Анализ финансового состояния ООО «Мебельвилль»

 

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ООО «Мебельвилль» в 2012 г.

Актив	Абсолютные величины		Удельные веса (%)		Пассив	Абсолютные величины		Удельные веса (%)		Платежный излишек (+) или недостаток (-)
	начало года	конец года	начало года	конец года		начало года	конец года	начало года	конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11=2-7	12=3-8
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	2004	15969	0,1	0,6	1. Наиболее срочные обязательства  (П1)	681625	639877	29,1	25,1	-679621	-623908
2. Быстро реализуемые активы (А2)	1346468	1352492	57,5	53,1	2. Краткосроч. пассивы (П2)	751645	1016428	32,1	39,9	594823	336064
3. Медленно реализуемые активы (А3)	458374	648312	19,6	25,5	3. Долгосроч. пассивы (ПЗ)	10685	14742	0,5	0,6	447689	633570
4. Трудно реализуемые активы (А4)	535704	529874	22,9	20,8	4. Постоянные пассивы (П4)	898595	875600	38,4	34,4	-362891	-345726
БАЛАНС	2342550	2546647	100	100	БАЛАНС	2342550	2546647	100	100	0	0

 

Данные  расчетов при сопоставлении итогов приведенных групп по активу и  пассиву показывают, что в 2010-2012 гг. в ООО «Мебельвилль» не выполняется только первое неравенство, а остальные три выполняются. Сравнение первой и второй группы активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность. Сравнение третьей и четвертой группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Анализ сравнения показывает, что ситуация с текущей ликвидность особенно не поменялась и остается по-прежнему тяжелой. Это подтверждает и коэффициент текущей ликвидности (табл. 7) значение которого ниже нормативного в 1,5 раза.

В 2011 г. наблюдался недостаток в погашении кредиторской задолженности (-679621 тыс. руб.), но в 2012 г. он снизился до -623908 тыс. руб., что говорит о положительной тенденции в управлении денежными средствами предприятия.

Положительным моментом является и превышение долгосрочных финансовых вложений и запасов над  долгосрочными обязательствами  и задолженностью участникам по выплате  доходов. В 2012 г. это превышение составило 633570 тыс.руб.

Превышение  постоянных пассивов над труднореализуемыми активами говорит об эффективности  использования денежных средств, таким  образом, анализируемый баланс можно  назвать ликвидным.

Для оценки платежеспособности используют относительные  показатели, различающиеся набором  ликвидных активов, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств (табл. 7).

 

Таблица 7 - Коэффициенты ликвидности ООО «Мебельвилль», 2010-2012 гг.

Показатели	Формула расчета	Норматив	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменения
Общий показатель ликвидности (L1)	(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)	≥1	0,75	0,77	0,77	0,00
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	А1 / (П1+П2)	0,1-0,2	0,0024	0,0014	0,0096	0,0082
Коэффициент критической оценки (L3)	(А1+А2) / (П1+П2)	0,7-0,1	0,87	0,94	0,83	-0,11
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	(А1+А2+А3) / (П1+П2)	1,7-2,0	1,27	1,26	1,22	-0,04
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	А3 / ((А1+А2+А3)-(П1+П2))	↓	1,50	1,23	1,80	0,57
Доля оборотных средств в активе (L6)	(А1+А2+А3) / Валюта баланса	↑	0,71	0,77	0,79	0,02
Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных  активов (L7)	(П4-А4) / (А1+А2+А3)	>0,1	0,21	0,20	0,17	-0,03

 

Из данных таблицы 7 следует, что за отчетный период коэффициент текущей ликвидности  сократился с 1,27 до 1,22 при нормативе 1,7-2,0. По итогу 2012 г. предприятие характеризуется недостаточной текущей ликвидностью, которая планомерно снижается 3 последних года. Эта отрицательная динамика становится особенно опасна в текущей кризисной макроэкономической ситуации. В отчетном периоде увеличилось значение коэффициента абсолютной ликвидности (0,0096 при рекомендуемом значении 0,1-0,2) за счет опережающего роста денежных средств по сравнению с ростом краткосрочных обязательств. Коэффициент критической ликвидности хотя и снизился незначительно и составил 0,83 против 0,94 в 2011 г., по-прежнему находится в границе рекомендуемых значений 0,7-1.

 

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая  устойчивость компании характеризуется  системой абсолютных и относительных  показателей. Изучая излишек или  недостаток средств для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости. С помощью этих показателей можно определить тип финансовой устойчивости (табл. 8 – 9) (Приложение 9).

 

 

Таблица 8 - Определение типа финансовой устойчивости в 2011 г.

Показатели	начало года	конец года
1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	413205	458374
2. Наличие собственных оборотных  средств (СОС)	267781	362891
3. Функционирующий капитал (КФ)	276240	373576
4. Общая величина источников (ВИ)	820740	1125221
Характеристика финансовой ситуации
± Фс	-145424	-95483
± Фт	-136965	-84798
± Фо	407535	666847
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	Неустойчивое состояние	Неустойчивое состояние

 

Таблица 9 - Определение типа финансовой устойчивости в 2012 г.

Показатели	начало года	конец года
1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	458374	648312
2. Наличие собственных оборотных  средств (СОС)	362891	345726
3. Функционирующий капитал (КФ)	373576	360468
4. Общая величина источников (ВИ)	1125221	1376896
Характеристика финансовой ситуации
± Фс	-95483	-302586
± Фт	-84798	-287844
± Фо	666847	728584
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	Неустойчивое состояние	Неустойчивое состояние

 

Из таблиц 8-9 видно, что финансовое состояние  ООО «Мебельвилль» относится к 3 типу финансовых ситуаций – неустойчивому.

Наряду  с абсолютными показателями финансовую устойчивость компании характеризуют  также относительные показатели, которые существенно дополняет  оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости (табл. 10).

 

 

 

Таблица 10 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели	Значение	Формула расчета	Норматив
Коэфф. задолженности (капитализации) (U1)	Показывает, сколько заемных средств  организация привлекла на 1 руб. вложенных  в активы собственных средств	(стр.590+стр.690) / стр.490<=1	£1
Коэфф. обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	Показывает, какая часть оборотных  активов финансируется за счет собственных  источников	(стр. 490-стр.190)/ стр.290	0,6<U2<0,8
Коэфф. финансовой независимости (U3)	Характеризует зависимость фирмы  от внешних займов	Стр.490/Валюта баланса	³0,5
Коэфф. финансирования (U4)	Отражает степень зависимости  предприятия от краткосрочных заемных  источников покрытия	1/U1>=1	³1 min=1
Коэфф. финансовой устойчивости (U5)	Показывает, какая часть актива финансируется  за счет устойчивых источников	(стр.490+стр.590)/ Валюта баланса	0,8<U5<0,
Коэфф. финансовой независимости в части формирования запасов (U6)	Показывает, какая часть материальных запасов обеспечивается собственными средствами	(стр.490-стр.190)/ (стр.210+стр.220)

 

Значения  относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Мебельвилль» приведены в таблице 11 и 12.

 

Таблица 11 - Относительные показатели финансовой устойчивости в 2011 г.

Показатели	начало года	конец года	Изменения
Коэффициент задолженности (капитализации) (U1)	1,29	1,61	0,31
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	0,21	0,20	-0,01
Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,44	0,384	-0,05
Коэффициент финансирования (U4)	0,77	0,622	-0,15
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,44	0,39	-0,05
Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов (U6)	0,65	0,79	0,14

 

Таблица 12 - Относительные показатели финансовой устойчивости в 2012 г.

Показатели	начало года	конец года	Изменения
Коэффициент задолженности (капитализации) (U1)	1,61	1,91	0,30
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	0,20	0,17	-0,03
Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,38	0,34	-0,04
Коэффициент финансирования (U4)	0,62	0,52	-0,10
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,39	0,35	-0,04
Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов (U6)	0,79	0,53	-0,26

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет рекомендуемое  значение. Этот показатель уменьшился с 0,20 до 0,17 по причине снижения собственного оборотного капитала (-5%) и роста  текущих активов (+11,6%). Необходимо отметить, что собственный оборотный капитал  финансирует только 53% запасов. Очевидно, что около половины запасов, так  же как половина дебиторской задолженности  финансируется за счет заемных ресурсов. Значение коэффициента финансовой независимости  так же снизилось с 0,38 до 0,34, еще  дальше отойдя от границы рекомендуемых  значений. Это изменение произошло  из-за положительного динамики активов (+ 8,7%) и отрицательной динамики капитала и резервов (-2,7%).

Анализ  динамики коэффициентов позволяет  сделать вывод, что финансовое состояние  ООО «Мебельвилль» оценивается как не устойчивое. Таким образом, относительные показатели финансовой устойчивости подтверждают ее абсолютные показатели.

 

 

 

2.5 Оценка финансовых результатов  и рентабельности

Для анализа  динамики показателей прибыли используют данные бухгалтерской отчетности организации  из формы №2 (Приложение 4), представленные в таблице 13.

 

Таблица 13 - Динамика основных показателей ООО  «Мебельвилль» за 2010-2012 гг.