтинга  есть ряд ограничений, «подводных  камней»:

- продавец должен быть  заранее предупреждён и согласен

принимать погашение долга  сериями, на это  идут не все продавцы;

           - если покупатель не является  международной компанией или  представителем государства, то  возврат долга должен быть  обязательно гарантирован банком  или государственным институтом, который выберет кредитор;

      - форфейтинговые сделки являются конфиденциальными в отличие от банковских кредитов, после организации которых, обычно публикуются рекламные объявления. Хотя с другой стороны, если кредитор-форфейтер продаст долговые бумаги на вторичном рынке, то разглашение условий сделки всё же может состояться, поэтому следует учесть этот случай в договоре форфейтига.

        Достоинства  форфейтинга несомненны:

- форфейтинг подразумевает  фиксированную процентную ставку, а, значит, заёмщик может точно  планировать расходы на кредит;

- оперативность и простота  оформления вексельных долговых  документов;

- возможность для покупателя  не тратить деньги на управление  долгом, а также на организацию  его погашения – всё берёт  на себя форфейтер;

- покупателю может быть  предоставлен форфейтером предварительный опцион (условия) на кредитование по фиксированной ставке, и он может внести свои расходы по обслуживанию финансирования в контрактную цену товара;

- покупатель имеет возможность  отложить оплату уже полученных  им товаров или предоставленных  ему услуг.

        Форфейтинг  имеет следующие недостатки:

- покупатель (заёмщик) несет  ответственность по обеспечению  действительности долговых инструментов, он должен хорошо ориентироваться  в законах в отношении формы  простых векселей или тратт,  а также гарантий и авалей (особенно, если форфейтинг осуществляется  при международной сделке –  в валютном законодательстве);

- банк получает за услуги  гораздо больший процент, чем  при кредитовании, и может продать  векселя и другие кредитные  документы на вторичном рынке  ценных бумаг;

- могут возникнуть трудности  с поиском гаранта (того самого  кредитного документа, который  удовлетворит форфейтера);

- процентные ставки больше, чем при других видах кредитования, но заёмщик не несет издержек  по страхованию, это иногда  оправдывает большие проценты;

- срок проведения операций  может, по идее, составлять всего  несколько дней, но в российской  практике такое неосуществимо,  так как требуется получение  специальных разрешений ЦБ России, который по внутреннему регламенту  должен рассмотреть запрос в  течение 1 месяца.

     Для России  форфейтинг - перспективное направление  развития кредитования, которое  только начинает развиваться....

1.4 Траст

     «Трастовые  операции - операции банков или  финансовых институтов по управлению  имуществом и выполнении иных  услуг по поручению и в интересах  клиентов на правах его доверенного  лица»[8, с. 119]. В трастовой сделке  участвуют 3 лица:

     1) Учредитель  траста - физическое или юридическое  лицо, основавшее траст и/или передавшее  в него определенное имущество.

     2)Доверительный   собственник – т. е. банк, который   принимает на себя функцию   управления имуществом на условиях  предусмотренных договором траста.

     3) Выгододержатель – физическое  или юридическое лицо, в пользу  которого был заключён договор об утверждении траста.

     Сущность  доверительных  операций заключается  в передаче  клиентами банкам своего имущества  (без передачи права собственности)  для последующего инвестирования  этих средств от имени их  владельцев и по их поручению на различных рынках с целью получения прибыли, с которой банки взимают определенную плату в виде комиссии.

     Большинство  банков предлагает своим клиентам  предварительно заключить договор,  определяющий основные положения  их будущего сотрудничества. Согласно  этому договору деловые  взаимоотношения  банка и клиента  строятся  на взаимном доверии.

     «К услугам  траст - отдела банка обычно  относится:

     - Хранение  ценных бумаг.

     - Ведение ежемесячных  бухгалтерских записей клиента.

     - Получение  платежей от имени клиента  по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи.

     -  Покупка  и продажа ценных бумаг за  счет и от имени клиента,  проведение расчетов с продавцами  и покупателями.

     - Консультационные  услуги

     - Принятие  целевых вкладов граждан и  организаций на покупку недвижимости  и автомобилей.

     - Создание  пенсионных фондов организаций  и фондов ассоциаций граждан  (частных пенсионных фондов, вклады  в которые гарантируются акциями  фонда) по управлению имуществом  и выполнении иных услуг по  поручению и в интересах клиентах  на правах его доверенного  лица»[12, с. 85].

     «По характеру  распоряжения доверяемой собственностью  трасты делятся на активные и пассивные. Собственность, находящаяся в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, т.е. видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны для банков. Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом»[13, с. 115]. Подобные операции оказываются в основном трастовыми фирмами.

     В практике  деятельности траст - отделов  банков принято разделять доверительные  операции в силу их специфики  на 2 группы:

1. доверительные операции для физических лиц

     Одной из  функций банка в области   трастовых операций является  управление персональными трастами, т.е. предоставление трастовых  услуг физическим лицам. Такие  операции возникают как соглашение между доверителем и доверенным лицом и связаны в основном с передачей имущества доверенному лицу, которое в дальнейшем владеет имуществом в интересах доверителя. К их числу относят:

     1)Распоряжение  наследством

     Основные  обязанности  исполнителя завещания (траст  - отдела банка) заключаются в  следующем:

     -он обязан  получить решение суда, если таковое  необходимо;

     -собрать и  обезопасить активы наследства;

     -уплатить административные  расходы и рассчитаться по  долгам;

     -разделить  оставшееся имущество в соответствии  с законом и волей завещателя  между наследниками и оказывать  им другие услуги.

     2)Управление  персональными трастами

     Здесь банк  выступает в качестве доверенного   лица, которое распоряжается и   владеет имуществом в интересах   доверителя или бенефициара. Трасты  могут быть завещательными (в  этом случае банк берёт на  себя обязательство и после  смерти доверителя распоряжаться  его имуществом и распределять  доход с него между назначенными  бенефициарами) и прижизненными,  а также может быть заключен  страховой траст.

     Прижизненный  траст означает, что доверитель  заключил соглашение с траст  - отделом банка и передал ему  определённое имущество, которым  банк может оперировать – хранить,  инвестировать, распоряжаться доходами  и основной суммой в соответствии  с договором о трасте. «Страховой  траст возникает в случае, если  какое-либо лицо назначает траст-отдел  банка доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать страховую сумму после его смерти одному наследнику»[17, с. 193].

     3)Выполнение  роли опекуна и/или хранителя  имущества

     Другим  важным  аспектом деятельности банков  по обслуживанию доверительных  интересов  клиентов является  опекунство и обеспечение   сохранности имущества. Эти операции  банков распространяются в основном  на несовершеннолетних, которые  считаются  неправоспособными  в области  управления и  владения имуществом.

     4)Выполнение  агентских функций

     Траст - отделы  коммерческих банков могут выполнять  для физических лиц и отдельные  агентские функции, связанные  с сохранением активов, управлением  собственностью и юридическим  обслуживанием. Эти операции отличаются  от полного траста главным  образом тем, что при выполнении  функций агента право собственности  в основном сохраняется за  её владельцем.

2. доверительные операции для юридических лиц.

     Большое место  в деятельности коммерческих  банков занимают услуги юридическим лицам, которые олицетворяют фирмы, компании и предприятия. Значительная часть услуг, предоставляемых компаниям банками, включает в себя следующие операции:

- управление пенсионными  фондами корпораций;

- участие в прибыли;

- выпуск облигаций;

- временное управление  делами компании в случае ее  реорганизации или банкротства;

- выполнение платежных  функций(погашение облигаций, выплата дивидендов акционерам компаний)

     В результате  выполнения этих услуг банки   по работе с юридическими лицами  создают  трасты:

-корпоративный траст;

-траст наемных рабочих;

-институционный траст;

-коммунальный траст.

     Корпоративный  траст организуется в форме  закладываемого в банке имущества  для обеспечения выпуска облигаций  компании. Траст наемных рабочих  имеет форму либо пенсионного  фонда, либо участия в прибылях. В первом случае руководство  компании вносит денежные средства  в фонд, управляемый банком, для  покупки аннуитетов или выплат  работникам при достижении ими  пенсионного возраста. Если работники  вносят деньги в фонд, тогда  его именуют пенсионным трастом  с участием. Высшие учебные заведения  могут создавать институционный траст и передавать его банку на доверительное управление. Кроме того, группа лиц, проживающих в определенной местности, имеет право учреждать в банке траст (коммунальный траст) в пользу местной общины (сельской, городской).Эти трасты создаются для таких целей, как поощрение научных исследований, помощь учебным и благотворительным заведениям, помощь больным, престарелым, улучшение условий труда и т.д.

     Трастовые  отделы банков не ограничиваются  только сферой частных корпораций; они управляют  также государственными  фондами  на самых различных  условиях - от муниципалитета до  города и округа.

     Кроме того, для юридических лиц траст  - отделы банков выполняют самые  разнообразные посреднические функции.  Они выступают в качестве агента  по передаче права собственности  на акции корпораций.

     Наиболее  перспективными  для российской экономики   являются услуги инвестиционных  организаций  для частных пенсионных  фондов, премиальных  фондов - так  называемый финансовый траст.  При этом различают:

- публичный траст, образующийся  из пожертвований частных лиц  на благотворительные цели;

- пенсионный траст, учреждающийся  для управления фондами компании, из которых выплачиваются пенсии  компаниям;