Банковское кредитование юридических лиц

Основываясь на общепринятой документации, предоставляемой клиентом для получения  кредита, каждый банк сам определяет для заемщика пакет документов, наиболее отвечающий требованиям банка.

Оценка кредитоспособности заемщика

Объективная оценка кредитоспособности потенциального заемщика, несмотря на все многообразие применяемых в банковской практике методик, по-прежнему остается достаточно серьезной проблемой. Во-первых, не выработаны критерии и методы учета  результатов анализа финансового  состояния клиента при определении  основных параметров кредитной сделки. Во-вторых, отсутствует механизм формализации нефинансовых (качественных) показателей, характеризующих надежность клиента, качество управления компанией, ее место  на рынке и др. В-третьих, даже если банки рассчитывают показатели совокупной доходности работы с клиентами, возможности  учета этих показателей при определении  параметров кредитной сделки, как  правило, ограничены.

В итоге  – кредитный портфель коммерческих банков формируется главным образом, случайно, а результаты кредитного анализа, как правило, не позволяют  определить основные параметры кредитной  сделки и, следовательно, не привязаны  к уровню кредитного риска. Устоявшееся  мнение о том, что кредитование реального  сектора по-прежнему остается операцией  повышенного риска – при всей его неоспоримости – основано лишь на самых общих представлениях о низком уровне рентабельности работы предприятий и об отсутствии механизма  контроля за целевым использованием средств. Тезис о повышенном уровне риска при кредитовании реального  сектора на практике реализуется  довольно просто: банки снижают риски  невозврата средств обычно либо кредитованием "своих" предприятий, либо кредитованием  под "отягощенный" залог.

В этих условиях особую важность приобретает  вопрос об использовании показателей, характеризующих деятельность заемщика, для определения основных параметров кредитной сделки. К ним относятся  сумма и сроки кредита, график его погашения, надлежащее обеспечение  и стоимостные условия кредитной  сделки.

Определение лимита кредитования клиента обычно предполагает проведение работы по четырем  основным направлениям:

• анализ финансового состояния клиента;
• определение кредитоспособности потенциального заемщика на основе сопоставления результатов анализа его финансового состояния с некими нормативными показателями, рассчитанными по аналогичной методике;
• присвоение потенциальному заемщику кредитного рейтинга, т.е. "позиционирование" его в однородной среде клиентов;
• расчет собственного лимита кредитования или риска на потенциального заемщика.

1.2 Анализ финансового состояния клиента

Для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности  фирмы в дополнительных денежных ресурсах и для расчета перспектив развития фирмы в будущем, получения  ею прибыли и степени вероятности  неплатежа по ссуде банки используют материалы финансовых отчетов клиента.

Ссуда (в том числе ссуда, по которой  договором предусмотрена единовременная выплата основной суммы долга  и процентов по окончании срока  действия договора), выданная заемщику, финансовое состояние которого препятствует возврату полученной от банка ссуды, классифицируется как безнадежная, независимо от наличия иных критериев, которые формально свидетельствуют о безнадежности ссуды.

Оценка финансового состояния  банка-заемщика может осуществляться на основе анализа значений обязательных экономических нормативов, а также  репутации банка.

Как правило, для оценки кредитоспособности заемщика в банках проводят анализ количественных показателей и расчет коэффициентов, которые могут в  той или иной мере характеризовать  устойчивость финансового состояния  клиента. При этом каждый банк вырабатывает свой набор показателей, по которым  производят оценку финансового состояния  потенциального заемщика. Система таких  показателей должна отвечать двум основным критериям:

• рассчитанные на базе показателей коэффициенты должны определять существенные (значимые) особенности деятельности предприятия;
• эти коэффициенты должны в возможно меньшей степени дублировать друг друга.

Рекомендуется использовать девять коэффициентов, характеризующих финансовое состояние  предприятия, объединенных в  четыре группы: достаточность собственных  ресурсов, ликвидность активов, рентабельность производства, оборачиваемость средств.

Коэффициенты, характеризующие  достаточность собственных ресурсов:

- коэффициент  обеспеченности собственными средствами (К₁) - характеризует наличие собственных оборотных средств у заемщика, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент рассчитывается как отношение разности между источниками собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов и стоимости оборотных средств предприятия.

– коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (коэффициент  финансового рычага) (К₂) - позволяет оценить степень обеспеченности заемщика собственным капиталом и его относительную зависимость от привлеченных средств. Коэффициент рассчитывается как отношение общей кредиторской задолженности к источникам собственных средств.

– коэффициент доли дебиторской  задолженности (К₃) показывает, какую часть ликвидных активов составляет дебиторская задолженность. Он рассчитывается как отношение суммы дебиторской задолженности и отгруженных товаров к денежным средствам, расчетам и прочим активам. Данный коэффициент весьма актуален для российской действительности, так как при возможных задержках платежей со стороны дебиторов ликвидность этой части активов уменьшается пропорционально доле дебиторской задолженности.

Коэффициенты, характеризующие  ликвидность активов

– коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (К₄) дает возможность установить достаточность ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств и может использоваться для оценки допустимых объемов кредитования данного заемщика. Он рассчитывается как отношение оборотных средств к срочным обязательствам (краткосрочным банковским кредитам, краткосрочным займам и кредиторской задолженности).

– коэффициент срочной ликвидности (К₅) предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из оборота денежные средства и погасить краткосрочные долговые обязательства. Он рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к срочным обязательствам.

Коэффициенты, характеризующие рентабельность

– коэффициент рентабельности продаж (К₆) отражает эффективность хозяйственной деятельности заемщика и рассчитывается как отношение балансовой прибыли к выручке от реализации за вычетом налогов.

– коэффициент рентабельности производственных фондов (К₇) отражает относительную эффективность их использования и рассчитывается как отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период стоимости основных средств и материальных активов. Снижение значения данного коэффициента может свидетельствовать об ухудшении структуры основных средств, о затоваривании готовой продукции и т.д.

Коэффициенты, характеризующие  оборачиваемость средств

– коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (К₈) характеризует эффективность использования оборотных активов и рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции за вычетом налогов к средней за отчетный период стоимости оборотных средств.

– коэффициент оборачиваемости  запасов (К₉) показывает скорость, с которой запасы переходят в разряд дебиторской задолженности и рассчитывается как отношение затрат к средней за отчетный период стоимости запасов и затрат. Как правило, чем выше оборачиваемость запасов, тем эффективнее ими управляют.

1.3 Определение кредитоспособности потенциального заемщика

Анализ финансового состояния  клиента не может рассматриваться  как часть кредитного анализа  до тех пор, пока по результатам расчета  не будет дан ответ на вопрос, можно ли клиенту давать ссуду  и если да, то на какую сумму. Для  того, чтобы анализ финансового положения  клиента стал элементом кредитного анализа, банку необходимо не только сформировать систему показателей, но и сравнить полученные значения коэффициентов с нормативными значениями.

В качестве нормативных значений целесообразно  использовать среднеотраслевые коэффициенты, с помощью которых финансовое состояние конкретного предприятия  сравнивается с другими подобными  предприятиями этой же отрасли. Такой  подход не идеален, но с точки зрения применимости для кредитного анализа  имеет преимущества. Во-первых, он позволяет  получить объективную картину финансового  состояния предприятия на фоне всей отрасли. Во-вторых, сами по себе среднеотраслевые коэффициенты могут стать инструментом кредитного анализа с точки зрения рационального использования финансовых ресурсов, направляемых банком в те или иные сферы экономики.

1.4 Определение кредитного рейтинга (класса) заемщика

По мнению Н. Г. Типенко, Ю. П. Соловьева  и В. Б. Панич – авторов статьи в журнале "Банковское дело" 10/2000 для определения лимитов кредитования достаточно распределить заемщиков  по трем классам. Для этого по каждому  коэффициенту устанавливается величина отклонения расчетного значения от нормативного. Таким образом, ко второму классу относятся предприятия, значения коэффициентов  которых совпадают со среднеотраслевыми (с учетом допустимых отклонений), к  первому – со значениями коэффициентов  выше средних, к третьему классу –  ниже средних. Для коэффициента финансового  рычага (К₂) действует обратная зависимость.

После классификационной оценки расчетных  коэффициентов производится их оценка в баллах. Количество баллов по каждому  коэффициенту определяется как произведение значений класса и удельного веса данного коэффициента. Вес коэффициента является показателем  его значимости в той доле суммарной оценки класса заемщика, которую он будет занимать. При таком подходе коэффициенты одной группы будут иметь одинаковые или близкие веса. Суммарный же объем девяти показателей должен составить 100%.

При определении удельных весов  коэффициентов отрасли лучше  разделить на две группы в зависимости  от доли основных фондов в активах:

• производственные предприятия с высоким удельным весом основных фондов в активах;
• предприятия и торгово-посреднические с высоким удельным весом оборотных средств в активах.

Для второй группы предприятий значения коэффициентов оборачиваемости  выше, чем коэффициентов, связанных  с характеристикой работы основных фондов, а для первой группы предприятий  – наоборот, значение коэффициентов, связанных с характеристикой  работы основных фондов выше, чем коэффициентов  оборачиваемости.

Проведенная оценка по финансовым показателям  позволяет определить по количеству набранных заемщиком баллов его  относительную кредитоспособность и отнести заемщика к той или  иной категории по степени надежности. Категория заемщика, по сути дела, является итоговой классификацией (группировкой) заемщиков на основании оценки финансовых показателей. Подобная градация заемщиков  необходима для снижения рисков путем  дисконтирования балансовой стоимости  активов заемщиков.

Авторами статьи были определены диапазоны  значений дисконтирующих коэффициентов  для двух видов деятельности по группам ликвидности.

1.5 Определение лимита кредитования

Расчет лимита кредитования заемщика производится на основе данных баланса  предприятия, в котором отражены ликвидные активы, являющиеся основным источником погашения задолженности. Для определения суммы ликвидных  средств активы заемщика делятся  на четыре группы (ГЛ): быстро-, средне-, медленно- и труднореализуемые. Для  каждой группы к сумме ликвидных  средств применяются свои поправочные  коэффициенты, определяемые исходя из класса заемщика с учетом его отраслевой принадлежности.

При этом сумма краткосрочных обязательств (S_ко), учитывающая кредиты банков, прочие займы и кредиторскую задолженность предприятия в анализируемом отчетном периоде, рассчитывается по строкам баланса в соответствии с выражением S_ко = 690–(640+650+660).

 В дополнение к анализу  балансовых показателей модель  предусматривает возможность корректировки  лимита кредитования в зависимости  от факторов, которые трудно поддаются  формализации. Оценка влияния указанных  факторов на кредитоспособность  и лимит кредитования потенциальных  заемщиков производится эмпирически  путем классификации этих факторов, присвоения им числовых значений, выраженных в баллах, и включения  их в модель.

Глава 2. Кредитный договор – правовая основа кредитования

2.1 Сущность кредитного договора

Одним из важнейших условий успешной предпринимательской деятельности является возможность своевременного получения банковского кредита. Отношения клиента и банка при этом регулируются условиями кредитного договора.