Грошово-кредитна політика держави та методи її реалізації Центральним банком

CОДЕРЖАНИЕ

I Часть

ВВЕДЕНИЕ

1. Центральный банк и его место  в экономических процессах государства

1.1 Происхождение и этапы развития  Центральных банков

1.2 Назначение, статус и основы  организации Центрального банка

1.3 Функции центрального банка

2. Национальный банк Украины

2.1 Статус НБУ и его функции

2.2 Органы управления НБУ и  их полномочия

2.3 Денежно-кредитная политика НБУ,  управление наличным и безналичным  обращением

2.4 Операции НБУ и ограничения  его деятельности

2.5 Операций НБУ с валютными  ценностями и золотовалютные  резервы

II Часть

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

I Часть

ВВЕДЕНИЕ

Национальный  банк Украины занимает центральное  место в экономических процессах, происходящих в государстве. Это  в первую очередь связано с  функциями, которые он выполняет, главной  из которых является поддержание  стабильности национальной денежной единицы. Кроме этого, Национальный банк, через  свои функции и операции стимулирует  активность как субъектов хозяйствования, так и финансовых учреждений в  рамках утвержденной программы денежно-кредитной  политики и программы экономического развития государства, а также регулирует сферу валютных отношений, прямых и  портфельных инвестиций в государстве.

В связи  с этим роль Национального банка  Украины представляется важной и  актуальной на текущем этапе развития отечественной экономики, поскольку  отсутствие ряда производных финансовых инструментов и неразвитость и непривлекательность  отдельных финансовых рынков требуют  от него проведения четкой регуляторной политики, прежде всего с целью  избежания перекосов в денежно-кредитной  сфере и адекватного регулирования  денежной массы.

Ряд ученых и практиков посвятили свои работы изучению роли центрального банка в  экономике и экономических процессах  государства. Среди них необходимо выделить – Боринець С., Бутук О., Васюренко О., Геец В., Гетьман В., Гребеник Н., Дзюблюк О., Епифанов А., Киреев А., Козюк В., Мищенко В., Мороз  А., Набок Р., Патрикац Л., Салтинский В., Стельмах В.,Тигипко С., Терещенко  О., Шаповалов А., Ющенко В., Яценюк А.. Научные работы указанных авторов  затрагивают отдельные макроэкономические аспекты формирования и реализации денежно-кредитной политики, курсообразования национальной денежной единицы и  поддержания ее стабильности, валютного  регулирования и контроля, реформирования системы банковского надзора и переход регулирования на основе системы оценки рисков, и т.д.

Проводимые  научные исследования отражают лишь часть той роли, которую выполняет  Национальный банк Украины в отечественной  экономике. Это представляется не достаточным, поскольку в настоящее время  отсутствуют исследования, которые  могли бы лечь в основу отдельной  комплексной монографии, посвященной  именно роли центрального банка в  экономике государстве, в которой  бы были рассмотрены место, функции  и задачи центрального банка на различных  этапах развития экономики с конкретными  примерами и статистическими  данными, а также перспективы совершенствования операций и инструментов центрального банка, оптимизации его структуры и повышения мобильности в принятии управленческих решений.

1. Центральный банк и  его место в экономических процессах государства

1.1 Происхождение и этапы  развития Центральных банков

Институциональные основы центральных  банков мира закладывались на протяжении столетий. Предшественниками центральных  банков можно считать эмиссионные  банки, которые возникли сравнительно недавно – в XIX столетии. Длительное время в мировой банковской практике не существовало разделение банков на эмиссионные и коммерческие. Вторая половина XVIII ст. и первая половина XIX ст. – это эпоха промышленной революции, которая сопровождалась быстрым развитием машинной индустрии, появлением новых отраслей в экономике, ростом товарооборота, активизацией деятельности банков. Все это в конечном итоге привело к значительному расширению денежной массы и к повышению значения банкнотного обращения.

В XIX ст. стало очевидным, что государство должно определенным образом регулировать денежный оборот и защищать вкладчиков банков и держателей банкнот от банковских крахов, количество которых возросло. Частью этого регулятивного процесса стала медленная централизация, а потом и концентрация эмиссии банкнот в пределах одного банка. Этот процесс затянулся на длительное время. Сначала круг банков, имеющих право эмиссии, был ограничен – это были наиболее надежные банки. Со временем право эмитировать банкноты государство запретило за одним банком, представив ему статус эмиссионного банка. Благодаря концентрации и монополизации банкнотной эмиссии государство получило возможность влиять на предложение денег и использовать эмиссию для финансирования государственных затрат. Таким образом, в историческом плане именно объективная необходимость в централизации банкнотной эмиссии явилась причиной возникновения эмиссионных банков.

Классическим примером возникновения  эмиссионного банка является становление  и развитие Банка Англии, одному из старейших и наиболее авторитетных банков мира. Он был основан в 1694г. как первый английский акционерный  банк. Создание банка, как исключение, на акционерной основе стало возможным  благодаря займам, которые правительство  получило от банка для финансирования войны с Францией.

Сначала Банк функционировал как обычный  коммерческий. Однако, акционерная  форма собственности, которая дала возможность быстро наращивать капитал, а также особенное приближение  к правительству позволила ему  со временем занять ведущее место  в банковской системе страны. Постепенно Банк Англии монополизировал право  выпуска банкнот. В соответствии с Законом о банковской привилегии 1833г. и 1844г. права существующих частных  банков, а также права вновь  созданных банков на выпуск банкнот  были ограничены, в то же время Банк Англии получил полномочия на неограниченный выпуск банкнот. В конце XIXст. Эмиссия банкнот была почти полностью сосредоточена в Банке Англии. Окончательно эмиссионный статус Банка Англии был закреплен только в 1928г. в соответствии с Законом о валюте и банкнотах.

Похожий эволюционный путь прошел и  Банк Франции, основанный в 1800г. как  акционерная компания. В 1803г. Банк получил  монопольное право эмиссии банкнот  в Париже, в 1848г. – во всей Франции. В России Государственный банк, основанный в 1860г., приобрел статус эмиссионного в  результате проведения денежной реформы  в 1895-1897г. в соответствии с которой  Россия перешла к золотомонетному стандарту. В начале XXст. централизация банкнотной эмиссии была завершена главным образом в Европейских странах. В большинстве других стран этот процесс завершился в XXст. и был уже связан с существованием центральных банков..

Создание центральных банков происходило  двумя путями. Первый путь, его называют эволюционным – это поступательное превращение банка, который имел статус эмиссионного, в центральный  банк. Положение эмиссионного банка в роли центрального банка укреплялось по мере того, как он брал на себя или ему делегировались определенные полномочия. Окончательным завершением процесса становления центрального банка можно считать определение на законодательном уровне особенного статуса эмиссионного банка как банка банков, как органа регулирования денежного рынка. Эволюционный путь является характерным для стран, в которых в начале XXст. уже существовали эмиссионные банки (Великобритания, Франция). Второй путь – это создание центрального банка на основе специального закона, который предусматривает особенный статус вновь созданного банка с момента его существования. Этот путь характерен:

1. для развитых стран, в которых по тем или другим причинам не существовало единого эмиссионного банка;
2. для бывших колоний, которые после завоевания политической независимости создавали собственную национальную банковскую систему, учитывая мировой опыт. Они использовали принцип двухуровневого строения, по которому одному из банков предоставляется статус центрального;
3. для постсоциалистических стран, которые в условиях трансформации экономики на рыночных принципах проводили реформирование банковской системы по принципу двухуровневой структуры.

Во второй половине XXст., которая характеризуется глобализацией денежных рынков, т.е. поступательным превращением национальных денежных рынков в единый мировой простор, деятельность центральных банков развивается в трех направлениях - сотрудничество центральных банков на международном уровне; сотрудничество центральных банков с международными валютно-кредитными и финансовыми организациями; создание наднациональных центральных банков.

Первым шагом на пути межгосударственной деятельности центральных банков можно  считать создание в 1930г. Банка межгосударственных расчетов – БМР в г. Базель, Швейцария. Основные функции банка - содействие сотрудничеству между центральными банками; обеспечить благоприятные условия для проведения центральными банками международных финансовых операций; выступать в роли доверенного лица или агента центральных банков – членов БМР в проведении международных расчетов. Акционерами банка являются почти все европейские центральные банки, а также центральные банки Австралии, Японии, Канады, Южно-Африканской республики. США представлены в БМР не Федеральной Резервной системой, а группой банков, однако ФРС.

В середине 70-х годов под эгидой БМР был создан Комитет по банковскому  регулированию и надзору. Страны в Комитете представлены центральными банками или другими органами, которые в соответствии с национальным законодательством несут ответственность  за регулирование банковской деятельности и надзора. Юридически Комитет не владеет наднациональными полномочиями относительно регулирования деятельности банков и осуществления надзора. На основе исследований мирового банковского  опыта он разрабатывает принципы эффективного банковского надзора  и директивы (рекомендации), в которых  изложены процедуры анализа банковских рисков и критерии их оценки, определены методы управления рисками и пути обеспечения прозрачности банковской деятельности. Комитет предоставляет  возможность всем странам использовать его рекомендации с учетом особенностей национальной экономики, и в частности, банковской системы. Учитывая высокий  авторитет комитета, подготовленные им директивы учитываются центральными банками, регулятивно-надзорными органами и банковскими учреждениями во многих странах мира и становятся, как  правило, неотъемлемой частью банковского  законодательства.

Центральные банки в настоящее  время также активно сотрудничают с международными валютно-кредитными и финансовыми организациями, прежде всего с МВФ, который исполняет  роль главного органа международного валютного регулирования. Тесные контакты центральных банков с МВФ обусловлены прежде всего тем, что они имеют похожие цели деятельности, а именно: обеспечение стабильности валют и поддержка упорядоченных отношений в валютной сфере, так как согласно своего Устава МВФ выполняет регулятивную, эмиссионную, консультативную, кредитную и исследовательскую функции).

1.2 Назначение, статус и  основы организации Центрального  банка

Главное назначение центрального банка  – это управление денежным оборотом с целью развития экономики. Центральный  банк влияет на денежный оборот через  изменение предложения денег  и изменение цены денег. Свое назначение он реализует благодаря тому, что  играет особенную роль в экономике - эмиссионного банка; банка банков, т.е. специфического банковского института, который формирует банковские резервы  и регулирует деятельность банковской системы; органа государственного управления, который отвечает за монетарную политику.

Центральный банк принимает непосредственное участие в формировании предложения  денег, причем как в формировании её наличного компонента, так и  безналичного (депозитного). Он осуществляет эмиссию наличных для того, чтобы  обеспечить ею коммерческие банки в  обмен на их резервы, размещенные  в центральном банке. Коммерческие банки поставляют наличные своим  клиентам (вкладчикам) в обмен на их депозиты в банках, оставляя в  кассах незначительную сумму наличных в качестве резерва. Наличные, эмитированная  центральным банком и выпущенная в обращение коммерческими банками, циркулирует во внебанковской сфере  и является важнейшим компонентом  предложения денег .

Другим, еще более важным компонентом  предложения денег, учитывая его  размеры, являются деньги экономических  субъектов, размещенные в коммерческих банках на депозитных счетах, т.е. безналичный  компонент. В формировании этих денег центральный банк также играет определенную роль. Он обеспечивает банковскую систему дополнительными резервами, предоставляя займы коммерческим банкам и покупая у них ценные бумаги на открытом рынке.

Резервы банков подразделяются на две части: резервы, которые требует накапливать (обязательные резервы) центральный  банк и какая-то сумма свободных  резервов, которыми банки считают  необходимым владеть (избыточные резервы). Коммерческие банки в границах избыточных (свободных) резервов, размер которых  в значительной степени зависят  от нормы обязательных резервов, предоставляют  займы своим клиентам-заемщикам  и таким образом создают дополнительные депозиты. Сумма созданных депозитов  превышает сумму резервов, предоставленных  центральным банком коммерческим банкам, потому что кредитная деятельность банковской системы в целом производит мультипликативное расширение депозитов. Когда центральный банк исключает  из банковской системы резервы –  взимает займы с коммерческих банков или продает ценные бумаги на открытом рынке – происходит соответствующее мультипликативное  сворачивание депозитов. Необходимо определить, что наличка, выпущенная коммерческими  банками в обращение, мультипликативного расширения не дает. Итак, центральный  банк как особенный орган банковской системы создает так называемые деньги повышенной эффективности –  наличных в обращении и резервы  коммерческих банков, которые служат базой (денежной) для роста предложения  денег.