Денежно-кредитная политика РБ

РЕФЕРАТ

 

Курсовая работа: 44 страниц,  5 таблиц, 8 рисунков, использовано 16 литературных  источника.

 

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА, АНАЛИЗ, СОВРЕШЕНСТВОВАНИЕ, РАЗВИТИЕ

 

Предметом и объектом исследования выступает денежно-кредитная политика в Республике Беларусь.

Целью исследования является изучение теоретических аспектов денежно-кредитной государства и практический анализ денежно-кредитной системы в Республике Беларусь.

В соответствии с поставленной целью сформировались определенные задачи исследования:

- теоретическое изучение денежно-кредитной политики государства

- анализ денежно-кредитной политики  в Республике Беларусь

- обзор основных направлений  совершенствования денежно-кредитной  политики в Республике Беларусь.

Работа проведена с использованием методов анализа, синтеза, сравнений и логических рассуждений.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические и методологические положения сопровождаются ссылками на их авторов.     

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

Введение

 

Денежно – кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Центральный банк играет ключевую роль и занимает монопольное положение не только в сфере эмиссии банкнот, но и в сфере проведения денежной политики государства, которая рассчитана на краткосрочные периоды и ведется косвенными методами. Целями Кредитно-денежной политики являются: регулирование темпов экономического роста; смягчение циклических колебаний на рынке товаров, капитала и рабочей силы; сдерживание инфляции; достижение сбалансированности платежного баланса»

Осуществляя эмиссию и кредитование экономики, банки выполняют полезную и необходимую для развития страны роль. Денежные инструменты обслуживают экономический оборот, и их можно сравнить с транспортными средствами. Последние дают возможность доставлять товары, продукцию промышленности и сельского хозяйства к месту их переработки или потребления; аналогично денежные инструменты обеспечивают обращение различных товаров, их переход от одного владельца к другому, облегчая их переработку или потребление. Однако чрезмерная или бесконтрольная эмиссия денег может привести к опасным и даже разрушительным последствиям. Когда банковское кредитование превышает определенный лимит, оно уже не стимулирует производство, а порождает избыточную покупательную способность, следствием которой является повышение цен.

Когда денежное обращение осуществлялось в соответствии с металлистической концепцией, имевшийся объем золотого запаса ограничивал эмиссию платежных средств. Эволюция денег в духе номиналистической концепции привела к необходимости обдуманных и согласованных действий в области не только банковского кредитования, но и государственных финансов и внешней торговли с целью поддержания денежного равновесия. Что касается кредитной сферы, государственные органы призваны контролировать и регулировать эмиссию денег в соответствии с задачами денежной политики; для этого они поручают различным учреждениям осуществление контроля и регламентации кредитных операций, облегчая применение соответствующих мер воздействия. В этом смысле кредитная политика является составной частью денежной политики; двумя другими ее компонентами являются бюджетная политика и политика международных финансовых отношений.

В данной работе будут рассмотрены принципы и цели кредитной политики, ее инструменты и проблемы ее реализации.

Предметом и объектом исследования выступает денежно-кредитная политика в Республике Беларусь.

Целью исследования является изучение теоретических аспектов денежно-кредитной государства и практический анализ денежно-кредитной системы в Республике Беларусь.

В соответствии с поставленной целью сформировались определенные задачи исследования:

- теоретическое изучение денежно-кредитной  политики государства

- анализ денежно-кредитной политики  в Республике Беларусь

- обзор основных направлений  совершенствования денежно-кредитной  политики в Республике Беларусь.

 

 

 

 

 

1. Кредитно-денежная политика государства: определение, типы и инструменты проведения.

 

 

1.1. Кредитно-денежная политика: сущность, цели и инструменты. Модели  проведения кредитно-денежной политики: кейнсианский и монетарный подходы.

 

Денежно-кредитная политика традиционно выступает в качестве важнейшего компонента экономической политики государства. Это — важнейшая часть современной модели государственного регулирования национальной экономики.

Денежно-кредитная политика есть совокупность мероприятий, регламентирующих функционирование национальной денежно-кредитной системы с целью регулирования хозяйственной конъюнктуры и достижения стратегических целей экономического развития страны.

Основными носителями современной денежно-кредитной политики выступают:

а) центральный банк страны и министерство финансов;

б) крупнейшие коммерческие банки, выполняющие в национальной банковской сфере системообразующую роль (обычно это сберегательный, инвестиционный и экспортно-импортный банк);

в) ассоциация (союз) коммерческих банков;

г) аналитические и научные центры национальной банковской системы.

В денежно-кредитной политике есть смысл выделять два основных направления:

1) поддержание должного состояния  самой денежно-кредитной сферы;

2) использование денежно-кредитной  сферы в качестве эффективного инструмента воздействия на состояние национальной экономики и отдельных ее отраслей.

Стратегической целью денежно-кредитной политики государства выступает обеспечение стабильности национальных денег на внутреннем (подавление инфляции), а также на внешнем рынке (стабильность обменного курса национальных денег).

В качестве стратегических задач денежно-кредитной политики современная «Макроэкономика» выделяет:

а) поддержание долговременного и устойчивого экономического роста цивилизованными средствами;

б) достижение и сохранение на должном уровне склонности населения к сбережениям в национальной банковской системе;

в) сохранение доверия населения к национальной банковской системе;

) поддержание на высоком уровне  надежности национальной банковской  системы;

д) обеспечение устойчивого платежного баланса страны, накопление должных валютных резервов.

Выделение главной цели и перечня стратегических задач связано с том непосредственным воздействием, которое денежно-кредитная сфера оказывает на основные макроэкономические показатели.

Тактические задачи (промежуточные цели) денежно-кредитной политики обычно связываются с состоянием самой денежно-кредитной сферы, с использованием конкретных денежно-кредитных рычагов воздействия на экономические процессы. Конкретные задачи тактического плана вытекают из

состояния торгового и платежного баланса страны.

Пример. К тактическим задачам денежно-кредитной политики следует отнести поддержание на определенном уровне ставки рефинансирования (учетная ставка), уровня монетизации ВВП, сокращение удельного веса наличных денег. Специфические задачи обычно связаны с поддержанием валютного курса, с использованием валютных резервов и кредитованием отраслей национальной экономики.1

Объектами денежно-кредитной политики в самом общем виде выступают спрос и предложение денег.

Следует признать, что воздействие монетарных рычагов на состояние национальной экономики обнаруживается лишь по истечении определенного периода времени. Поэтому ошибки, допущенные в регулировании денежно-кредитной сферы, всегда имеют необратимый характер.

Данное обстоятельство заставляет при планировании действий выстраивать систему целей денежно-кредитной политики (см. рис. 1). Помимо стратегической цели необходимо выделять промежуточные цели, обеспечение которых более или менее гарантирует достижение в дальнейшем стратегических целей и решение в должном объеме стратегических задач экономического развития.

 

 

 

 

 

 

 

   Операционные цели            Промежуточные цели           Стратегическая цель

 

 

 

  Решение оперативных           Решение тактических           Решение стратеги-

                 задач                                       задач                                ческих задач

 

 

Рисунок 1. Система целей современной денежно- кредитной политики

 

В качестве таковых обычно выступают уже известные нам денежные агрегаты из «семейства М». В свою очередь для достижения промежуточных целей подбирается другой набор переменных. Это так называемые операционные цели, которые более чутко реагируют на проводимую денежно-кредитную политику (взвешенные денежные агрегаты и т. д.).

Таким образом, достижение стратегической цели денежно-кредитной политики предполагает комплексное решение промежуточных задач. Оперативный анализ степени достижения промежуточных и операционных целей позволяет обнаружить степень эффективности проводимой денежно-кредитной политики.

Критерием выбора промежуточных и операционных целей выступает трудоемкость измерения соответствующего показателя, доступность экономической информации, а также предсказуемость их воздействия на стратегические цели экономического развития.

В реализации денежно-кредитной политики выделяются следующие этапы:

1) критическая оценка ситуации, конкретизация задач социально-экономического  развития на предстоящий период;

2) подбор конкретных инструментов денежно-кредитной политики с учетом доминирующих теоретических конструкций;

3) приведение в движение избранных  монетарных факторов воздействия, контроль за ситуацией в денежно-кредитной  сфере;

4) передача воздействия мобилизованных  средств воздействия или монетарных факторов (кредитование, инвестирование, изменение процентной ставки и т. д.) на экономические процессы.

Кейнсианская политика дешевых и дорогих денег предполагает активное кредитно-денежное регулирование экономики со стороны государства. Иной позиции придерживаются монетаристы, в большей мере полагаясь на рыночную самонастройку и считают активное вмешательство в экономику неэффективным.  Суть монетаризма можно свести к следующему (табл. 1.1).

 

• При проведении денежно – кредитной политики используются инструменты, которые можно подразделить на прямые, косвенные и селективные.
• К прямым относятся: лимиты кредитования; прямое регулирование ставки процента.
• К косвенным относятся:

1. Операции на открытом рынке

2. Изменения норм обязательных резервов.
3. Изменения в учетной ставке.

Селективные инструменты (или методы) регулируют отдельные виды кредита или условия кредитования определенных отраслей, крупных или мелких фирм и т.д. Как правило, это прямое ограничение размеров кредитов в тех или иных отраслях путем установления лимитов по учету векселей для отдельных банковских учреждений или контроль за кредитами под залог  векселей, ценных бумаг. Иногда используется и просто увещевание, т.е. «дружеское убеждение».

 

Таблица 1.1 Сравнительная характеристика политики дешевых и дорогих денег

 

Политика дешевых денег	Политика дорогих денег
Направлена против
Недоиспользования ресурсов, спада производства, увеличения безработицы	Растущей инфляции
Предполагает
Увеличение предложения денег через: -покупку государством у банков и населения государственных облигаций и твердой валюты (образование лишних денег); -уменьшение обязательной  нормы резервирования для коммерческих  банков, чтобы они смогли увеличить  свои кредитные ресурсы; -понижение учетной ставки, что также побуждает коммерческие банки наращивать свои кредитные возможности за счет заимствования денежных средств у Центрального банка.	Сокращение денежного предложения посредством: продажи государственных облигаций банкам и населению, а также твердой валюты, что обеспечивает «связывание» свободных денег; увеличение обязательной нормы резервирования и повышения учетной ставки, что позволяет сократить кредитные возможности коммерческих банков.
В результате мер
Предложение кредитов растет, они становятся дешевыми и доступными: -стимулируется увеличение  совокупных расходов и инвестиций; -растет объем производства  и сокращается безработица.	Ссудный процент по кредитам растет, их доступность снижается; Инвестиции и совокупные расходы сокращаются; Спрос на товары и услуги падает, цены и инфляция снижаются.