Банковская система России

В последефолтное десятилетие (1998 - 2008 гг.) российская банковская система  росла опережающими темпами по сравнению  со всей экономикой. Если до дефолта  рост активов российских банков обеспечивался  главным образом за счет увеличения ликвидности, как рублевой, так и  валютной, т.е. посредством обслуживания оттока капитала, то после него источники  роста качественно изменились: в  основе лежало некоторое увеличение кредитов реальному сектору экономики, объем которых повысился с 9 - 10% ВВП в 1996 - 1997 гг. до примерно 15% к концу  миникризисного 2004 г. (доля кредитов в  банковских активах составляла почти 44%). Однако уже тогда при отсутствии прогресса в модернизации банковской системы и с учетом кэптивного характера многих ведущих российских банков ее развитие начинало буксовать.

Качество кредитного портфеля российских банков, как и сейчас, во многом определялось характером их взаимоотношений с корпорациями в рамках финансово-промышленных групп, к которым они принадлежат. При этом, как правило, ведущие роли в таких группах играли отнюдь не банки. Сращивание финансового и промышленного капиталов обусловливало "связанный", закрытый характер значительной части кредитов. Удельный вес внутригрупповых кредитов равнялся примерно 40% всего кредитного портфеля российских банков.

Табл.1 Банковские кредиты реальному сектору экономики России в 1998-2001 гг.

Сильна была зависимость  банков от крупнейших заемщиков. Существование  целого ряда банков-лидеров определялось благополучием их основных клиентов, а реально диверсифицированных  банков почти не было. На десять крупнейших кредитов в среднем приходилось  от 30 до 50% объема кредитных портфелей  банков, в то время как в Западной Европе - 2 - 8%. Отношение средней величины 10 крупнейших кредитов к среднему капиталу составляло от 100 до 400% (30 - 100% в Западной Европе). В общем объеме средств банков вклады десяти крупнейших клиентов занимали от 40 до 80% (в Европе - менее 2%). Все это не позволяло диверсифицировать риски и делало банки уязвимыми.

Наиболее активно банки  предоставляли деньги предприятиям экспортно ориентированных отраслей: на экспортеров приходилось 45% задолженности  по ссудам и займам основных отраслей экономики, при этом структура заимствований  по секторам в течение всех десяти лет почти не менялась. Это означало, что банковский сектор способствовал  сохранению сырьевой структуры российской экономики, а не ее прогрессивному изменению  в пользу обрабатывающих отраслей и "новой экономики".

В таких условиях приток капитала в новые сектора и  новые предприятия-заемщики, не входящие в состав финансово-промышленных групп, был крайне затруднен. Прежде всего  это относилось к переливу капитала из сырьевых отраслей - экспортеров, контролируемых крупнейшими компаниями, где генерируются основные доходы, в обрабатывающие сектора, в которых преобладают  средние или крупные, но независимые  предприятия. Поскольку среди клиентов банков и их собственников доминировали (и доминируют) компании из сырьевых экспортно ориентированных секторов, российская банковская система проявляла  высокую чувствительность к колебаниям мировой конъюнктуры. Тем самым  в зону конъюнктурного риска непосредственно  попадали до 30% активов банковской системы.

Несмотря на расширение кредитной  деятельности, вклад банковской системы  в поддержание экономического роста  оставался незначительным. По-прежнему основная часть кредитов реальному  сектору носила краткосрочный характер и была направлена в большей степени  на пополнение оборотных средств  предприятий. Финансирование своих  инвестиционных программ они вынуждены были проводить главным образом за счет собственных средств.

     Таким образом, банковские кредиты работали не столько на увеличение объемов производства и инвестиций, сколько на оздоровление финансового состояния предприятий: снижение кредиторской задолженности, пополнение ликвидности и увеличение финансовых вложений. Относительный дефицит долгосрочных кредитных ресурсов в базовых отраслях экономики достигал 5% ВВП.[ Бернштам. Банковская система России: постдефолтная эволюция и вопросы модернизации // Российский экономический журнал. - 2002. - №9.]

Сравнительно высокие  показатели капитализации банковской системы (отношение собственных  и привлеченных средств - около 13%) объяснялись  тем, что значительная часть прироста капитала (не менее трети) являлась следствием применения схем его фиктивного увеличения, в связи с чем вряд ли можно было рассчитывать на существенное реальное расширение активных операций.

Динамика роста ресурсной  базы также не соответствовала требованиям  банков, ориентированных на кредитование реального сектора. Снижение темпов роста пассивов было в основном обусловлено  снижением доходов предприятий  и устранением неденежных форм расчетов между ними.

Уменьшение притока ресурсов от предприятий банки компенсировали за счет привлечения средств населения, темпы роста которых свидетельствовали  о том, что банковская система  начинала, хотя и медленно, выполнять  функцию трансформации сбережений граждан в кредиты реальному  сектору экономики. В последние  годы объем банковских (в большей  степени рублевых) вкладов населения  рос вдвое быстрее, чем активы банков (и в четыре раза быстрее, чем их капитал), что объяснялось  как восстановлением доверия  к банковской системе, так и относительным  ростом личных доходов граждан. Основными клиентами банков становились представители активно формирующегося среднего класса.

Средства населения выступали  важнейшим источником пассивов банковского  сектора. Ежегодный прирост сбережений граждан составлял около 20 млрд долл., при этом лишь 1/3 из них поступало  в банковскую систему. На руках у  населения оставалось около 100 млрд долл. (сейчас примерно столько же).

Во всем мире вклады населения  считались одним из лучших видов  банковских пассивов. В России этот источник фондирования был и остается наиболее чувствительным для банков: когда граждане настроены оптимистично, данный сегмент растет быстро, однако под влиянием негативных ожиданий он может резко сократиться. Еще  одним недостатком указанного вида пассивов являлась его относительно высокая стоимость, что приводило  к снижению маржи банков при инвестировании в реальный сектор, кредитные риски  в котором оставались высокими.

     Основная доля банковских вкладов, 65%, приходилась на пятерку крупнейших банков (Сбербанк России, Внешторгбанк, Газпромбанк, "Уралсиб" и Альфа-Банк), немногим более 10% - на банки из второй пятерки и 25% - на остальные 1300 с лишним кредитных организаций. Доля вкладов в Сбербанке России, оставаясь значительной, постепенно снижалась.[ Захарова Н.Н. Кредитный договор/ Н.Н. Захарова. - М.: Концерн «Банковский Деловой Центр», 2005.]

В последние годы ведущие  банки увеличили отрыв от своих  менее крупных коллег в области  привлечения средств населения. Преимущество здесь имели банки, уже выстроившие розничный бизнес и сделавшие его стратегическим направлением своей деятельности, а  также располагающие разветвленной  филиальной сетью. Масштабному притоку  средств населения в банки  способствовало внедрение системы  страхования вкладов. Роль корпоративных клиентов при формировании банковских пассивов постепенно уменьшалась. Еще одним важным источником формирования ресурсной базы банковского сектора должны были стать пенсионные накопления граждан. Российские банки уже тогда сталкивались с необходимостью конкурировать за "длинные" финансовые ресурсы не только между собой, но и с другими финансовыми институтами.

     Доходность по операциям на финансовых рынках находилась на достаточно низком уровне, и банки для поддержания конкурентоспособности и обеспечения рентабельности своего бизнеса вынуждены были расширять кредитные портфели, в первую очередь за счет кредитования реального сектора экономики. Большинство дочерних банков сырьевых корпораций ориентировались на валютные операции и обслуживание корпоративного сектора. Схожее поведение было характерно для банков, принадлежащих нерезидентам. В совокупности эти группы контролировали не менее 20% активов банковской системы, а их доля в общем объеме кредитов была равна примерно 13%. Средние банки фактически выполняли функции расчетных центров или финансовых компаний. [Деньги. Кредит. Банки [Текст] : учебник / [Ю. В. Базулин [и др.]; отв. ред.: В. В. Иванов, Б. И. Соколов, 2010.]

Наиболее серьезной проблемой  являлось накопление экономических  рисков на балансах банков, увеличилась  просроченная задолженность юридических  лиц по всем отраслям, при этом больше всех накопили плохие кредиты предприятия  сельского и лесного хозяйства.

     Основными "локомотивами" кредитования являлись не госбанки (Сбербанк и Внешторгбанк), а банки, хотя и входящие в группу первых пятидесяти, но не занимающие в ней лидирующих позиций (чистые активы - от 350 млн до 600 млн долл.). В то же время средние банки (величина чистых активов - от 50 млн до 350 млн долл.) характеризовались меньшим удельным весом кредитов в активах, а многие мелкие банки (величина чистых активов - меньше 50 млн долл.) либо работали в экономически не самых развитых регионах, либо обслуживали небольшое число предприятий, фактически осуществляя только расчеты, либо вообще выполняли отдельные, зачастую весьма специфические функции. [Молчанов А.А., Тавасиев А.В. Банковская система России: какой ей быть? / А.А. Молчанов // Бизнес и банки.-2004.-№2]

На начало 2008 г. банковские активы составили 60% ВВП, общий кредитный  портфель - 40% ВВП, а розничные кредиты  достигли 10% ВВП. Увеличение роли банковского  сектора происходило главным  образом через активизацию банков в кредитовании потребительского спроса. Если в 2004 г. только 11% роста потребления  финансировалось банковскими кредитами, то к 2008 г. - уже более 40%. Доля банковских кредитов в финансировании инвестиций выросла с 3% в 2000 г. до 12% в 2008 г. В 2005 - 2008 гг. рост банковских активов финансировался уже за счет внешнего долга (до 30%). За счет размещения акций российских эмитентов  за рубежом стимулировался и рост корпоративных депозитов и счетов.

Осенью 2007 г. российские банки  вывели на зарубежные депозиты более 15 млрд долл., а после январского (2008 г.) обрушения фондовых рынков - еще 5 млрд долл. Такой отток капитала в период с начала второй половины 2007 г. и по первый квартал 2008 г. в среднем  за квартал вырос в три раза, притом что за все время с начала 2000 г. он составлял в среднем 6 млрд долл. за квартал. Вследствие этого  на внутреннем рынке наблюдались  напряженность с ликвидностью, рост процентных ставок, ужесточение условий  кредитования.

После глобального финансово-экономического кризиса 2008 - 2009 гг. в банковском секторе  России сформировался и продолжает генерироваться ряд системных рисков. В 2012 г. по сравнению с предыдущим годом величина кредитного риска  банковского сектора увеличилась  примерно на 5%. Доля крупных кредитных рисков в активах банковского сектора по состоянию к концу 2012 г. составила почти 30%.

     Поскольку большинство российских банков имеют универсальный характер и выполняют функции как депозитно-кредитных, так и инвестиционных институтов, то инвестиционные риски накладываются на кредитные риски, что в дальнейшем может привести к кумулятивному эффекту. Кроме того, наиболее острыми проблемами устойчивости российских банков и развития кредитно-банковской системы являются низкий уровень капитализации банковской системы, рост числа банков с низким показателем достаточности капитала и высокая степень концентрации банковских активов; агрессивная кредитная политика коммерческих банков на рынке потребительского кредитования; нехватка ликвидности; ухудшение условий кредитования реального сектора экономики; высокий уровень проблемных и безнадежных кредитов и низкая производительность труда в отрасли. [Бернштам. Банковская система России: постдефолтная эволюция и вопросы модернизации // Российский экономический журнал. - 2002. - №9.]

2. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ СОВРЕМЕННОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ