Денежно кредитная политика

При участии Госбанка в  стране была создана система учреждений мелкого кредита по кредитованию кооперации, кустарей и крестьян.

Накануне Первой Мировой войне был отменен размен банкнот на золото. Был увеличен лимит на эмиссию необеспеченных золотом банкнот. До Февральской революции эмиссионное право Госбанка расширялось еще в 4 раза, в результате чего лимит был доведен да 8,4 млрд. руб..

Продолжавшаяся война  поглощала все больше средств. Дефицит  госбюджета в 1917 г. достиг 22 568 млн. рублей. Способы покрытия дефицита были традиционными: увеличение налогообложения, внутренние и внешние займы, эмиссия бумажных денег.

За 8 месяцев нахождения у  власти Временное правительство  выпустило в обращение примерно такое же количество денежных знаков, какое было эмитировано за 2,5 предшествовавших года войны. Такой значительный выпуск сказался на ускорении обесценения  денег, что вынудило правительство  прибегнуть к эмитированию кредитных билетов крупного достоинства - 250 рублей и 1 000 рублей. С августа начался выпуск казначейских знаков достоинством в 20 и 40 рублей.

В августе и сентябре "денежный голод" приобрел характер кризиса  в связи с сезонным расширением  товарооборота. С целью ликвидации этого кризиса Временное правительство  допустило в обращение в качестве законного платежного средства ряд  ценных бумаг и начало выпуск денежных знаков упрощенного типа - марок-денег.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Кредитование, как основной принцип денежно – кредитной политики Народного банка РСФСР

Народный банк РСФСР - единый кредитный, расчетный и эмиссионно-кассовый центр Советской России.⁶ Создан после Октябрьской революции 1917 в результате присоединения к Государственному банку России акционерных коммерческих  банков и банкирских контор на основании Декрета ВЦИК «О национализации банков» от 14  декабря 1917. В соответствии с ним в стране была введена государственная  монополия на банковское дело: акционерные коммерческие банки и банкирские конторы подлежали национализации и слиянию с Государственным банком, который вскоре стал называться Народным банком Российской Республики (позднее - Народным банком РСФСР).

В конце1918 г. в Народном банке РСФСР была введена окружная система. В это время на территории Советской республики функционировало 187 филиалов Банка. Окружные конторы Должны были следить за тем, чтобы подведомственные им филиалы не нарушали общегосударственной политики в области кредитования и денежного обращения.

Первый и последний  отчет о деятельности Народного  банка РСФСР был составлен  в октябре 1918 года. По данным этого  отчета на 1 августа 1918 г. в обращении  находилось 41588 млн.руб. кредитных билетов и 393,2 млн.руб. казначейских денежных знаков и разменных марок.⁷

Натурализация хозяйственных  отношений, внедрение безденежных  расчетов между государственными предприятиями  и учреждениями, а также обесценение  денег привели к значительному  сокращению и упрощению функций  финансовой системы.

В этих условиях функционирование Народного банка РСФСР, которой, также как и Наркомфин, обслуживал в основном бюджетные операции, было нецелесообразным.

Поэтому в конце 1919 г. филиалы Банка  были реорганизованы в подотделы  губернских и уездных финансовых органов, а 19 января 1920 г. Народный банк РСФСР был упразднен. Его активы и пассивы были переданы Центральному бюджетно-расчетному управлению (ЦБРУ) Наркомата финансов

Деятельность Народного  банка

В декабре 1917 г. началась реорганизация кредитной системы страны. В это же время был принят Декрет СНК "Об упразднении Дворянского земельного банка и Крестьянского поземельного банка" и в стране была введена государственная монополия на банковское дело.

Октябрьская революция оказала  влияние на денежную систему страны. Эту проблему новое руководство  решала методами, отличающимися от их предшественников. В результате в течение 1918-1920 гг. в России сложилась специфическая система производства, обмена и безденежного распределения (система "военного коммунизма"), предполагавшая постепенное отмирание денег.

СНК постоянно выпускал в обращение  новые денежные знаки, повышая их купюрность, а также различные  денежные суррогаты. В результате чего значительно усилилась денежная спекуляция.

В 1918 г. Народный банк РСФСР осуществлял  кредитование как национализированных, так и частных предприятий. Национализированным предприятиям Народный банк РСФСР выдавал ссуды независимо от их кредитоспособности. Если финансовое положение этих предприятий было особенно напряженным, Народный банк РСФСР выдавал беспроцентные ссуды. Так, Московская контора банка за январь-март 1918 г. выдала беспроцентных ссуд на сумму около 100 млн. рублей. Кредиты национализированным предприятиям являлись по существу безвозвратным финансированием, так как ссуды не погашались в срок.

В 1918 г. Народный банк РСФСР предоставлял кредит в форме учета векселей и выдачи ссуд под залог товаров, по специальным текущим счетам, обеспеченные векселями и товарами, а также  выдавал бланковые кредиты. Наиболее распространенной формой был подтоварный кредит. Из поступивших с 26 января по 24 февраля 1918 г. в Московскую контору ходатайств о ссудах на сумму 52 млн. руб. заявки на подтоварный кредит составляли 42 млн. рублей.

В начале 1919 г. Народный банк РСФСР  прекратил кредитование национализированных  предприятий и начал осуществлять их сметное финансированием. Также в этом году банковские функции Народного банка РСФСР были сведены к минимуму. В нем были централизованы все сметные, расчетные и кассовые операции.

Он осуществлял исполнение бюджета, а также финансирование и расчеты  между учреждениями и предприятиями. В результате Народный банк РСФСР  превратился в единый расчетно-кассовый орган РСФСР и перестал быть банком.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3Особенности современной денежно – кредитной политики

3.1История возникновения ЦБ и нормативно – правовые акты, регулирующие его деятельность

Центральный банк занимает особое место в финансовой системе. ЦБ представляет собой государственный  орган, отвечающий за объем денежной массы и кредитов, предоставляемых  экономике в целом.

Возникновение Центральных  банков относится к середине XIX – началу XX в., поскольку именно в этот период правительства большинства западных стран законодательно закрепляют за определенными банками контроль над выпуском денег в обращение.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР.⁸

В ноябре 1991 г. в связи с образованием Содружества Независимых Государств и упразднением союзных структур ВС РСФСР объявил Центральный банк РСФСР единственным на территории РСФСР органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики республики. На него возлагались функции Госбанка СССР по эмиссии и определению курса рубля. ЦБ РСФСР предписывалось до 1 января 1992 г. принять в свое полное хозяйственное ведение и управление материально-техническую базу и иные ресурсы Госбанка СССР, сеть его учреждений, предприятий и организаций.

Несколько месяцев спустя банк стал называться Центральным банком Российской Федерации (Банком России).

В 1992-1995 гг. в порядке поддержания стабильности банковской системы Банк России создал систему надзора и инспектирования коммерческих банков, а также систему валютного регулирования и валютного контроля. В качестве агента Министерства финансов Банк России организовал рынок государственных ценных бумаг (ГКО) и стал принимать участие в функционировании.

Будучи банком правительства, Банк России также осуществляет обслуживание государственного долга, т.е. организует размещение, выплату доходов и  погашение долговых обязательств.

В качестве банка банков деятельность Банка России включает несколько  тесно взаимосвязанных направлений. Во–первых, Банк России осуществляет межбанковские платежи и расчеты. Во-вторых, Банк России кредитует платежеспособные, но временно неликвидные банки.  Кредитование банков центральным банком называется рефинансированием.  В настоящее время Банк России предоставляет банкам три вида кредита: ломбардные кредиты, кредиты «овернайт» и внутридневные кредиты.⁹ В-третьих, Банку России предоставлены широкие полномочия по банковскому регулированию и надзору.

Свои функции, определенные Конституцией Российской Федерации (ст. 75) и Законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (ст. 22), банк осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов федерации и органов местного самоуправления:¹⁰

1)Конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации установлен Статьей 75 Конституции Российской Федерации, где определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции – защита и обеспечение устойчивости рубля (часть 2). Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации определяются также Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами.

2)В соответствии со статьей 3 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации и обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

3)Ключевым элементом правового статуса Центрального банка Российской Федерации является принцип независимости, который проявляется прежде всего в том, что Банк России выступает как особый публично-правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Независимость статуса Банка России отражена в статье 75 Конституции Российской Федерации, а также в статьях 1 и 2 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

Банк России является юридическим  лицом¹¹. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью.¹² Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом. Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Банк России вправе защищать интересы в судебном порядке, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и третейских судах.

 

3.2Описание денежно  – кредитной  политики

Кроме Центрального банка никто  не может осуществлять денежно –  кредитную политику.

Денежно – кредитная  политика - проводимый правительством страны курс и осуществляемые меры в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы. ¹³

В 2010 году реализация денежно-кредитной  политики происходит в условиях, когда  основные последствия наиболее острой фазы мирового финансово-экономического кризиса преодолены, но российская экономика еще не вышла на траекторию устойчивого роста. Масштабные антикризисные меры, принятые Правительством Российской Федерации и Банком России в 2008 - 2009 годах, позволили преодолеть дефицит ликвидности и не допустить дестабилизации функционирования банковской системы. Наметившееся улучшение основных макроэкономических показателей и индикаторов финансовой системы позволило Банку России приступить к постепенному сворачиванию мер, которые были введены им в острую фазу кризиса. Вместе с тем неустойчивое восстановление экономической активности и медленный рост банковского кредитования определяют задачу поддержания и расширения совокупного спроса.

  Инструменты, используемые  Центральным банком Российской Федерации для регулирования кредитно-денежной политики государства

В денежно – кредитной политике существует довольно сложная иерархия целей, многообразие методов и инструментов, с помощью которых она проводится.

Под инструментами денежно –  кредитной политики экономисты понимают операции и способы, при помощи которых ЦБ может изменять банковские резервы, денежную массу и объем кредитования экономики. ¹⁴