Европейский банк реконструкции и развития: направления его деятельности

Помимо проблем с  возвратом средств, предоставленных  крупнейшим российским банкам — Онэксимбанку (100,6 млн. евро), СБС Агро (31,4 млн. евро), Автобанку (45 млн. евро), и др., — серьезную  озабоченность Банка до последнего времени вызывал ряд крупных промышленных проектов: КамАЗ (104,6 млн. евро), Черногорнефть (22 млн. евро), ГАЗ (66,4 млн. евро), Сахалинское морское пароходство (14,4 млн. евро). Однако в результате переговоров в течение 1999 – 2000 гг. и неоднократного обсуждения проблем по данным проектам на самом высоком политическом уровне удалось добиться значительного прогресса. А именно, достигнута договоренность о реструктуризации задолженности КамАЗа, полностью погашена задолженность по кредиту Черногорнефти, продолжаются переговоры по кредиту Сахалинского морского пароходства, достигнута принципиальная договоренность о реструктуризации задолженности Онэксим-банка, производится частичное погашение кредита ГАЗом при одновременной работе по реструктуризации оставшейся задолженности в сумме 65 млн. евро.

Кризис российской банковской системы, включая банкротство Токобанка, вынудили ЕБРР не только не продолжать ранее одобренные кредитные линии (за исключением Сбербанка, Внешторгбанка  и Международного московского банка), но и в срочном порядке искать пути (в основном через Банк России) сокращения своих инвестиций.

Таким образом, финансовый кризис в августе 1998 г. оказал крайне негативное воздействие на финансовый результат работы Банка. ЕБРР был  вынужден резко увеличить сумму  резервирования по проблемным кредитам. По результатам 1998 года потери Банка составили более 261,2 млн, евро. Из общей суммы кредитного портфеля, не приносящего Банку доходов (473,6 млн. евро), 393,1 млн. евро (т.е. 83%) приходятся на российскую часть портфеля, из них 170,6 млн. евро (43,4%) — на банковский сектор.⁴

После банковского кризиса 1998 г. ЕБРР вложил средства в создание нового банка, специализирующегося  на предоставлении кредитов малым и  средним предприятиям. Созданный  в 1999 г. Российский банк микрофинансирования (Russia Small Business Credit Bank) уже предоставил более 1250 новых микро- и малых кредитов на общую сумму более 20 млн. долларов.

Несмотря на возникающие  трудности, большинство российских проектов ЕБРР остаются финансово состоятельными, выплаты по ним Банку производятся в срок. Основываясь на материалах, публикуемых ЕБРР, можно с уверенностью сделать вывод, что, несмотря на финансовые потрясения в России и необходимость извлечения из этого определенных уроков, Россия остается основной страной операций Банка.

На данный момент ЕБРР является одним из немногих иностранных  финансовых институтов, который готов  инвестировать средства в реальный сектор российской экономики — как  путем кредитов, так и в виде участия в капитале российских предприятий. Необходимыми условиями для этого являются восстановление доверия инвесторов, реструктуризация банковской системы, совершенствование налогового законодательства и системы корпоративного управления, защита прав и интересов мелких акционеров, прозрачность финансовой отчетности.

ЕБРР активизировал  кредитование лизинговых компаний, работающих в России. Известно как минимум  о четырех крупных проектах, в  которых Банк участвовал в качестве кредитора более чем на 110 млн  долл. Например, был предоставлен кредит компании “Райффайзен-Лизинг” на 150 млн долл. для приобретения промышленного оборудования и транспортных средств с последующей передачей их в лизинг.⁵

Основными приоритетами в инвестиционной деятельности Банка  в отношении России являются:

1. формирование портфеля новых инвестиций в реальный сектор экономики; в качестве ключевых отраслей называются автомобильная промышленность, металлургия, сельское хозяйство, разработка полезных ископаемых и область высоких технологий;
2. стимулирование конкуренции в финансовом секторе, оказание содействия небанковским финансовым учреждениям;
3. активное развитие программы финансирования малого бизнеса;
4. вложения в развитие инфраструктуры; основной задачей является финансирование железнодорожного и воздушного транспорта, развитие сетей электро- и газоснабжения, телекоммуникаций.

Учитывая все вышеизложенное, можно сделать следующие выводы. Все международные валютно-кредитные  организации, с которыми Россия строит отношения, занимают определенную “нишу” при предоставлении финансирования. Кредиты МВФ направлены на решение глобальных экономических проблем, на структурную перестройку экономики. Соответственно, и объемы заимствований здесь максимальные. В тоже время проекты МВФ в России носят достаточно абстрактный характер, нет четко сформулированных конкретных целей, которые требуется достигнуть. В связи с этим возникают затруднения при оценке эффективности проектов, при определении степени влияния кредитов МВФ на изменение тех или иных макроэкономических показателей.

Всемирный банк сосредотачивает  свое внимание в России на реформировании целых отраслей – энергетики, транспорта, здравоохранения. Несмотря на вполне конкретный характер проектов и достаточно четко сформулированные цели и задачи, приходится признать, что по ряду причин российские проекты Всемирного банка не всегда приводят к желаемому результату, а контроль за осуществлением этих проектов, возложенный на министерство экономического развития и министерство финансов, оставляет желать лучшего.

Деятельность ЕБРР в  России направлена, в основном, на развитие малого бизнеса. В среднем стоимость  проектов, финансируемых ЕБРР, не превышает 10 – 15 млн долл., средства вкладываются в конкретные предприятия. Это значительно упрощает контроль за использованием средств, а также позволяет с высокой точностью оценить эффективность каждого отдельного проекта.

В связи с этим представляется, что для России единственным выходом  из сложившейся ситуации является скорейшая реализация эффективной экономической программы, базирующейся как на пожеланиях международных валютно-кредитных организаций, так и на собственном накопленном опыте.

Несмотря на все проблемы в отношениях, международные валютно-кредитные организации были и остаются для России одним из важнейших источников заемных средств на развитие экономики и социальной сферы. Совместно со своими внешнеэкономическими партнерами России следует искать пути управления сложным процессом глобализации, укреплять соответствующие национальные и международные институты, расширять многостороннее сотрудничество по решению общих проблем, усиливать международную координацию макроэкономической политики, полагаясь при этом не только на действие рыночных сил, но и на необходимые регулирующие механизмы.

Членство России в  международных финансовых институтах дало ей возможность интегрироваться  в мировую экономику и получить доступ к мировому рынку ссудных  капиталов. Кроме того, кредиты международных  финансовых организаций повышают степень доверия  к стране со стороны иностранных инвесторов.

 

Заключение

 

ЕБРР, учрежденный в 1990 г. и находящийся  в собственности 60 стран, Европейского инвестиционного банка и ЕС, является региональным банком развития и финансирует  конкретные проекты в частном секторе. Его деятельность основана на “здоровых банковских принципах” – он финансирует лишь экономически выгодные проекты. При этом максимизация прибыли не является его основной целью, поскольку в первую очередь данное учреждение было основано для содействия процессу перехода постсоциалистических стран к открытой рыночной экономике.

В отличие от других международных  финансовых организаций в Уставе ЕБРР (Статья 1) содержится пункт, предусматривающий, что страны, где Банк осуществляет свои операции, должны быть привержены принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики.

Следует заметить, что разные страны находятся на разных этапах процесса перехода к рыночной экономике. Местные  условия определяют методы деятельности Банка, его стратегию, а в некоторых случаях ведут к разработке новаторских  способов финансирования и снижения рисков. Банк готовит подробные стратегии для каждой страны операций, приспосабливая свои финансовые инструменты и методы работы к возможностям и потребностям каждой страны и каждого проекта. Уровень и характер спроса на финансирование ЕБРР зависят от этапа процесса перехода, на котором находится та или иная страна, и от ее привлекательности для частных инвесторов.

 В данной работе основные  аспекты деятельности ЕБРР рассмотрены именно в соответствии с классификацией стран операций по уровню эффективности проводимых рыночных преобразований.

Что касается России, то для нее  ЕБРР интересен прежде всего тем, что является уникальным источником кредитов и капитала для развития частного сектора. Любой предприниматель может рассчитывать на поддержку ЕБРР, но для этого необходимо доказать, что финансовое состояние предпринимателя находится в норме и что в его распоряжении есть 25 – 30% требуемой для проекта суммы.

В условиях отсутствия необходимых  для предприятий инвестиционных ресурсов ЕБРР, с его упрощенной процедурой получения кредитов, сегодня  практически единственный источник дешевых и долгосрочных инвестиций для частных российских предприятий.

 

 

 

Список литературы

1. Артюх К.Ю. Риски неисполнения кредитных договоров и правовые средства их минимизации: практика кредитования малого предпринимательства в РФ в рамках Программы ЕБРР // Банковское право. – 2003. – №2.
2. Артюх К.Ю. Правовое положение Европейского банка реконструкции и развития и его задачи // Банковское право. – 2004. – №1.
3. Басов В.А. Иностранные банки в России: кредитная деятельность // Банковское дело. – 2005. – №8.
4. Булатов А.С. Мировая экономика: учебник. – М. – 2001.
5. Вахания В.В. Независимый механизм по рассмотрению жалоб при ЕБРР //Банковское право. – 2004. – №2.
6. Герчикова И.Н. Международные экономические организации. – М.: Консалтбанкир. – 2001. 
7. Горина Н.Ф., Андросенко П.В. Участие России в международных валютно-кредитных организациях: МВФ, МБРР и ЕБРР // Финансовый бизнес. – 2003. – №6.
8. Жованников В.Н., Маслова И.Б. Кредитование малого бизнеса по программе ЕБРР // Деньги и кредит. – 2001. – №3.
9. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: М. – Финансы и статистика. – 2001.
10. Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: учебник. – М. – ИНФРА-М. – 2000.
11. Мигун И.В. Программа кредитования малого бизнеса в России зарубежными финансовыми организациями // Банковское дело. – 2000. – №8.
12. Мигун И.В. О кредитовании ЕБРР малого и среднего бизнеса в странах Центральной и Восточной Европы  // Деньги и кредит. – 2004. – №7.
13. Мигун И.В. О распределении кредитно-инвестиционной активности ЕБРР по регионам и факторах ее интенсивности // Банковские услуги. – 2004. – №11.
14. Самодурова Н.В. Всемирный банк, МВФ и ЕБРР. Особенности кредитной деятельности // Банковское дело. – 2000. – №9.
15. Саркисянц А.Г. Отношения России с международными экономическими финансовыми организациями // Бизнес и банки. – 2002. – №3.
16. Школяр Н. Международные банки развития и Россия // Мировая экономика и международные отношения. – 2003. – №12.
17. Шмырева А.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные институты: учебное пособие. – Новосибирск: НГАЭиУ. – 2001.
18. Индустрия длинных денег // Коммерсант. Деньги. – 2005. – №24.
19. информация сайта www.rbc.ru / fnews.frame

 

¹ Шмырева А.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные институты: учебное пособие. – Новосибирск. – 2001. с.60

² Мигун И.В. О кредитовании ЕБРР малого и среднего бизнеса в странах Центральной и Восточной Европы // Деньги и кредит. – 2004.– №7.–стр.63

³ Горина Н.Ф., Андросенко П.В. Участие России в международных валютно-кредитных организациях: МВФ, МБРР и ЕБРР. – 2003. – №6. – с.57-58

⁴  Горина Н.Ф., Андросенко П.В. Участие России в международных валютно-кредитных организациях: МВФ, МБРР и ЕБРР. – 2003. – №6. – с.57-58

⁵ Индустрия длинных денег // Коммерсант. Деньги. – 2005. – №24.