Факторинговый кредит: отечественный и зарубежный опыт развития

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

 

Кафедра  денежного обращения, кредита и  фондового рынка

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

По дисциплине: Деньги, кредит, банки

на тему: Факторинговый кредит: отечественный и зарубежный опыт развития

 

 

 

 

 

Студент

ФФБД, 2-й курс, ДФТ   _________   А. В. Баклинов

_________

 

Руководитель

асcистент     _________   Ж. Д. Данилович

             _________

 

 

 

 

 

 

 

МИНСК  2012

РЕФЕРАТ

 

 

Курсовая  работа: 28 с., 26 источников.

 

Факторинговый кредит, факторинговая  компания, фактор, поставщик, платёжное  требование, договор факторинга, Внутренний факторинг, Международный факторинг

 

Объект исследования ― факторинговый кредит.

Предмет исследования ― характеристика факторингового кредита, зарубежный и отечественный опыт развития.

Цель работы: анализ особенностей осуществления факторинговых операций в теоретическом аспекте, а также выявление проблем и особенностей осуществления данных операций за рубежом и в Республике Беларусь.

Методы исследования: метод описания, метод систематизации, аналитический метод, метод сравнительного анализа, статистический метод, метод сбора фактов.

Исследования и разработки: раскрыта сущность факторингового кредита, проведена его классификация, исследовано состояние развития факторингового кредита за рубежом, рассмотрены особенности и проблемы его в Республике Беларусь, а также определены перспективы его развития. 

Автора  работы подтверждает, что приведённый  в ней материал правильно и  объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения  к концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

 

                                                                                         

                                                                                          ________________

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение……………………………………………………………………………….4

1 Экономическое  содержание факторингового кредита…………………………..6

1.1 Понятие  и виды факторингового кредита…………...…………………………..6

1.2 Порядок  осуществления факторинговых операций…………………………….10

2 Зарубежный  опыт развития факторингового кредита…………………………..13

3 Особенности  и перспективы развития факторингового кредита в Республике Беларусь…………………………………………………………………..…………..19

Заключение……………………………………………………………………………25

Список использованных источников……………………………………………….27

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В настоящее  время, в условиях общей экономической  нестабильности,  усиления инфляционных тенденций,  проблем неплатежей увеличиваются  экономические риски, возникающие  при осуществлении расчётов между  субъектами хозяйствования. В условиях недостаточного объёма оборотных средств, приоритетное значение приобретает  проблема дебиторской задолженности. В современной экономике весьма часто возникают ситуации, в которых  поставщики получают платёж за товары или услуги не одновременно с исполнением  своего обязательства, а только через  определённое время, в результате чего у предприятий возникает необходимость  обращаться к факторинговому обслуживанию.

Использование факторинга даёт возможность поставщику товара получить платёж сразу же по факту отгрузки продукции получателю. Благодаря этому ускоряется платёжно-производственный цикл.

Факторинговое обслуживание позволяют поставщику минимизировать или вообще снять с себя любые коммерческие риски. Вследствие этого, для него создаются благоприятные условия для успешной коммерческой деятельности, способствующие ускорению оборачиваемости средств, и, следовательно, росту прибыли.

Факторинг является очень эффективным инструментом финансирования оборотных средств  субъектов хозяйствования, снижая риски  при осуществлении расчётов, повышая  ликвидность активов, платёжеспособность и рентабельность.

В целом, факторинговые операции являются средством, которое способствует укреплению отношений между поставщиками и покупателями, росту новых фирм и насыщению товарных рынков конкурентоспособной продукцией.

Все вышеуказанное  определяет актуальность выбранной  темы как для Республики Беларусь, так и для мировой экономики  в целом.

Целью курсовой работы является анализ особенностей проведения факторинговых операций в теоретическом аспекте, а также выявление проблем и особенностей осуществления данных операций за рубежом и в Республике Беларусь.

Исходя  из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:

- определить  понятие и сущность факторинга;

- рассмотреть  применение факторингового обслуживания за рубежом;

- проанализировать  проблемы и перспективы развития  факторинга в Республике Беларусь.

Объектом  исследования является факторинговый кредит.

Предмет исследования – характеристика факторингового кредита, зарубежный и отечественный опыт развития.

Методы  исследования: сравнительный анализ, группировка, экономико-математические.

Наиболее  тщательно данная тема рассмотрена  в трудах таких экономистов, как  Кокс А.Н., МакКензи Дж. А. («Международный факторинг»), Сэлинджер Ф.Р. («Факторинг и заёмщики»), Дж Гилберт, О. Хан и других. В отечественной литературе наибольшее внимание этой теме уделено в книге Буровой М.Е. «Факторинг», а также в книгах Грязновой А.Г., Кравцовой Г.И.

 

1 Экономическое содержание факторингового кредита

 

1. Понятие и виды факторингового кредита

 

 

Рассмотрение  данной темы стоит начать с истории  развития факторинга. Принято считать, что операции, которые в современных  условиях обозначаются как «факторинг», имеют своим истоком сложившуюся, в основном в первой половине XIX века, практику оказания комплекса коммерческо-финансовых услуг, предоставлявшихся производителям (поставщикам) товаров торговыми компаниями, который занимались сбытом их продукции.

Первоначально, факторинг, известный ещё с XVI-XVII вв., возник как операция специализированных торговых посредников, но позже в него включились и банки. В период становления и бурного развития рыночных отношений существенную роль в предпринимательской деятельности, а особенно во внутренней и внешней торговле, играли торговые агенты, которые и назывались факторами. Практически в их функции входила не только реализация товаров, производимых принципалом, но и предоставление ему денежных авансов и кредитование его производства. На более позднем историческом этапе некоторые торговые агенты отказались от выполнения коммерческих функций и полностью сосредоточили свою деятельность на финансовых сторонах обслуживания своих клиентов. Постепенно факторы перешли к прямой покупке у поставщика его платёжных требований (выставленных покупателям счетов-фактур). И только в 60-е годы ХХ века факторские операции пришли на смену коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широко применяться для обслуживания процесса реализации продукции. В основном, это было вызвано усилением инфляционных процессов и нестабильностью экономики в некоторых странах, что требовало более быстрой реализации продукции. Считается, что именно в этот период и зародился современный факторинг. Таким образом, отношения, которые возникли как чисто торговая деятельность постепенно переродились в финансовую операцию [21, с. 11].

Что же касается самого определения данной операции, то факторинг – это операция, связанная с уступкой поставщиком (кредитором) другому лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (должником) долговых требований (платёжных документов за поставленные товары, выполненные  работы, оказанные услуги и других долговых обязательств) и передачей  фактору права получения платежа  по ним [9, с. 264].

Основной  целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование дебиторской задолженности, сокращение потерь от просрочки платежа, предотвращение появления сомнительных долгов, предоставление помощи в управлении кредитом и ведении бухгалтерского учёта, создание условий для увеличения производственной деятельности поставщика, что в свою очередь позволяет предприятиям увеличивать оборот и прибыльность.

В процессе осуществления факторинговой операции участвуют 3 стороны:

- фактор (банк, факторинговая компания либо небанковская кредитно-финансовая организация) – организация, получающая счета-фактуры у своих клиентов (поставщиков);

- клиент (поставщик товара, кредитор);

- покупатель (должник) [5, с. 26].

При классификации  факторинговой операции по различным основаниям выделяют несколько видов факторинга. Отталкиваясь от территории действия договора факторинга, выделяют следующие виды:

- внутренний  факторинг, который характеризуется  тем, что стороны договора находятся  в одной стране, т.е. являются  резидентами;

- международный  факторинг, который предполагает, что хотя бы одна из сторон  является нерезидентом, находится  в другом государстве. Необходимо  отметить, что данный вид факторинга  классифицируют на:

- двухфакторный  (взаимный), который предусматривает  взаимодействие двух факторинговых компаний: обслуживающей сделку в стране- экспортёре и обслуживающей сделку в стране-импортёре;

- прямой  импортный факторинг, суть которого  состоит в заключении экспортёром  договора о факторинговом обслуживании в стране-импортёре. Он осуществляется путём инкассирования выручки по платёжным обязательствам импортёра или выдачи платёжных гарантий за импортёра;

- прямой  экспортный факторинг, при котором  экспортёр заключает договор  в своей стране. В данном случае  факторинговая компания принимает на себя кредитный риск, а оценка кредитоспособности плательщика и инкассирование требований по его поручению производится факторинговыми компаниями страны-импортёра [22, с. 19].

В зависимости  от формы заключения договора факторинга выделяют, такие виды факторинга, как:

- открытый (конвенционный), который является наиболее распространённым и предполагает уведомление покупателя о заключении факторингового соглашения, по которому права кредитора переходят к фактору:

- закрытый (конфиденциальный), при котором покупатель не осведомлён об уступке фактору его обязательств перед кредитором. При закрытом факторинге средства от плательщика в оплату принятой к факторингу дебиторской задолженности поступают на текущий счёт кредитора, а последний в свою очередь уже обязан передать в обслуживающий его банк поручение на перечисление со своего счёта суммы платежа, причитающейся фактору;

 

Факторинговое обслуживание может осуществляться c правом регресса или без данного права. Это связано с возможными рисками, которые могут возникнуть в случаях, если плательщик откажется от выполнения своих обязательств. В связи с этим выделят следующие виды факторинга:

- факторинг  с правом регресса, который даёт  возможность обратного требования  к поставщику возместить факторинговой компании уплаченную сумму. При заключении такого вида факторинговой услуги кредитор несёт риск по платёжным обязательствам, проданным фактору. Причём поставщику могут быть возвращены неоплаченные денежные требования в случае отказа должника от их оплаты. Также фактор имеет право регресса, если долговое требование признаётся недействительным (например, в таких случаях, когда поставщик отгрузил покупателю не заказанный им товар) [19, с. 34];

- факторинг  без права регресса, который заключается,  когда возможность неплатежа  со стороны покупателя очень  маловероятна. Данный вид факторинга  полностью ограничивает поставщика  от рисков неплатежа или потери  прибыли, тогда как фактор несёт  риск неоплаты должником своих  денежных обязательств.

Как показывает практика факторинговых операций, факторинговое обслуживание клиента чаще всего начинается с факторинга с правом регресса, а, уже по мере установления постоянных и прочных связей, может осуществляться переход к факторингу без права регресса.

И последняя  классификация факторинговых услуг основывается на объёме оказываемых услуг. В связи с этим выделят два вида договоров факторинга:

- договор  на полное факторинговое обслуживание, который заключается при регулярных и прочных контактах между поставщиком и фактором. Полное обслуживание включает в себя: полную защиту от возникновения сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока денежных средств; управление кредитом; учёт реализации; кредитование в форме предварительной оплаты долговых обязательств; консультирование; информационные, сбытовые, транспортные и иные услуги.  Такой договор, как правило, составляется без права регресса;