Анализ финансового состояния ООО «Мебельвилль»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абс. отклонение в 2012 г. к		Темп роста в % в 2012 г. к
				2011 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г.
1. Выручка от продажи товара	5672248	6508327	7433039	924712	1760791	114,2	131,0
2. Себестоимость проданной товара	5560225	6247710	7265027	1017317	1704802	116,3	130,7
3. Валовая прибыль	112023	260617	168012	-92605	55989	64,5	150,0
4. Коммерческие расходы	6894	20229	28092	7863	21198	138,9	407,5
5. Управленческие расходы	0	389	0	-389	0	0	0
6. Прибыль от продаж	105129	239999	139920	-100079	34791	58,3	133,1
7. Прочие доходы	27288	16131	30538	14407	3250	189,3	111,9
8. Прочие расходы	76620	89574	159828	70254	83208	178,4	208,6
9. Прибыль до налогообложения	55797	166556	10630	-155926	-45167	6,4	19,1
10.Отложенные налоговые активы	241	-271	-76	195	-317	28,0	-31,5
11.Отложенные налоговые обязательства	2270	2227	4057	1830	1787	182,2	178,7
12. Текущий налог на прибыль	12942	47586	5992	-41594	-6950	12,6	46,3
13. Чистая прибыль	40826	116472	505	-115967	-40321	0,4	1,2

 

В 2012 г. выручка от продажи составила 7433039 тыс.руб., что на 924712 тыс.руб. (+14,2%) превышает уровень 2002 г. Себестоимость реализованной товара в 2012 г. выросла на 16,3% (на 1017317 тыс.руб.) и составила 7265027 тыс.руб. Как следствие, снизилась валовая прибыль предприятия на 92605 тыс.руб. (-35,5%) до уровня 168 012 тыс.руб. Коммерческие расходы увеличились на 7863 тыс.руб. (+38,9%) относительно уровня 2011 г., прибыль от продаж соответственно еще больше упала относительно уровня 2011 г. на 100079 тыс.руб. (-41,7%) и составила 139920 тыс.руб. Произошел рост прочих доходов на 14407 тыс.руб. (+89,3%), а рост аналогичных расходов составил 70254 тыс.руб. (+78,4%). Результатом всех изменений стало снижение налогооблагаемой прибыли на 155926 тыс.руб. (-93,6%) в сравнении с 2011 г. Чистая прибыль же упала до 505 тыс.руб. Данные Приложения 10 свидетельствуют о снижении всех показателей прибыли ООО «Мебельвилль» за анализируемые периоды.

Показатели  рентабельности ООО «Мебельвилль» представлены в таблице 14 (приложение 8).

 

Таблица 14 - Показатели рентабельности ООО «Мебельвилль» за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абс. отклонение в 2012 г. к
				2011 г.	2010 г.
1. Рентабельность капитала (активов): 1.1. Рентабельность совокупных активов	3,57	7,99	0,43	-7,55	-3,13
1.2. Рентабельность собственного капитала	5,12	12,96	0,06	-12,90	-5,07
1.3. Рентабельность оборотных активов	5,27	10,73	0,56	-10,17	-4,71
2. Рентабельность товара	1,89	3,83	1,92	-1,91	0,03
3. Рентабельность продаж	1,85	3,69	1,88	-1,81	0,03
4. Рентабельность деятельности	0,72	1,79	0,01	-1,78	-0,71

 

Из данных таблицы 14 видно, что:

- рентабельность  совокупных активов снизилась  по сравнению с 2011 г. на 7,55%, по сравнению с 2010 г. – на 3,13%;

- рентабельность  собственного капитала снизилась  по сравнению с 2011 г. на 12,9%, по сравнению с 2010 г. – на 5,07%;

- рентабельность  оборотных активов уменьшилась  по сравнению с 2011 г. на 10,17%, по сравнению с 2010 г. – на 4,71%;

- рентабельность  товара сократилась по сравнению  с 2011 г. на 1,91%, по сравнению с 2010 г. – на 0,03%;

- рентабельность  продаж снизилась по сравнению  с 2011 г. на 1,81%, по сравнению с 2010 г. – на 0,03%;

- рентабельность  деятельности предприятия уменьшилась  по сравнению с 2011 г. на 1,78%, по сравнению с 2010 г. – на 0,71%;

Рассчитанные  показатели рентабельности ООО «Мебельвилль» свидетельствуют о снижении прибыльности, доходности его текущей деятельности.

 

Заключение

Проведенный в курсовом проекте анализ финансового  состояния ООО «Мебельвилль» показал:

- Рост  активов был обеспечен только  увеличением оборотных активов  на +11,6%. Внеоборотные активы уменьшились на 1,1%. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность, которая снизилась на 7,63% до 66,89%. Удельный вес запасов вырос на 6,79% до 32,14%. В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства. В составе внеоборотных активов положительная динамика характерна только для незавершенного строительства. Все остальные статьи раздела баланса «Внеоборотные активы» снизились.

- Изменение  в составе собственного капитала  характерно только для нераспределенной  прибыли, уровень которой снизился  на 3,1%.

- Краткосрочные  обязательства предприятия составили  65,08% от валюты баланса, а долгосрочные  пассивы – 0,58%. Долгосрочные пассивы,  представленные только отложенными  налоговыми обязательствами, которые  увеличились на 38,0%. Краткосрочные  обязательства выросли на 15,6%, что  увеличило их удельных вес  в составе пассивов до 65,08% и  повлекло снижение показателей  платежеспособности предприятия.  Краткосрочные обязательства представлены  краткосрочным кредитом (61,33%) и кредиторской  задолженностью (38,61%). Уровень краткосрочных  кредитов и займов вырос на +35,2%; кредиторская задолженность  сократилась на 6,1%.

- Анализ  показателей ликвидности показывает, что предприятие характеризуется  недостаточной текущей ликвидностью, которая планомерно снижается  3 последних года. В 2011 г. наблюдался недостаток в погашении кредиторской задолженности, но в 2012 г. он снизился, что говорит о положительной тенденции в управлении денежными средствами предприятия. Положительным моментом является и превышение долгосрочных финансовых вложений и запасов над долгосрочными обязательствами и задолженностью участникам по выплате доходов. Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами говорит об эффективности использования денежных средств, таким образом, анализируемый баланс можно назвать ликвидным.

- Анализ  динамики показателей прибыли  показал, что выручка от продажи  выросла на 14,2%. Себестоимость реализованной  продукции выросла на 16,3%. Коммерческие  расходы увеличились +38,9%, прибыль  от продаж упала на 41,7%. Произошел  рост операционных прочих доходов  на 89,3%, рост операционных расходов  составил 78,4%. Самый весомый вклад  (более 50% роста) в рост прочих  расходов был внесен ростом  процентных расходов и гарантийных  расходов по кредитным ресурсам. Результатом всех изменений стало снижение налогооблагаемой прибыли на 93,6%. Чистая прибыль упала на 99,6% и составила 505 тыс.руб.

- Оценка  рентабельности ООО «Мебельвилль» показала снижение прибыльности, доходности его текущей деятельности.

- Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости  позволяет сделать вывод, что  финансовое состояние ООО «Мебельвилль» оценивается как не устойчивое. Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости также подтвердила, что финансовое состояние предприятия относится к 3 типу финансовых ситуаций – неустойчивому.

В качестве рекомендаций по улучшению финансового  состояния ООО «Мебельвилль» можно рекомендовать мероприятия по улучшению финансовой устойчивости.

1) В качестве  предложения по повышению финансовой  устойчивости можно рекомендовать  снизить запасы. Снижение запасов  позволит ООО «Мебельвилль» достичь нормальной финансовой устойчивости, которая гарантирует выполнение финансовых обязательств.

Если  в 2013 г. если снизить запасы на 302 586 тыс. руб., то финансовая устойчивость ООО «Мебельвилль» станет нормальной (второй тип финансовой устойчивости): ЗЗ = 648 312 – 302 586 = 345 726 тыс. руб.

Тогда: Фс = 345 726 – 345 726 = 0 тыс. руб.;

Фт = 360 468 – 345 726 = 14 742 тыс. руб.;

Фо = 1 376 896 – 345 726 = 1 031 170 тыс. руб.

М2 = (0, 1, 1)

Необходимо  отметить, что снижение величины запасов  возможно при организации текущего контроля за запасами, т.е. своевременного вовлечения в хозяйственный оборот возникающих излишков. С другой стороны снижение запасов произойдет в результате ускорения их оборачиваемости в результате увеличения продаж. Для этого необходимо проводить мероприятия, направленные на оптимизацию товарного потока от ООО «Мебельвилль» до покупателей.

Для повышения  финансовой устойчивости можно также  рекомендовать:

2) пополнить  собственный оборотный капитал  (СОС) за счет увеличения суммы  собственных средств авансируемых  в текущую деятельность и увеличения  основных источников финансовых  запасов за счет долгосрочных  кредитов и займов.

Для соблюдения условия финансовой устойчивости величина собственного оборотного капитала должна быть больше величины запасов, т.е.:

СОС > ЗЗ

Однако  в 2012 г. величина собственного оборотного капитала меньше рекомендуемой величины запасов на 302 586 тыс. руб. (345 726 – 648 312):

345 726 < 648 312 (запасы с НДС)

Следовательно, величина собственного оборотного капитала должна быть увеличена минимум на 302 586 тыс. руб. и будет равна:

СОС = 345 726 + 302 586 = 648 312 тыс. руб.

В результате этого у анализируемой организации  будет абсолютная финансовая устойчивость М1 (1, 1, 1), т.е. Фс ≥ 0; Фт ≥ 0; Фо ≥ 0, которая гарантирует выполнение финансовых обязательств организации.

Но достижение абсолютной устойчивости за счет распределения  прибыли при сложившихся темпах роста в ближайшие 1-2 года нереально, поэтому можно предложить промежуточный этап на долгосрочной основе, т.е. оборотный капитал нужно увеличить на 284846 тыс. руб., долгосрочный кредит на сумму 3000 тыс. руб.

В результате увеличения собственного оборотного капитала и долгосрочного кредита недостаток собственных оборотных средств  составит 17740 тыс. руб., и образуется излишек собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов  равный 2 тыс. руб.:

Фс = (345726 + 284 846) – 648312 = -17740 тыс. руб.

Фт = (345726 + 284 846 + 14742 + 3000) – 648312 = +2 тыс. руб.

3) Можно  увеличить собственные оборотные  средства до величины:

СОС = Запасы – отложенные налоговые обязательства

СОС = 648312 – 14742 = 633570 тыс. руб.

Т.е. собственные  средства увеличить на 287 844 тыс. руб. увеличить собственных средств (капитал и резервы):

633570 –  345726 = 287 844 тыс. руб.

В результате увеличения собственного оборотного капитала и долгосрочного кредита недостаток собственных оборотных средств  составит 14742 тыс. руб., и образуется излишек собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов  равный 3000 тыс. руб. и финансовая устойчивость организация станет нормальной:

Фс < 0; Фт ≥ 0

Фс = (345726 + 287844) – 648312 = - 14742 тыс. руб.

Фт = (345726 + 287844 + 14742 + 3000) – 648312 = + 3000 тыс. руб.

То есть можно обойтись без долгосрочного  кредита в сумме 3000 тыс. руб., если увеличить собственные средства на 287 844 тыс. руб., тогда:

Фс = (345726 + 287844) – 648312 = -14742 тыс. руб.

Фт = (345726 + 287844 + 14742) – 648312 = 0

В результате у ООО «Мебельвилль» будет нормальная финансовая устойчивость (второй тип финансовой устойчивости):