Финансовые ресурсы государства: состав, структура, перспективы развития

Данные сроки носят специальный характер. Соответственно при получении физическим лицом суммы вклада в банке не подлежит применению п. 2 ст. 314 ГК РФ, согласно которому обязательство, срок исполнения которого определен моментом востребования, должник обязан исполнить в семидневный срок со дня предъявления кредитором требования о его исполнении.

В связи с принятием Федерального закона от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" (далее — Закон) в России начала создаваться система защиты вкладчиков банков — физических лиц в виде обязательного страхования их имущественного интереса.

Участие в системе страхования вкладов и уплата страховых взносов в фонд страхования вкладов обязательны для всех банков, имеющих разрешение Банка России на привлечение во вклады денежных средств физических лиц и на открытие и ведение банковских счетов физических лиц (п. 1 ст. 3, ст. 6 Закона, ст. 38 ФЗ "О банках и банковской деятельности"). Такие банки признаются для целей Закона страхователями (п. 2 ст. 4 Закона).

Выгодоприобретателями признаются любые физические лица, заключившие с банком договор банковского вклада или договор банковского счета, либо в пользу которых внесен вклад (ст. 2, п. 1 ст. 4 Закона).

Страховщиком признается Агентство по страхованию вкладов (п. 3 ст. 4 Закона), целью деятельности которого является обеспечение функционирования системы страхования вкладов (ч. 1 ст. 15 Закона).

Страховым случаем на основании ч. 1 ст. 8 Закона признается одно из следующих обстоятельств:

1) отзыв (аннулирование) у банка лицензии Банка России на осуществление банковских операций;

2) введение Банком России моратория на удовлетворение требований кредиторов банка.

При определении суммы страхового возмещения по вкладам действуют следующие правила.

Возмещение по вкладам выплачивается вкладчику в размере 100 процентов суммы вкладов в банке, в отношении которого наступил страховой случай, но не более 100 000 рублей. Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке, суммарный размер обязательств которого по этим вкладам перед вкладчиком превышает 100 000 рублей, возмещение выплачивается по каждому из вкладов пропорционально их размерам. Если страховой случай наступил в отношении нескольких банков, в которых вкладчик имеет вклады, размер страхового возмещения исчисляется в отношении каждого банка отдельно (чч. 2-4 ст. 10 закона).

Суммы вклада и причисленных к нему процентов, превышающие указанный предел вкладчик может взыскать с банка в общем порядке (ч. 2 ст. 7 Закона), что подразумевает обращение в суд, а затем взыскание средств на основании исполнительного листа через судебного пристава-исполнителя либо в рамках процедуры банкротства. 

Выплата возмещения по вкладам производится в рублях (ч. 13 ст. 12 Закона). Если обязательство банка перед вкладчиком, в отношении которого наступил страховой случай, выражено в иностранной валюте, сумма возмещения по вкладам рассчитывается в валюте Российской Федерации по курсу, установленному Банком России на день наступления страхового случая (ч. 6 ст. 11 Закона).

Россияне по-прежнему из всех способов инвестирования выбирают наиболее надежный, хотя и не самый прибыльный – банковские депозиты. Банковский депозит - денежные средства или ценные бумаги, помещаемые на хранение в банк на определенный срок от имени физического или юридического лица, которому за это начисляется определенный процент.

Банковский депозит - форма размещения временно свободных средств, которые используются банками для проведения финансовых операций.

Депозит — это вклад; он может быть как денежным, так и в виде ценных бумаг. Это, пожалуй, самый надежный, но при этом низкодоходный способ заработка.

Принцип: лица вносят деньги в банк, а через некоторое время получают ту же сумму плюс дополнительные проценты. Какие именно — указывается в договоре. Как правило, ставки депозитов очень и очень невелики.

Чтобы минимизировать риски, следует размещать вклады в учреждениях, у которых есть соответствующая лицензия на проведение таких операций. Иначе — можно горько поплатиться (история с "МММ"). Также для уменьшения рисков можно делать вклады сразу в несколько банков.

Существует два вида депозитов:

• Депозит до востребования — текущий счет инвестора в финансовом учреждении. Деньги возвращаются по первому требованию вкладчика
• Срочный депозит — вносится на определенный срок и под более высокие проценты (но мене ликвидный). Чековая книжка при этом не выдается.

Вклады населения растут уже не первый год.  Согласно данным РИА Рейтинг, приток средств физических лиц в банковскую систему России в 2013 году был наибольшим за всю ее современную историю – объем вкладов вырос на 2.38 трлн. руб. В то же время относительные темпы прироста депозитов населения оказались в 2013 году чуть ниже, чем в 2012 году – 20% против 21%. Это связано с тем, что в 2012 году рубль терял свои позиции относительно основных мировых валют, а в 2013 году, наоборот, укреплялся. Если в 2012 году имела место положительная валютная переоценка, то в 2013 году – отрицательная. С учетом эффекта переоценки валютных вкладов 2013 год оказался успешнее 2012 года. В целом, в 2013 году рынок депозитов физических лиц претерпел весьма существенные изменения в области предпочтений населения и динамики процентных ставок.

В 2013 году весьма необычно было то, что с января по ноябрь физические лица выступали нетто-заемщиками банковского сектора, то есть брали кредитов больше, чем приносили депозитов. Только в декабре, когда физические лица обеспечили более 40% прироста депозитов от годового значения, ситуация изменилась. В целом по итогам 2013 года 90% прироста вкладов населения было выдано в виде кредитов физическим лицам-заемщикам, в то время как  в 2012 году это соотношение было на уровне 70%.

Рост вкладов населения по-прежнему идет за счет увеличения доли рублевых депозитов. Наибольшей популярностью у населения пользуются, как и в прошлом году, долгосрочные рублевые вклады на срок от года до трех лет. На их долю приходится более половины всех средств. Собственно, в этом нет ничего удивительного. Ведь ставки по таким вкладам самые выгодные. Они доходят до 14% годовых, тогда как по краткосрочным вкладам в рублях можно заработать максимум 10,5%. Что же касается вкладов в евро, то по ним в зависимости от сроков можно заработать от 8,5 до 10,5% годовых, а по вкладам в долларах – до 12%. 

Таблица 1 - Объем и состав денежных накоплений населения 
                               на начало месяца

	Всего   накоплений,   млрд.  рублей	В том числе
		остатки вкладов		остатки наличных денег		ценные бумаги
		млрд.  рублей	в % к   общему   объему  накоплений	млрд.  рублей	в % к   общему  объему  накоплений	млрд.  рублей	в % к   общему   объему  накоплений
2013г.
Январь	17266,8	11740,0	68,0	4071,3	23,6	1455,5	8,4
Февраль	16788,1	11566,8	68,9	3728,0	22,2	1493,3	8,9
Март	17154,1	11858,3	69,1	3761,8	21,9	1534,0	9,0
Апрель	17470,7	12107,5	69,3	3782,7	21,7	1580,5	9,0
Май	18040,8	12517,9	69,4	3893,7	21,6	1629,2	9,0
Июнь	18080,4	12518,7	69,2	3885,2	21,5	1676,5	9,3
Июль	18510,9	12820,0	69,3	3965,2	21,4	1725,7	9,3
Август	18647,8	12899,0	69,2	3968,2	21,3	1780,6	9,5
Сентябрь	18804,6	12984,9	69,1	3990,4	21,2	1829,3	9,7
Октябрь	18748,5	12991,4	69,3	3884,1	20,7	1873,0	10,0
Ноябрь	18894,4	13083,3	69,2	3890,3	20,6	1920,8	10,2
Декабрь	19143,5	13191,6	68,9	3987,4	20,8	1964,5	10,3
2014г.
Январь	20274,8	13982,1	68,9	4271,4	21,1	2021,3	10,0
Февраль	19565,9	13429,6	68,6	4081,4	20,9	2054,9	10,5
Март	19722,4	13501,9	68,5	4131,4	20,9	2089,1	10,6
Апрель	19444,0	13211,4	68,0	4106,5	21,1	2126,1	10,9
Май	19894,7	13511,0	67,9	4218,7	21,2	2165,0	10,9
Июнь	19939,6	13548,7	67,9	4189,6	21,0	2201,3	11,1
Июль	20141,5	13719,4	68,1	4178,6	20,8	2243,5	11,1
Август	20356,5	13831,6	67,9	4228,8	20,8	2296,1	11,3
Сентябрь	20586,8	13941,2	67,7	4302,8	20,9	2342,8	11,4
Октябрь	20559,0	13877,5	67,5	4290,1	20,9	2391,4	11,6

 

Таблица 2 - Формы хранения сбережений, % сберегателей

	2013
Кладу на срочный вклад в банке под процент (в рублях или иностранной валюте)	44
Храню в наличных рублях	35
Кладу на счёт до востребования/текущий счет в банке (в рублях или иностранной валюте)	22
Покупаю иностранную валюту и храню ее в наличной форме	5
Покупаю изделия из драгоценных металлов или открываю металлические счета	3
Осуществляю взносы в негосударственные пенсионные фонды (НПФ	1
Участвую в программах накопительного страхования	1
Вкладываю средства в покупку ценных бумаг - покупаю акции, облигации, паи паевых инвестиционных фондов (ПИФов), вкладываю в общие фонды банковского управления (ОФБУ)	0
Приобретаю сберегательные сертификаты	0
Другое	3
Затрудняюсь ответить	3

 
Таблица 3 - Цели сбережений, % сберегателей

	2011	2012	2013
На всякий случай, про запас	23	29	37
На старость	17	18	24
На покупку недвижимости (квартиры, дома, земли, дачи)	15	16	22
На ремонт квартиры, дома	23	21	21
На отдых, развлечения, путешествия	12	15	18
На лечение	14	14	17
На покупку автомобиля	12	11	15
Не считаю нужным откладывать деньги на что-либо	8	14	14
На образование (своё и/или своих близких)	13	12	13
На покупку товаров длительного пользования (мебель, бытовая техника, и т.п.)	13	9	11
На вложения в собственное дело	4	4	5
Чтобы получать доход в виде процентов, дивидендов и т.п.	3	3	4
Другое	4	5	3
Затрудняюсь ответить	8	8	6

Источник: Национальное агентство финансовых исследований (НАФИ)

 

Рисунок 2 - Наиболее надежные способы вложения средств, всероссийский опрос, в %

 

2.3 ЗОЛОТОВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ  РОССИИ

 

С учетом мировой практики Банк России заменил «золотовалютные резервы» термином «международные резервы». В них включены также средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, инвестированные в ценные бумаги иностранных государств  и размещенные на счетах ЦБ РФ. В итоге компонентом валютных резервов России стали не только иностранные валюты, но и ценные бумаги , хотя это разные экономические категории.

Управление международными резервами включает три основные проблемы: обоснование оптимального объема резервов; обновление критериев управления ими; повышение эффективности риск-менеджмента в целях минимизации вероятности потерь в этой сфере.

Проблема достаточности международных резервов давно стала темой для дискуссий. Некоторые российские экономисты считают избыточным объем накопленных до кризиса золотовалютных резервов России, которые выросли в 49 раз, с 12,2 млрд. долл. в начале 1999 г. до 598,1 млрд. в августе 2008 г. При этом не принимается во внимание их антикризисная функция. Между тем их использование дало возможность смягчить последствия кризиса. С ноября 2008-го по март 2009 г. объем резервов сократился на 1/3. На 1 февраля 2014 г. они составили 535,1 млрд. долл. [8]

Недооценка достаточности международных резервов России базируется в основном на техническом анализе используемых в мировой практике альтернативных критериев определения этого показателя. В их числе критерий обеспечения этими резервами краткосрочного импорта (3-месячного и 6-месячного) без учета других обязательств России, в частности по внешним заимствованиям государства в расширенном понимании. Другой критерий учитывает суверенный внешний долг, но не принимает во внимание «полугосударственный» долг; широкий критерий (отношение золотовалютных резервов к широкой денежной массе) не отражает реальные функции этих резервов - служить страховым фондом страны и обеспечением международных обязательств, а не денежной массы.

По размеру валютных резервов (474 млрд. долл.) Россия занимает 3-е место после Китая (более 3 трлн. долл.) и Японии (более 1 трлн. долл.), а по золотым запасам (936,7 тонн в октябре 2013 г.) - 8-е место в мире. Для сравнения: в США - 8,1 тыс. т (27% мировых золотых резервов), в Германии - 3,4 тыс., в Италии - 2,4 тыс. тонн. Следовательно, проблема увеличения международных резервов России сохраняет актуальность, учитывая их функции. [5]

Не менее актуально соблюдение критериев управления международными резервами России в интересах национальной экономики. Международный валютный фонд в документе «Руководящие принципы управления валютными резервами» выделил приоритет критерия их сохранности и ликвидности по сравнению с доходностью. Однако центральные банки ряда стран стали отдавать приоритет их доходности.