Деятельность группы всемирного банка как мирового кредитора

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………..3

1. СУЩНОСТЬ МЕЖДУНАРОДНОГО  КРЕДИТНОГО РЫНКА

1.1 Понятие и экономическая  сущность международного кредита…….6

1.2 Формы и виды международного  кредита…………………………….10

1.3 Структура международного  кредитного рынка……………………...13

1.4 Сущность международных  кредитных отношений и их роль  в финансировании национальной  экономики………………………………..18

2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ГРУППЫ  ВСЕМИРНОГО БАНКА КАК МИРОВОГО  КРЕДИТОРА

2.1 Характеристика основных  организаций - кредиторов…………………22

2.2 Кредитная деятельность  МВФ………………………………………...…24

2.3 Деятельность группы  Всемирного Банка в России……………………..27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………..29

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………….....31

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Международные кредитно-финансовые отношения  охватывают систему отношений, связанных  с движением ссудного капитала на мировом кредитном и финансовом рынках. Мировой рынок ссудных  капиталов возник на основе международных  операций национальных рынков ссудных  капиталов, развиваясь в ходе их интернационализации. В конце ХХ века мировой рынок  ссудных капиталов демонстрирует  устойчивый динамичный рост.

Такое развитие обусловлено долгосрочными  тенденциями движения ссудного капитала. Расширению мирового рынка ссудных  капиталов способствовало увеличение спроса на заемный капитал со стороны  промышленно развитых и развивающихся  стран, вследствие несбалансированности платежных балансов. Фактором ускорения  стал энергетический кризис 70-х годов, повлекший за собой рост операций с «нефтедолларами».

Другими причинами роста стали  общая либерализация государственно-правовых норм, регулирующих это движение на национальном уровне, расширение сферы  действия ценных бумаг, вызванное интеграционными  процессами.

1. СУЩНОСТЬ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТНОГО РЫНКА

1.1 Международный  кредит как экономическая категория

Объективной основой развития международного кредита стали выход  производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных  связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства, НТР. Интенсификация, глобализация мирохозяйственных связей, углубление международного разделения труда обусловили увеличение масштабов и дифференциацию сроков международного кредита.

Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. То есть это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений. Средства для международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудных капиталов, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Международный кредит участвует  в кругообороте капитала на всех его  стадиях: при превращении денежного  капитала в производственный путем  приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное  производство; при реализации товаров  на мировых рынках. Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран. Хотя международный кредит опосредствует движение товаров, услуг, капиталов во внешнем обороте, движение ссудного капитала за национальной границей относительно самостоятельно по отношению к товарам, произведенным за счет заемных средств. Это обусловлено погашением кредита за счет прибыли от эксплуатации введенного в строй с помощью заемных средств предприятия, а также использованием кредита в некоммерческих целях.

Принципы международного кредита. Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:

1) возвратность: если полученные  средства не возвращаются, то  имеет место безвозвратная передача  денежного капитала, т.е. финансирование;

2) срочность, обеспечивающая  возвратность кредита в установленные  кредитным соглашением сроки;

3) платность, отражающая  действие закона стоимости и  способ осуществления дифференцированных  условий кредита;

4) материальная обеспеченность, проявляющаяся в гарантии его  погашения;

5) целевой характер —  определение конкретных объектов  ссуды (например, «связанные» кредиты), его применение прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.

Функции международного кредита  выражают особенности движения ссудного капитала. В их числе:

• перераспределение ссудного капитала между странами (тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу);
• усиление централизации (концентрации) и накопления капитала в рамках всего мирового хозяйства;
• экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;
• ускорение процесса реализации товаров и услуг во всемирном масштабе, способствующее росту масштабов расширенного воспроизводства;
• регулирование мировой экономики.

Роль международного кредита  в мировой экономике напрямую связана с выполнением тесно  взаимосвязанных вышеуказанных  функций. Для развития национального  производства она двоякая. С одной  стороны, международный кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства  и его расширение, способствует интернационализации  производства и обмена, углублению международного разделения труда. С  другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного  воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные  средства. Более того, зачастую международный  кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Таким образом, двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется  в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран  и конкурентной борьбы между ними.

В зависимости от главных  признаков, характеризующих отдельные  стороны кредитных отношений, можно  привести следующую классификацию форм международного кредита:

• по источникам: внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли;
• по субъектам кредитных отношений: государственный, частный кредит и кредит международных финансовых организаций;
• по назначению: коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей товарами и услугами; финансовые кредиты на прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию; промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения комплекса подрядных работ «инжиниринг»;
• по видам: товарные кредиты, предоставляемые экспортерами импортерам; валютные, выдаваемые банками в денежной форме;
• по валюте займа: кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника; в валюте страны-кредитора; в валюте третьей страны; в международной счетной единице (СДР);
• по срокам: сверхсрочные кредиты - суточные, недельные, на срок до трех месяцев; краткосрочные - до одного года; среднесрочные - от одного года до пяти лет; долгосрочные, предоставляемые на срок свыше пяти лет (при пролонгации (продлении) краткосрочных и среднесрочных кредитов они становятся долгосрочными, причем с государственной гарантией);

• по обеспеченности: обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые - под обязательства должника (соло - вексель с одной подписью);

• по форме предоставления кредита: наличные, зачисляемые на счет и в распоряжение должника; акцептные - при акцепте тратты импортером или банком; депозитные сертификаты; облигационные займы; консорциальные кредиты.

 

1.2 Формы и виды  международного кредита

Финансовые кредиты. Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудных капиталов с помощью банков. Финансовые кредиты могут предоставляться в валютах страны-кредитора и страны-должника, а также в валютах третьих стран или в нескольких валютах. Государство участвует в международном кредитовании развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. В частности, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов.

Коммерческий кредит вступает как разновидность расчетов т.е. с рассрочкой платежей. Основными видами коммерческого кредита являются: фирменный кредит; вексельный кредит; учетный кредит; кредит по открытому счету; факторинг; форфетирование; овердрафт; акцептный кредит.

Фирменный кредит — традиционная форма кредитования экспорта, при которой экспортер предоставляет кредит на срок от двух до семи лет иностранному покупателю (импортеру) в форме отсрочки платежа за товары и оформляется векселем или по открытому счету.

При вексельном кредите экспортер выставляет переводный вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету оформляется в виде записи на счете покупателя его задолженности по ввезенным товарам и обязательстве погасить кредит в определенный срок. Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

Разновидностью фирменного кредита является авансовый платеж (аванс) покупателя (импортера), который  выплачивается экспортеру после  подписания контракта. Фирменные кредиты  обычно предоставляются частными фирмами, поэтому их иногда называют частными кредитами.

Учетный кредит — это кредит, предоставляемый банком векселедержателю путем покупки векселя до наступления по нему срока платежа. Покупка векселя сопровождается индоссаментом векселедержателя, в результате чего вексель, а вместе с ним и право требования платежа по нему полностью переходят в распоряжение банка.

Лизинг (англ. leasing — долгосрочная аренда, сдача в наем) — соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сро ком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает (производит) оборудование за свой счет. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк. Различают два вида (формы) лизинговых операций: оперативный и финансовый.

Оперативный лизинг — это соглашение об аренде, срок действия которой короче установленного срока службы (физического износа) данного оборудования, т.е. меньше нормативного амортизационного периода. Финансовый лизинг — соглашение об аренде с полной окупаемостью арендуемых основных средств. Оно предусматривает покрытие полной стоимости амортизации оборудования в течение периода своего действия.

С экономической точки  зрения финансовый лизинг похож на долгосрочный банковский кредит, предоставленный  на закупку оборудования (для обеспечения  возвратности кредита банк или иная кредитная организация может  сохранить за собой залоговое  право собственности на имущество). По существу, это кредит в форме  функционирующего капитала. Лизинг выполняет  функции финансирования, избавляя лизингополучателя  от необходимости нести одноразовые  крупные расходы на приобретение дорогостоящих видов машин и оборудования.

Факторинг — специфическая разновидность краткосрочного кредитования экспорта и посреднической коммерческой деятельности, представляющая собой торгово-комиссионные и посреднические услуги банка. Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Факторинг включает: взыскивание дебиторской задолженности клиента (покупателя), предоставление ему краткосрочного кредита и освобождение его от кредитных рисков по экспортным операциям.

Форфетирование — это особая форма кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт) и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Тем самым экспортер передает форфетору (банку или финансовой компании) коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. Форфетирование — это форма трансформации коммерческого векселя в банковский вексель. В результате продажи портфеля долговых требований снижается дебиторская задолженность экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.