Денежно кредитная политика

Содержание

Введение…………………………………………………………………………………..3

1 Особенности  возникновения Госбанка Российской Империи……………….….4

1.1 Основная деятельность  Госбанка на основе Устава 1860г……………………….5

1.2 Изменения в деятельности на основе Устава 1894г……………………………….8

2 Кредитование, как  основной принцип денежно – кредитной политики Народного банка РСФСР…………………………………………………………...…11

3Особенности современной денежно – кредитной политики…………………..…14

3.1 История возникновения ЦБ и нормативно – правовые акты, регулирующие

 его деятельность……………………………………………..…………………..……..14

3.2 Описание денежно – кредитной  политики………………….…………………….17

Заключение…………………………………………………………...…………………23

Список литературы…………………………………………………………………….24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Одним из необходимых условий  эффективного развития экономики является формирование четкого механизма  денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения. Денежно-кредитная политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны. От нее зависит покупательная способность денег. В результате чего возникает вопрос: «А так ли было в XIX в.?»

К исследованию данного вопроса  обращались многие авторы. Среди них  были и отечественные деятели  такие, как Кащеева Е.А., Базулин Ю.В.,  Топровер И.В., Иванов В.В., Соколов Б.И.. Среди иностранных деятелей были Фишер, Маркс, Смит.

В данной теме имеется ряд  неоткрытых вопросов. Одним из них  является вопрос о том, что же собой представляет оптимальная денежно – кредитная политика, которая обеспечивает покупательную способность денег в XXI веке.

Целью данной курсовой работы является проведение сравнительного анализа денежно – кредитной политики. Исходя из поставленной цели, автор ставит перед собой следующие задачи:

-выявить закономерности развития банковской системы России в периоды ее становления;

-показать основные принципы денежно – кредитной политики Советского периода;

-отразить основные направления денежно – кредитной политики ЦБРФ.

Работа состоит из введения, трех глав, трех таблиц, списка литературы, заключения.

 

 

 

 

1Особенности возникновения Госбанка Российской Империи

Государственный банк Российской Империи – главный банк в дореволюционной России – был учрежден в 1860 г. в соответствии с указом Александра II на основе реорганизации Государственного коммерческого банка.¹ Одновременно был утвержден его Устав.

Основной капитал, первоначально  выделенный ему из казны, составлял 15 млн. руб., резервный – 3 млн. рублей. Государственный банк был важнейшим  звеном государственной системы, органом  проведения экономической политики правительства.

Он был крупнейшим кредитным  учреждением страны. Кредитование торговли и промышленности Государственный  банк осуществлял в основном посредствам  учета векселя, выдачи ссуд, под векселя. На кредитование торгово-промышленного оборота Государственный банк направлял в 1866-1875 гг. до 28%, в 1875-1880 гг. до 53%, а затем вплоть до 90-х гг. - до 63% своих коммерческих ресурсов.² Объем подтоварных ссуд был крайне незначителен.

Основными задачами согласно Уставу 1860г. были:³

• «оживление торговых оборотов»;
• «упрочнение денежной кредитной системы».

Но основную часть ресурсов банка на первом этапе его развития поглощало прямое и косвенное  финансирование казны, а также операции по ликвидации дореформенных государственных  банков.

На рубеже XIX – XX вв. Российская Империя вступила на путь капиталистического развития. В это время Министром финансов был крупнейший государственный деятель С.Ю.Витте.

Главное внимание С.Ю.Витте  уделял укреплению финансов, развитию промышленности и железнодорожного транспорта. Свою деятельность на министерском посту он начал с реформы Государственного банка: 6 июня 1894 г. был принят новый Устав.

Основным направлением деятельности Государственного банка после его  принятия должно было стать интенсивное  кредитование торговли и промышленности, в особенности сельскохозяйственной. Основной капитал банка был увеличен до 50 млн. руб., резервный - до 5 млн. рублей.

Все изменения в Уставе были направлены на создание условий  для широкого развития промышленных предприятий на основе общей покровительственной  политики и специального финансирования их средствами Казны и Государственного банка.

Основными задачами согласно Уставу 1894г. были:⁴

• «облегчение торговых оборотов и содействие посредством краткосрочного кредита отечественной торговле, промышленности и сельскому хозяйству»;
• «упрочнение денежной и кредитной системы».

В ходе денежной реформы  Витте Государственный банк стал эмиссионным центром страны. И  в дальнейшем его главной задачей стало регулирование денежного обращения.

Через год после окончания  экономического кризиса и последовавшей  за ним депрессии началась Русско–японская война, а затем революция 1905 – 1907 годов. В результате чего Государственный банк начал превращаться из банка краткосрочного коммерческого кредита в «банк банков».

7 ноября 1917 г. история  Государственного банка закончилась.  Начиналась история Народного  банка РСФСР.

 

 

 

1. Основная деятельность Госбанка на основе Устава 1860г.

Государственный банк принимал активное участие в создании банковской системы России. При его поддержке создавались акционерные банки и общества взаимного кредита.

Операции Госбанка должны были заключаться в учете векселей и других срочных правительственных и общественных процентных бумаг, покупке золота и серебра, получение платежей по векселям и другим срочным денежным документам в счет доверителей, приеме вкладов, производстве ссуд, покупке государственных бумаг за свой счет.

Учет векселей согласно уставу допускался только в случае, если они  были основаны на торговых сделках. Государственному банку разрешалось учитывать  векселя на незначительные суммы  при условии их надежности.

                                                      Учет векселей⁵                                  Таблица1

Период	Учет векселей (млрд. руб. в год)
До середины 70-х годов	30 – 50
С середины70-годов по 80-е  года	100
В конце 80-х годов	152,5

 

Из данных Таблицы1 следует вывод, что на конец 80-х годов учет векселей в Российской Империи увеличился втрое.

Срок выдаваемых Государственным  банком коммерческих ссуд был не более  девяти месяцев. По ссудам под залог  он не должен был быть менее одного и более шести месяцев. Залогами могли служить правительственные  процентные бумаги и оплаченные акции  обществ, компаний и товариществ, принимавшихся  в залог по казенным подрядам и  откупам. Ссуды по этим залогам не должны были превышать 75-85% цены их по последнему биржевому курсу.

Большую часть своих ресурсов в 1860–70-х гг. Государственный банк вкладывал в государственные  и гарантированные ценные бумаги. Кроме того, он выдавал краткосрочные и долгосрочные ссуды Государственному казначейству. К 1879 г. долг Казначейства Государственному банку составил 478,9 млн. рублей. Погашение долга, начавшееся в 1881 г., закончилось в 1901 году.

В целях "упрочения денежной кредитной системы" Государственный  банк осуществлял покупку и продажу тратт.

В 1862-1863 гг. проводил размен кредитных билетов на звонкую  монету. План проведения разменной операции был подготовлен Товарищем управляющего Государственным банком Е.И.Ламанским.

С 1861 г. по 1866 г. Государственный  банк осуществлял трассирование  векселей. Эта операция осуществлялась под личным руководством Управляющего банком А.Л.Штиглица.

Указом Александра II от 2 июня 1867 г. Государственному банку и его конторам было предоставлено право принимать звонкую монету в платежи. Разрешалось брать российскую и иностранную монету, а также золото и серебро в слитках. В результате в течение 1867-1876 гг. разменный фонд увеличился с 78,3 млн. руб. до 310,1 млн. рублей.

До 1887 г. Государственный  банк проводил операцию по ликвидации счетов дореформенных банков, которая  была возложена на него по Уставу. Банк должен был производить выплату  процентов и возврат капитала по тем вкладам, которые остались после свободного обмена вкладных билетов  на 5%-е банковские билеты, выплату процентов по купонам 5%-х банковских билетов и капитала по билетам, предназначенным к погашению. На покрытие этих расходов передавались:

• Проценты и суммы, получаемые с заемщиков старых банков;
• Суммы платежей Государственного казначейства по долгу его дореформенным банкам;
• За счет Государственного казначейства, которое должно было выдавать банку дополнительно наличные деньги или свои процентные обязательства с правом продажи их на бирже.

Но из-за постоянных дефицитов  у Государственного казначейства Банк вынужден был ежегодно направлять на эти операции часть своей коммерческой прибыли. В январе 1887 г. особый счет ликвидации бывших государственных  банков был упразднен. Поступления  по ссудам и прибыли Государственного банка по этой операции стали обращаться на текущие нужды Казны.

С 1886г. поддерживал Государственный дворянский земельный и Крестьянский поземельный банк. Средства для своих операций банки получали в результате выпуска закладных листьев. Убытки, которые возникали при их реализации, оплачивал за счет казны Госбанк.

Со второй половины 70-х  гг. XIX в. в России для борьбы с биржевой спекуляцией, а также с целью регулирования курса рубля и ценных бумаг начали использоваться государственные средства. Одним из направлений экономической политики стала поддержка "солидных" предприятий и банков, в том числе за счет выдачи неуставных ссуд из средств Государственного банка.

2. Изменения в деятельности на основе Устава 1894г.

I этап: до денежной реформы С.Ю.Витте

Государственному банку  было предоставлено право выдавать ссуды под соло-векселя, обеспеченные залогом недвижимого имущества, закладом сельскохозяйственного и  фабрично-заводского инвентаря, поручительством.

Был введен новый вид ссуд - ссуды через посредников. Операция эта была связана, с одной стороны, с новой железнодорожной политикой, а с   другой - предназначалась для выдачи ссуд мелким землевладельцам и арендаторам, крестьянам, кустарям и ремесленникам на оборотные средства и на приобретение инвентаря.

Отменялось всякое нормирование операций с ценными бумагами, которое  Уставом 1860 г. ограничивалось размером собственного капитала банка. Увеличился срок ссуд под залог ценных бумаг. Согласно Уставу их предельный срок мог составлять 9 месяцев.

 

II этап: с 1895г. по 1905г.

Государственный банк обязан был, прежде всего, обеспечивать устойчивость новой денежной системы. Для деятельности Государственного банка была характерна крайняя сдержанность в выдаче ссуд и открытии кредитов, разрешенных Уставом, но противоречивших эмиссионному закону.

Во второй половине 90-х  годов все внимание Министерства финансов и Государственного банка  было сосредоточено на укреплении металлической  валюты за счет сжатия активных операций банка.

Однако, в 1899 г. в результате изменения мировой экономической  конъюнктуры в России произошел  спад деловой активности и Государственный банк вынужден был увеличить учет векселей и выдачу ссуд до 1901г.. В большинстве случаев ссуды были "исключительными", т.е. имели неуставной характер.

Значительное развитие в  это время получили операции с  государственными ценными бумагами. С конца 1890-х гг. биржевая интервенция и значительные инвестиции в ценные бумаги стали использоваться также для противодействия падению курсов промышленных и банковских акций.

На рубеже XIX-XX вв. Государственный банк вместе с рядом акционерных коммерческих банков начал создавать биржевые синдикаты и банковские консорциумы для поддержки курсов российских ценных бумаг во время экономических кризисов.

III этап: с 1905г. по 1917г.

В результате революции 1905г.-1907г. Госбанк вынужден был во избежание массовых банкротств увеличить свои учетно-ссудные операции. Начался отлив золота.

В это время Госбанк  становится «банком банков», а также  одним из самых крупных и влиятельных  европейских кредитных учреждений. Его баланс с 1905г. по 1914г. увеличился почти в два раза.