Денежная система, ее элементы и виды

Долларизация и инфляция в Беларуси тесно взаимосвязаны. Растущая долларизация автоматически ведёт к инфляции, поскольку спрос на дополнительное «финансовое богатство», измеряемое в долларах, ведёт к девальвации по причине недостаточного предложения иностранной валюты. Девальвация вызывает рост цен на импортируемую продукцию, снижает реальный располагаемый доход и создаёт предпосылки для повышения номинальной заработной платы, что необходимо для компенсации потерь реального дохода. На определённом этапе девальвация автоматически ведёт к росту номинальной заработной платы, поскольку в противном случае реальный доход сократится до недопустимо низкого уровня. Таким образом, девальвация и номинальный рост заработной платы стимулируют друг друга и приводят в действие инфляционную спираль «девальвация – зарплата – цены». Как показывает опыт, в долларизованных экономиках цены и заработная плата индексируются в иностранной валюте. Как только страна вступает в эту стадию, любая девальвация немедленно приводит к росту внутренних цен. Но не только растущая долларизация ведёт к инфляции. Даже при постоянном уровне долларизации любое увеличение предложения денег и расширения объёма кредитования, равно как и создание «финансового богатства» в национальной валюте, будут конвертированы в доллары. Если же предложение иностранной валюты постоянно (например, ввиду недостаточного роста экспорта), то девальвация неизбежна. В такой ситуации пространство для действий центрального банка по увеличению предложения денег без инфляционного риска очень ограничено [15, c.209].

Если же центральный  банк не увеличивает предложение  денег и кредита в национальной валюте, чтобы справиться с постоянным ростом издержек, вызванным девальвацией и ростом номинальной заработной платы, то неизбежно возникает острый кризис ликвидности. Заработная плата, налоги, пенсии и произведенная предприятиями продукция не могут быть оплачены в полном объёме в денежной форме. Тем самым стимулируется бартер. Ведь в экономике не хватает ликвидности, а центральный банк, опасаясь инфляции, не предоставляет необходимое для нормального функционирования денежной экономики количество денег. Этот сценарий точно отражает сложившуюся сегодня в Беларуси ситуацию, где наблюдается высокая инфляция, недостаток совокупного спроса, низкие темпы экономического роста, рост убытков в секторе предприятий, увеличение запасов готовой продукции на складах, а так же рост неплатежей и объемов бартерных операций. Национальный банк Беларуси стоит перед дилеммой: любое увеличение предложения денег ведёт к росту темпов инфляции, а любое его снижение – к кризису ликвидности. Оба явления ведут к сбою механизма функционирования рыночной экономики. [16, c.14]

Какие же меры экономической  политики могут привести к макроэкономической стабилизации на денежном рынке Беларуси?

Для обеспечения устойчивого роста экономики необходимо дальнейшее усовершенствование бюджетно-налоговой, денежно-кредитной и ценовой политики, развитие рыночной инфраструктуры, малого и среднего предпринимательства.

Важнейшей задачей в  институциональной области будет  развитие системы институтов, необходимых для мобилизации финансовых ресурсов на модернизацию экономики, повышение ее эффективности и конкурентоспособности на основе внедрения и распространения новых технологий:

- активизация рынка корпоративных бумаг;

- расширение спектра инструментов фондового рынка;

- совершенствовование финансовых услуг, оказываемых небанковскими институциональными инвесторами (инвестиционные фонды, финансовые, лизинговые, трастовые, страховые компании);

- развитие специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов, способствующих накоплению и перераспределению капиталов (институт кредитной кооперации);

- активизация развития системы финансовых рынков и институтов, включая банковский сектор и сеть небанковских финансовых организаций (портфельные фонды, фонды венчурного (рискового) капитала, лизинговые и факторинговые компании, страховые компании);

- формирование эффективной системы финансового посредничества в экономике, что потребует развития доверия к институтам финансового посредничества. [16, c.124]

Все эти меры помогу национальной экономике работать более эффективно и расти более быстрыми темпами, что поможет быстрее стабилизировать  национальную валюту и денежный рынок  Республики Беларусь.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Подводя итог курсовой работе  можно сделать  следующие выводы и обобщения.

Любое государство имеет  свою национальную денежную систему. Основными  элементами денежной системы являются:

• наименование денежной единицы и ее частей;
• виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу;
• эмиссионный механизм;
• порядок обеспечения денежных знаков; структура денежного оборота, регламентация безналичного денежного оборота и наличного денежного обращения;
• порядок установления валютного курса;
• государственный орган, осуществляющий регулирование денежного обращения.

Наименование национальной денежной единицы, как правило, возникает  исторически, но государство должно своим законодательным актом  закрепить это наименование.

Процесс становления  денежной системы Республики Беларусь проходил эволюционно. В советский период в республике обращались денежные знаки Госбанка СССР, а затем - Центрального банка России (рубль). Для защиты внутреннего потребительского рынка от проникновения платежных средств из других республик в 1992 г. выпущены расчетные билеты Национального банка Республики Беларусь. Они были выпущены в дополнение к основной денежной единице - рублю. Решение Центрального банка России об изъятии из обращения денежных знаков образца 1961, 1991-1992 гг. и замена их денежными знаками образца 1993 г. повлияло на структуру денежных знаков, обращающихся в Республике Беларусь. В 1994 г. Национальный банк Республики Беларусь определил, что единственным платежным средством становится белорусский рубль, это решение было закреплено постановлением Верховного Совета Республики Беларусь в октябре 1994 г., в последующие годы из обращения был изъят расчетный билет. Для упорядочения денежного обращения, упрощения учета в Республике Беларусь проведено две деноминации в 1994 г. и 1999 г. В результате первой деноминации белорусского рубля все активы и пассивы юридических лиц, наличность и цены уменьшились в 10 раз, по второй деноминации с 1 января 2000 г. произведены соответствующие перерасчеты в соотношении 1000 р. в деньгах старого образца на 1 р. новых денежных знаков.

Формирование  денежной массы в январе-октябре 2012 года  происходило  под влиянием ряда внешних и внутренних экономических факторов. Внешние условия  развития  белорусской  экономики  существенно  ухудшились  по причине  снижения  деловой  активности  в  странах –  основных  торговых партнерах Республики Беларусь  вследствие  развития мирового финансово-экономического кризиса, ограничения доступа к внешнему финансированию и  оттока  краткосрочного  капитала,  что  привело  к  усилению несбалансированности внешнеторговых и финансовых операций.  Постепенное  восстановление  внешнего  спроса,  а  также  меры экономической  политики  привели  к  увеличению  физических  объемов неэнергетического экспорта и сокращению темпов роста неэнергетического импорта,  что  способствовало  улучшению  сальдо  внешней  торговли. Главной задачей денежно-кредитной политики в 2012 году являлось обеспечение макроэкономической и финансовой стабильности  в условиях активного воздействия мирового финансово-экономического кризиса.  Курсовая    была  направлена  прежде  всего  на поддержание  ценовой  конкурентоспособности  белорусской  продукции  в условиях негативного влияния внешних факторов. За июнь 2012 года широкая денежная масса выросла почти на 7 трлн. рублей, или на 5,5% - до 134,34 трлн. рублей. Ее динамика формировалась в условиях замедления темпов денежных доходов населения и ухудшения финансового состояния организаций на фоне сохранения высоких объемов кредитования банками организаций  нефинансового  сектора  экономики  и  домашних  хозяйств. Монетизация экономики, рассчитанная по среднегодовой рублевой денежной массе, понизилась. Рост  рублевой  денежной  массы  сложился  за  счет  увеличения  ее безналичной составляющей при сокращении наличных денег в обороте.

Рамочные условия, цели и целевые ориентиры современной  монетарной политики Беларуси на ближайшую  перспективу определены с учетом как мировых тенденций в целом, так и интеграционных процессов  в рамках формирования Таможенного союза Беларуси, Казахстана и России. При этом достижение целевых ориентиров зависит не только от Национального банка и Правительства Республики Беларусь, но и от эффективности денежной системы в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Деньги, кредит, банки : учебник /  Г.И.Кравцова, Г. С. Кузьменко, И. О. Румянцева / под ред.  Проф. Г. И. Кравцовой. – Минск: БГЭУ, 2011- с.444.
2. Деньги, кредит, банки : практикум / Г.И. Кравцова [и др.] ; под общ. ред. Г.И. Кравцовой. – Минск : БГЭУ, 2010-с.318.
3. Дробозина А.А., Окунева Л.П.,  Андросова  Л.Д.  Финансы.  Денежное   обращение. Кредит. /Дробозина А.А., Окунева Л.П.,  Андросова  Л.Д.  Москва: Юнити-Дана, 2012- с. 442;
4. Дробозина А.А., Константинова  Ю.Н.,  Окунева  Л.П.  Общая  теория     финансов: учебник. /Дробозина А.А., Константинова Ю.Н.,  Окунева Л.П.  Москва: Юнитии-Дана,  2010- с. 348;
5. Морданов Р.Х. Денежно-кредитная политика в период экономических  реформ /Морданов Р.Х. // Экономика и управление - № 6, 2011 г.-с.9-12;
6. Симпсон  Т.  Американский  опыт   функционирования   центральной          банковской системы и угроза инфляции /Симпсон  Т.  //Вопросы экономики/- №  12,  2007 г.- с. 11;
7. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов // под ред. проф. А.А. Дробозиной. Москва: Юнити, 2011 г. - 479 с.
8. Федорова М. Беларусь и МВФ в расчете /Федорова М. // http://foreigndebt.by.ru/publication/2012/naviny080205.htm [Электронный ресурс] Дата доступа: 29.09.2012;
9. Шустров А.А. Европейский центральный банк:  инструменты  денежно- кредитной политики /Шустров А.А. // Деньги и кредит- № 2, 2010- с. 14;
10. Долан Э. Дж., Кемпбелл К. Дж., Кемпбелл Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика /Под общ. Редакцией В. Лукашевича, Москва: Инфра-М, 2012- 493 с.
11. Мишкин Ф.С. Экономическая теория денег банковского дела и финансовых рынков / Мишкин Ф.С. Санкт-Петербург: СПБ, 2009.-с.320.
12. Симрановский А.Ю. К вопросу денежно-кредитной политики  /Симрановский А.Ю. //  Деньги и  кредит- № 4, 2012- с. 22;
13. Янович П.А.. Деньги, кредит, банки. Минск: Белорусский Национальный Технический Университет - 2011.- с.60;
14. http://belstat.gov.by/homep/ru/indicators/main1.php - Официальный сайт комитета по статистике и анализу [Электронный ресурс] Дата доступа: 02.11.2012.
15. http://www. nbrb.gov.by/- Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь [Электронный ресурс] Дата доступа: 01.11.2012.
16. Национальная стратегия устойчивого развития Республики Беларусь до 2020 г.