Деньги и денежный оборот

Эмиссия – выпуск государством собственных денежных знаков в виде бумажных банкнот, казначейских билетов и монет.

 

Цели выпуска денег:

- Периодическое обновление изношенных денег. Это не следует считать эмиссией, так как суммарная масса денег в обращении остается неизменной.

- Выпуск, обусловленный недостатком количества денег в обращении и необходимостью перехода к более крупным денежным знакам – в случае, когда находящаяся в обращении денежная масса не в состоянии обслужить товарооборот в связи, например, с ростом цен, увеличением количества товаров, снижением скорости обращения денег, выпадением части денег из денежного оборота. Эмиссия как способ получения недостающих денег с целью возврата внутреннего государственного долга, покрытия бюджетного дефицита, осуществления социальных выплат, финансирования государственных программ сверх имеющихся средств.

- Полная или частичная замена денежных знаков в связи с проведением денежных реформ или вследствие деноминации, заключающейся в укреплении денежной единицы при одновременном изменении нарицательной стоимости денежных знаков.

Количество  имеющихся в обращении  денег зависит от денежной политики государства и центрального банка.  Спрос на деньги определяет уровень цен, процентные ставки, реальные доходы населения, домашних хозяев. Но одновременно действует и первый фактор в виде цен, с которыми связаны расходы. В связи с этим спрос подразделяется на категории: Операционный спрос – спрос на деньги со стороны сделок  (потребность в деньгах для осуществления сделок, приобретения товаров и услуг); деньги, необходимые предприятиям для оплаты труда, закупки оборудования и  т. п.; домашним хозяйствам – для приобретения товаров потребления. В масштабе страны этот вид спроса на деньги пропорционален ВНП.

Спрос на деньги со стороны  финансовых активов – вытекает из функции денег как средства сбережения. Деньги нужны не только для покупки товаров и услуг, но и для приобретения финансовых активов в виде акций, облигаций, хранения в виде денежных сбережений. Величина данного спроса зависит от уровня банковских процентных ставок по вкладам, процентов, выплачиваемых по облигациям, дивидендов, полученных на акции, а также риска, инфляции, других факторов.

Другой источник информации делит спрос на деньги на операционный (отражает потребление в деньгах, необходимых для движения товаров. Зависит от уровня цен, количества произведенных товаров, скорости обращения денежной единицы) и спекулятивный спрос (отражает потребность в деньгах как средствах, способных сохранять и увеличивать свою стоимость).

Установить реальный спрос нелегко в связи с  многочисленностью и разнообразием влияющих факторов, поэтому денежный спрос во многом рассматривается как теоретическая категория.

Денежное обращение  – это движение денег в сфере  обращения при выполнении ими  функций средства обращения и  средства платежа. В каждый данный период в стране обращается определенное количество денег. Необходимо выделить факторы, которые определяют, сколько необходимо денег для обращения.. Они следующие:

1) количество проданных  на рынке товаров. Если количество  проданных в стране товаров  увеличится вдвое, то при прочих  равных условиях потребуется  вдвое больше денег, чем прежде. Количество обращения товаров оказывает прямое влияние на количество денег в обращении;

2) уровень товарных  цен. Если цены всех товаров  повысятся вдвое, то для обслуживания  товарооборота потребуется вдвое  большее количество денег. При  этом физический объем товарооборота (количество проданных товаров в натуральных единицах – тоннах, метрах и т.п.) может  и не измениться. Уровень товарных цен оказывает прямое влияние на количество денег в обращении;

3)степень развития  кредита. Она оказывает обратное влияние на количество денег, находящихся в обращении. Чем шире развит кредит, тем меньшее количество денег требуется для обращения;

4) степень развития  безналичных расчетов. Она оказывает  обратное влияние на количество  денег в обращении. Чем больше  долговых обязательств погашается путем безналичных расчетов, тем меньше денег требуется для обращения;

5) скорость обращения  денег. Она измеряется числом  оборотов денежной единицы за  известный период времени. Одни  и те же деньги в течении  года неоднократно переходят из рук в руки, обслуживая продажу многих товаров. Поэтому их количество в обращении меньше, чем сумма товарных цен. Если сумма цен товаров, проданных за год, составляет 100 млрд. руб, а каждый рубль делает 10 оборотов в год, то для обращения понадобится только 10 млрд. руб.

Скорость обращения  денег оказывает обратное влияние  на количество денег в обращении. При этом под скоростью обращения  денег надо понимать среднее число  оборотов денег при выполнении ими  обеих функций – средства обращения  и средства платежа.

В общем итоге закон, определяющий количество денег в  обращении, может быть выражен следующей формулой (3.1):

 

(3.1)

= ,

 

Где  КД – количество денег, необходимых для обращения;

        СЦ – сумма цен товаров, находящихся в обращении (количество товаров, умноженное на уровень их цен);

         К – сумма цен товаров, проданных  в кредит;

         П – сумма платежей по долговым  и прочим обязательствам;

         ВП – сумма взаимно погашаемых  платежей;

         О – среднее число оборотов  денег ( за месяц, квартал, год).

 

Приведенный выше закон  есть закон денежного обращения. Он применим к любому виду денег. Вместе с тем существуют особые законы обращения  металлических, бумажных и кредитных денег

Охарактеризуем закон  обращения металлических денег. Когда обращение обслуживается  полноценными металлическими деньгами, то в роли стихийного регулятора денежного  обращения выступает сокровище. Оно регулирует денежный оборот следующим образом:

1) если потребности  обращения в деньгах сокращаются,  то часть денег, оказывается  ненужной для обращения, уходит  в сокровище;

2)если потребности  обращения в деньгах расширяется,  то дополнительное количество  денег притекает в обращении из сокровища.

Таким образом, закон  обращения металлических денег (золота) состоит в следующем: так как  сокровища служат отводным и приводным  каналом для металлического обращения, то последнее не испытывает ни излишка, ни недостатка денег.

Охарактеризуем теперь закон обращения бумажных и кредитных денег все выпущенные в обращение бумажные денежные знаки служат заместителями или представителями того количества золота (или серебра), которое находилось бы в обращении при тех же условиях:

- при данном объеме товарооборота,

- при данном уровне  товарных цен,

- при данной скорости  обращения денег.

Например, для обращения  требуется 10 млрд. золотых руб. Тогда  все обращающиеся бумажные деньги, сколько бы их ни было, будут представителями  или знаками 10млрд. золотых руб.

Поэтому закон обращения  бумажных денег может быть охарактеризован  следующим образом: стоимость, представляемая стоимостью того количества золота (или  серебра), которые в данное время  необходимо для обращения.

Государство ради увеличения своих финансовых ресурсов может выступить в обращении значительно больше бумажных денег. Однако это отнюдь не означает, что государство всесильно. Если, например, для обращения требуется 10 млрд.золотых руб, а будет выпущено 20 илрд. бумажных руб, то все 20 млрд. бумажных руб станут знаками 10 млрд. золотых руб.

Отсюда вытекает еще  один закон обращения бумажных денег: стоимость, представляемая каждой бумажно - денежной единицей, соответствует  стоимости того количества золота (или  серебра), которое необходимо для  обращения, деленной на количество фактически находящихся в обращении бумажных денег.

Применительно к приведенному выше примеру получится, что при  потребностях обращения в золоте в сумме 10 млрд. руб, но при выпуске 20 млрд. бумажных рублей один бумажный рубль будет знаком 0,5 золотого руб. Он обесценится  по сравнению с золотом вдвое. Избыточный выпуск бумажных денег, влекущий за собой их обесценение, называется инфляцией.

При поверхностном рассмотрении кажется, что денежное обращение  играет решающую роль по сравнению с товарным обращением. Как будто деньги приводят товары в движение. Однако в действительности движение денег имеет своей основой обращение товаров. Размеры товарного обращения увеличивается или уменьшается в следствии роста или сокращения товарного производства, а не потому, что увеличивается приток денег в обращении или происходит их отлив из обращения.

Факторы, определяющие количество денег в обращении, зависят в  конечном итоге от условий производства:

1) чем более развито  общественное разделение труда, тем больше количество продаваемых на рынке товаров;

2)чем выше уровень  производительности труда, тем  ниже стоимость и цены товаров;

Важно подчеркнуть, что  не цены товаров определяются количеством  денег в обращении. Наоборот, количество денег в обращении зависит от цен товаров. Цены товаров складываются до обращения. В обращение же вступает такое количество денег, какое необходимо для реализации данной суммы цен товаров.

Таким образом следует  констатировать первичность товарного  обращения и вторичность  денежного обращения.

Важно отметить, что количество денег в обращении зависит  также от стоимости денег. Цены товаров  в среднем определятся стоимостью самих товаров и стоимостью денег. Количество денег в обращении  находится в обратной зависимости  от стоимости денег.

Если стоимость золота уменьшится вдвое вследствие повышения  в два раза производительности труда  в золотопромышленности, то при прочих равных условиях цены товаров повысятся  вдвое и, следовательно, для обращения  потребуется вдвое большее количество денег.   

Это еще один закон  денежного обращения. Он позволяет  объяснить реальные экономические  явления, которые при поверхностном  взгляде представляют в превратном виде. Например, после открытия  Америки  цены товаров в европейских странах  резко повысились. Данный факт попытались объяснить тем, что увеличилось количество денег в обращении, поступавших из Америки. В действительности же причинная связь явлений была иной. В этот период повысилась производительность труда в золотодобывающей промышленности, что привело к уменьшению стоимости золота. Это и вызвало повышение товарных цен. А вследствие повышения цен увеличилось количество денег в обращении.[6]

 

3.3 Обеспечение устойчивости денежного обращения.

 

Инфляция, дефицит платежного баланса приводит к снижению валютных курсов, к дестабилизации денежного обращения. Устойчивость денежного обращения представляет состояние оборота наличных денег, которые характеризуются:

Во-первых, соответствием  в движении товарных и денежных масс;

Во-вторых, функционированием денег со скоростью, вытекающей из объективно складывающей из объективно складывающихся отношений товарного обращения;

В-третьих, наличие массы  денег в обороте на уровне, соответствующем  требованиям закона денежного обращения.

Устойчивость денежного  обращения предполагает обеспечение полноценности денег, а также их стабильной или повышающейся покупательной способности. Полноценность денежной единицы означает поддержание установленного государством весового количества золота в денежной единице.

Стабилизация покупательной способности денег характерна для относительно коротких периодов развития. Постоянно действуют противоположные тенденции, которые нарушают устойчивость денежного обращения. В отдельные периоды происходит резкое снижение покупательной способности денег. Как правило в этих случаях проводят денежные реформы.

Денежная реформа –  это полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Денежные реформы  осуществляются различными методами в зависимости от экономического положения страны, степени обесценения денег, политики государства. Различают несколько видов денежных реформ:

1) образование новой  денежной системы. Это происходит  в связи с переходом от биметаллизма  к золотому монометаллизму и далее к неразменным кредитным деньгам, а также при изменении государственного строя;

2) частичное изменение  денежной системы. Это происходит, например, при изменении наименования  денег, порядка эмиссии и обеспечения  банкнот, при изменении масштаба цен;

3) относительная стабилизация  денежного обращения с целью  сдерживания инфляции.

При монометаллизме денежные реформы совпадали с методами стабилизации валют. Среди них используют:

- дефляцию – это  сокращение денежной массы   путем изъятия из обращения избыточных денежных знаков. Однако, строго говоря, дефляция не является методом самого реформирования денежных систем. В период Золотого стандарта (до 1930-х годов) она часто предшествовала  денежным реформам, создавая более благоприятные условия для их проведения: раздутая масса бумажных денег приводила в соответствие  со своим золотым эквивалентом, а значит, и совокупной стоимостью товаров в обращении.