Факторинговый кредит: отечественный и зарубежный опыт развития

Что касается нормативно-правового регулирования  факторинга, то впервые на уровне закона отношения факторинга урегулировал Гражданский Кодекс 1998 г. В дальнейшем, с 2001 г. вступили в действие Банковский кодекс Республики Беларуси, где факторинговые операции регулировались статьями 155-165, и Правила проведения банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями финансирования под уступку денежного требования (факторинга), утверждённые постановлением Национального банка Республики Беларусь от 30 августа 2001 г. Благодаря этому были устранены некоторые разногласия в законодательных актах, касающиеся факторинга, но должного оживления факторингового бизнеса не произошло.

В настоящее  время факторинговые операции в Республике Беларусь регулируются статьей 772 Гражданского кодекса РБ (редакция от 8 июля 2008 г.), статьями 153-163 Банковского кодекса РБ (редакция от 3 июня 2009 г.) и Правилами бухгалтерского учёта финансирования под уступку денежного требования (факторинга) в банках Республики Беларусь, утверждёнными постановлением Совета директоров Национального банка РБ от 4 апреля 2002 г. [16].

Согласно  Банковскому кодексу Республики Беларусь факторинговые услуги могут оказывать банки и небанковские кредитно-финансовые учреждения, получившие соответствующие разрешения (лицензии) Национального банка Республики Беларусь. Однако пока в нашей стране отсутствуют небанковские кредитно-финансовые организации, занимающиеся подобной деятельностью, поэтому факторинговое обслуживание осуществляют коммерческие банки [3].

 В  настоящее время большинство  белорусских банков рассматривают  факторинг в качестве кредитной  или дисконтной операции. При  оказании факторинговых услуг отечественные банки используют практику систематического финансирования под уступку денежного обязательства в рамках установленного лимита на поставщика. Причём поставщик, как правило, должен предоставить ликвидное обеспечение. Оценка рисков проводится по методике, разработанной для банковского кредитования, и базируется на платёжеспособности клиента, а не его дебиторов. Таким образом, такого рода факторинговые операции фактически представляют собой краткосрочное банковское кредитование, которое кроме залога обеспечивается ещё и уступкой требования. Очевидным является тот факт, что у белорусских банков отсутствует комплексный подход к факторинговому обслуживанию [4].

Оказанием факторинговых услуг в Республике Беларусь занимаются многие банки, но основными из них являются ОАО “Белгазпромбанк”, ОАО “Белагропромбанк”, “Приорбанк” ОАО, ЗАО “БелСвиссБанк” и другие. Оценить объёмы факторинговых операций в Республике Беларусь не представляется возможным, так как отсутствует официальная статистическая информация [16].

В Республике Беларусь можно выделить три основные группы проблемы, препятствующих развитию факторинга:

- проблемы, связанные с правовым регулированием  факторинговых операций. Например, согласно Указу Президента РБ от 4 января 2000 г. «О совершенствовании порядка проведения и контроля внешнеторговых операций» сроки поступления денежных средств от экспорта товаров (товаров, услуг) не должны превышать 90 дней со дня отгрузки товаров, выполнения работ, оказания услуг. Также с 18 декабря 2002 г. по 9 сентября 2009 г. существовал запрет на уступку долговых обязательств при оптовой торговле алкогольной, спиртосодержащей продукцией и непищевым этиловым спиртом, что препятствовал проведению факторингового обслуживанию предприятий, осуществляющих торговлю данной продукции;

- проблемы, связанные с функционированием  отечественных предприятий. Эта  проблема связана с тем, что  большая часть белорусских предприятий  имеет неустойчивое финансовое  положение. По данным статистики  за февраль 2011 г.,  около 19% от  общего числа промышленных предприятий  являются убыточными. Более 70% предприятий  имеют просроченную кредиторскую  задолженность, в том числе  около 85% из них – задолженность  свыше трёх месяцев [24].

В таких  условиях риск неплатежа со стороны  дебиторов значительно увеличивается, поэтому в расчётах отечественных  предприятий преобладают предоплата и оплата по факту и из-за этого  исключается возможность факторингового обслуживания таких поставок. Также в руководстве отечественных предприятий наблюдается консервативный менталитет. Поэтому многие из них не стремятся внедрять современные методы хозяйствования, а предпочитают использовать проверенные способы. Хотя со временем данная проблема решается,  большинство предприятий считают данный вид услуг «кредитом последней инстанции». Таким образом, данное недопонимание преимуществ этой услуги является существенным препятствием на пути к дальнейшему развитию факторинга в нашей стране. К проблемам, связанным с функционированием отечественных предприятий, можно также отнести неконкурентноспособность отечественных товаров на внутреннем и международном рынках и слабое развитие малого бизнеса, в то время, как в мировой практике малые и средние предприятия являются основными потребителями факторинговых услуг.

- проблемы, связанные с деятельностью банков. Здесь необходимо отметить, что отечественные банки ведут недостаточно активную деятельность в продвижении факторинговых услуг. Во-первых, банки не готовы к инвестициям, которые необходимы для развития факторингового бизнеса. Это касается приобретения соответствующего программного обеспечения, подготовки кадров, разработки и внедрения современных технологий факторинового обслуживания клиентов. Во-вторых, отсутствуют налаженные системы оценки рисков при проведении факторинговых операций, а также методики анализа и оценки дебиторской задолженности своих клиентов. Именно из-за этого в настоящее время белорусские банки не могут предоставить клиентам полный комплекс услуг, предусмотренный факторингом в его классическом понимании. Кроме того, отечественные банки достаточно редко заключают договоры факторингового обслуживания без обеспечения,  и данный факт является преградой для малых и средних предприятий при заключении договора факторинга. Здесь также необходимо отметить принципиальное отличие возможностей проведения факторинговых операций у нас и за рубежом. Дело в том, что зарубежные факторинговые компании стараются освободить своих клиентов от всей административной и технической работы по погашению дебиторской задолженности, включая принятие факторинговой компанией всех рисков, связанных с проведением факторинговой операции. А в Беларуси, к сожалению, такой механизм проведения факторинга практически невозможен, потому что белорусские банки вряд ли смогут отказаться от права регресса, так как они не готовы принимать на себя все риски, связанные с деятельностью поставщика. А если даже такие риски и принимаются, то стоимость данной услуги сильно увеличивается из-за расходов на проведение подробного кредитного анализа и, в итоге, эффективность такой операции сводится к нулю. В нашей стране также слабо развит маркетинг факторинговых услуг в результате чего управленческий персонал большинства отечественных предприятий недостаточно информирован о преимуществах факторингового обслуживания.

Также сдерживающими  факторами выступают достаточно низкий общий уровень финансовой культуры потенциальных кредиторов и должников и падение уровня деловой активности в нашей стране.

Проблемы, сопровождающие развитие сферы факторингового кредита в Беларуси, существуют не только во внутреннем факторинге, но и международном. Ещё в начале развития факторинга в нашей стране, с января 2000 г., начал действовать запрет на применение факторинга во внешнеэкономической сфере. Но в сентябре этого же года было установлено частичное послабление данного ограничения в сфере применения международного факторинга. Постановлением Совета Министров и Национального банка Республики Беларусь (от 25.09.2000 г.) фактически факторинг был разрешён во внешнеторговых сделках, валютой платежа в которых являлся только белорусский рубль.

Таким образом, развитие международного факторинга испытывало значительные сложности в 2000 г. В  течение 2000 г. банкам пришлось либо полностью  прекратить осуществление международного факторинга в иностранной валюте, либо разработать новых схемы  финансовой поддержки своих клиентов. Также ещё одной проблемой, связанной  с международным факторингом, было то, что при осуществлении данных сделок в Республике Беларусь необходимо было обязательно продавать валютную выручку. Причём продажу нужно было производить дважды: первый раз это нужно было делать при зачислении суммы финансирования на счёт кредитора, а второй раз – при поступлении суммы платежа от должника. И только после этих двух обязательных операций валюта могла быть перечислена на счёт фактора. Данная ситуация противоречила мировой практике осуществления международных факторинговых операций. Этот факт также никак не способствовал распространению данной операции в нашей стране.

Но, несмотря на все существующие проблемы в сфере  факторингового кредита, постепенно в Республике Беларусь создаются благоприятные условия для развития факторинга. Устранены разногласия в нормативно-правовых актах,  регулирующих операции факторинга. Значительное внимание правительство нашей страны уделяет поддержке реального сектора экономики, развитию малого и среднего бизнеса. Необходимо отметить, что значительный объём дебиторской задолженности промышленных предприятий свидетельствует о высоком потенциальном спросе на факторинговые услуги со стороны субъектов хозяйствования. Таким образом, качественное развитие факторингового обслуживания может оказать огромную поддержку отечественным субъектам хозяйствования, содействуя повышению конкурентоспособности отечественных товаров и укреплению финансового положения. Также необходимо упомянуть о том, что Национальный банк  создал кредитное бюро, которое аккумулирует информацию обо всех видах займов, выданных и использованных гарантий, поручительств, а также о других операциях, осуществляемых юридическими и физическими лицами с коммерческими банками. Благодаря этому коммерческим банкам легче осуществлять анализ кредитных рисков и, в целом, это должно способствовать установлению более тесных отношений между банками и их клиентами при оказании факторинговых услуг [17].

Анализируя  отечественный и международный  рынок факторинговых услуг, можно сделать вывод, что степень развития факторинга в отдельной стране определяется в большей мере не уровнем её экономического развития, а развитием нормативно-правовой базы, качеством предлагаем факторинговых услуг и активностью самих финансово-кредитных организаций. А уровень спроса на услуги факторинга в отдельной стране зависит от того, насколько качество оказываемых услуг соответствует потребностям субъектов хозяйствования в решении их текущих задач.

Учитывая  высокую потребность белорусских  предприятий в факторинговом обслуживании, положительные изменения в законодательстве, повышение активности банков, можно предположить, что Республика Беларусь сможет в ближайшее время успешно освоить весьма перспективный рынок факторинговых услуг.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, факторинг – это торгово-комиссионная операция, которая связана с покупкой банком или фактор-фирмой требований поставщика к покупателю и их инкассацией за определённое вознаграждение и сочетается с кредитованием оборотного капитала клиента-поставщика. Основой данной операции является переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости поставок.

В настоящее  время факторинг является эффективным  инструментом краткосрочного финансирования оборотного капитала. К тому же, факторинговое обслуживание сокращает потери от просрочки платежа, предотвращает появление сомнительных долгов, представляет помощь в управлении кредитом и ведении бухгалтерского учёта, создаёт благоприятные условия для увеличения производственной деятельности поставщика. В свою очередь, все эти факторы дают огромные возможности для развития предприятий, позволяя им увеличивать свой оборот и прибыльность.

В мировой  практике факторинг является быстро развивающимся сектором мировой  финансовой индустрии. Обороты мирового рынка факторинговых услуг стабильно растут уже на протяжении последних 20 лет, что является доказательством высокого потенциала данного продукта. Как показывает мировой опыт, основными клиентами факторинговых компаний являются мелкие и средние предприятие, которые чаще всего испытывают трудности с источниками кредитования.

Необходимо  отметить, что развитие рынка факторинговых услуг в той или иной стране, во многом зависит от качества законодательной базы и степени зарегулированности рынка. Как показывает практика, факторинговый рынок развивается лучше в тех странах, где законодательное регулирование данной сферы минимально и наблюдается наибольшая активность самих финансово кредитных организаций. А уровень спроса на услуги факторинга зависит от того, насколько качество данных услуг удовлетворяет потребности субъектов хозяйствования в решении их текущих задач.

Основным  центром факторинговой деятельности является Европа, которая оказывает наибольшее влияние на распространение и развитие этого весьма эффективного инструмента финансирования бизнеса.

Следует отметить, что развитие рынка факторинговых услуг в Республике Беларусь было весьма сложным и продолжается и в наши дни. В нашей стране можно выделить три основные группы проблем, которые препятствуют развития факторинга:

- проблемы, связанные с нормативно-правовой  базой;

- проблемы, связанные с функционированием  отечественных предприятий, а  именно, их неустойчивое финансовое  положение и консервативный менталитет  ведения бизнеса;

- проблемы, касающиеся деятельности банков, которые ведут недостаточно активную  деятельность в развития рынка  факторинговых услуг.

В то же время, Республика Беларусь имеет все  необходимые условия и предпосылки  для развития факторинга при осуществлении  сделок между субъектами хозяйствования. В нашей стране наблюдается проблема задержки платежей, что ведёт к  нарастанию дефицита оборотных средств, а факторинг является наиболее эффективным  решением данной проблемы. В Республике Беларусь также наблюдаются положительные  изменения в законодательстве, повышение  активности банков в данной сфере, что  в свою очередь свидетельствует  о том, что в ближайшее время  наша страна сможет освоить очень  перспективный рынок факторинговых услуг.

aСписок использованных источников