Профессиональные участники фондового рынка, сферы их деятельности, цели и интересы

Приостановление действия лицензии осуществляется в случае неоднократного нарушения в течение 1 года профессиональными  участниками рынка ценных бумаг  законодательства РФ о ценных бумагах, в том числе нормативных правовых актов ФСФР РФ.

Приостановление действия лицензии осуществляется по решению лицензирующего органа на срок до 6 месяцев. Приостановление  действия лицензии влечет запрет на осуществление  соответствующего вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг  до принятия ФСФР РФ решения о возобновлении  действия лицензии.

Уведомление о приостановлении  действия лицензии должно быть направлено лицензиату в письменной форме в  течение 3 рабочих дней с даты его принятия с указанием оснований приостановления действия лицензии. Если нарушения, допущенные лицензиатом, могут быть устранены, лицензирующий орган направляет лицензиату одновременно с таким уведомлением предписание об устранении выявленных нарушений.

Лицензиат, действие лицензии которого приостановлено, обязан:

- прекратить осуществление  соответствующего вида профессиональной  деятельности с момента получения  уведомления;

- в течение 3 рабочих  дней с момента прекращения  деятельности письменно уведомить  клиентов (депонентов, участников торгов) о приостановлении действия лицензии;

- по требованию клиента  и в соответствии с его указаниями  немедленно осуществить возврат  его денежных средств и перевод  ценных бумаг, находящихся у  лицензиата.

Решение лицензирующего органа о приостановлении действия лицензии может быть обжаловано лицензиатом  в порядке, установленном законодательством  РФ.

После устранения лицензиатом  нарушений, явившихся основанием для  приостановления действия лицензии, лицензиат обязан представить в  лицензирующий орган документы, подтверждающие устранение нарушения, в срок, установленный в предписании.

Лицензия может быть аннулирована лицензирующим органом в следующих  случаях:

- неоднократное нарушение  в течение 1 года профессиональными  участниками рынка ценных бумаг  законодательства РФ о ценных  бумагах, в том числе нормативных  правовых актов ФСФР РФ;

- неоднократное нарушение  в течение 1 года профессиональными  участниками рынка ценных бумаг  требований, предусмотренных ст. 6 и  7 Федерального закона от 07.08.2001 №115-ФЗ "О противодействии легализации  (отмыванию) доходов, полученных  преступным путем, и финансированию  терроризма" ;

- неуплата государственной  пошлины за предоставление лицензии  в течение 3 месяцев с даты принятия лицензирующим органом решения о выдаче лицензии;

- аннулирование или отзыв  лицензии на осуществление банковских  операций - для кредитных организаций;

- непредставление в лицензирующий  орган в срок, установленный в  предписании, документов, подтверждающих  устранение нарушений, явившихся  основанием для приостановления  действия лицензии и/или подтверждающих принятие мер, направленных на недопущение совершения нарушений в дальнейшем;

- по инициативе лицензиата.

Также на ФСФР РФ возложены  задачи по утверждению квалификационных требований, предъявляемых к руководителям  и сотрудникам (работникам) профессиональных участников рынка ценных бумаг. В  частности, ФСФР РФ осуществляет их аттестацию (проверку соответствия квалификации руководителей и работников предъявляемым  квалификационным требованиям) в форме  приема квалификационного экзамена и выдачи квалификационного аттестата, определяет порядок проведения аттестации, перечень документов, подаваемых вместе с заявлением о допуске к аттестации, количество и типы аттестатов, программы  квалификационных экзаменов и порядок  их сдачи. При этом ФСФР РФ имеет  право аннулировать квалификационные аттестаты физических лиц в случае неоднократного или грубого нарушения  ими законодательства РФ о ценных бумагах.

      Возможность совмещения видов профессиональной деятельности.

       При  рассмотрении вопроса о профессиональной  деятельности на рынке ценных  бумаг  одним из наиболее  существенных моментов является  возможность совмещения видов  профессиональной деятельности  между собой и иными видами  деятельности, не связанными с  ценными бумагами.

       В ст. 10 Федерального закона говорится   лишь о совмещении видов профессиональной  деятельности на рынке ценных  бумаг  между собой.

       Положения  о порядке лицензирования различных   видов профессиональной деятельности  на рынке ценных бумаг Российской  Федерации содержатся нормы о   возможности совмещения профессиональной  деятельности на рынке ценных  бумаг  с иными видами деятельности.

       Так,  брокерскую деятельность и деятельность  по управлению ценными бумагами  можно  совмещать с совершением  на рынке  ценных бумаг фьючерсных, опционных  и иных срочных  сделок. Деятельность по доверительному  управлению ценными  бумагами  может совмещаться с  деятельностью  по доверительному управлению  имуществом паевых инвестиционных  фондов, управлению активами негосударственных  пенсионных фондов и/или деятельностью  по управлению инвестиционными  фондами. Совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг с иными видами предпринимательской деятельности, не предусмотренное законодательством РФ и Положением, не допускается.

       Существуют  также специальные правила относительно  совмещения некоторых видов профессиональной  деятельности на РЦБ, а также  этих видов деятельности с  некоторыми банковскими операциями. Эти правила предусмотрены Положением  об особенностях и ограничениях  совмещения брокерской, дилерской  деятельности  и деятельности  по доверительному управлению  ценными бумагами с операциями  по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию (утверждено ФКЦБ, ЦБР от 20, 22 января 1998 г. № 3, 16-П). В п. 2 этого документа сказано, что профессиональный участник рынка ценных бумаг, который совмещает на основании соответствующей лицензии депозитарную деятельность на рынке ценных бумаг и/или клиринговую деятельность с брокерской деятельностью, или дилерской деятельностью, или с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами, с 1 июня 1998 г. не может выполнять операции:

       - расчетного  депозитария, то есть организовать  централизованное депозитарное  обслуживание сделок с ценными  бумагами, заключаемых между профессиональными  участниками рынка ценных бумаг  на фондовых биржах или у  других организаторов торговли, осуществлять переводы ценных  бумаг по депозитарным счетам  профессиональных участников рынка  ценных бумаг по итогам таких  сделок;

       - клирингового  центра, то есть  организовывать  централизованный  клиринг обязательств  между профессиональными  участниками  рынка ценных бумаг,  вытекающих  из указанных выше сделок;

       - расчетного  центра (относится к  кредитным  организациям), то есть  организовать  централизованные  денежные расчеты  (переводы) между  профессиональными  участниками  рынка ценных  бумаг по итогам  указанных  выше сделок.

       Согласно  п. 3 Положения профессиональным участникам рынка ценных бумаг, осуществляющим функции расчетных депозитариев, клиринговых центров по сделкам с ценными бумагами, до указанного в п. 2 Положения срока надлежит прекратить осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности, а также деятельности по доверительному управлению ценными бумагами (с соответствующей заменой лицензий профессионального участника рынка ценных бумаг) либо передать функции расчетного депозитария иным депозитариям, не являющимся брокерами, дилерами или доверительными управляющими, функции расчетного центра (относится к кредитным организациям) – в расчетные небанковские кредитные организации, функции клирингового центра – организациям, имеющим право осуществлять клиринговую деятельность, но не являющимся брокерами, дилерами или доверительными управляющими на рынке ценных бумаг. Пункты 4 и 5 Положения содержат некоторые правила относительно совершения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и кредитными организациями отдельных операций с определенными ценными бумагами (выпущенными зависимыми от них организациями)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

    Подводя итоги  данной работы, на основании   всего вышеизложенного, можно  сказать, что:

    К профессиональным  участникам согласно Федеральному  закону «О рынке ценных бумаг», относят:  юридических лиц, в  том числе и кредитные организации,  а также граждан (физических  лиц), зарегистрированных в качестве  предпринимателей,  и специализирующихся  на оказании услуг всем участникам  фондового рынка.

    В соответствии  с Законом «О рынке ценных  бумаг» № 39-ФЗ к профессиональной  относятся следующие виды деятельности: брокерская;  дилерская; по управлению  ценными бумагами; по определению  взаимных обязательств (клиринг); депозитарная; по ведению реестра владельцев  ценных бумаг;  по организации  торговли на рынке ценных бумаг.

    Брокерской  деятельностью  признается деятельность по совершению  гражданско-правовых сделок с  ценными бумагами от имени  и  за счет клиента (в том  числе эмитента эмиссионных ценных  бумаг при  их размещении) или  от своего имени и за счет  клиента на основании возмездных  договоров с клиентом.

    Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг  от своего имени и за свой счет путем  публичного объявления цен покупки  и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

    Под деятельностью  по управлению ценными  бумагами  признается осуществление  юридическим  лицом от своего имени за  вознаграждение в течение определенного  срока доверительного управления  переданными ему во владение  и принадлежащими другому лицу  в интересах этого лица или  указанных этим лицом третьих  лиц: ценными бумагами; денежными  средствами, предназначенными для  инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными  бумагами, получаемыми в процессе  управления ценными бумагами.

    Клиринговая деятельность - деятельность по определению   взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка  информации по  сделкам с ценными бумагами  и подготовка бухгалтерских документов  по ним) и их зачету по  поставкам ценных бумаг и расчетам  по ним.

 

    Депозитарной  деятельностью признается оказание  услуг по хранению сертификатов  ценных бумаг и/или учету и  переходу прав на ценные бумаги.

    Деятельностью  по ведению реестра владельцев  ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и  предоставление данных, составляющих  систему ведения реестра  владельцев  ценных бумаг.

    Деятельностью  по организации торговли на  рынке  ценных бумаг признается  предоставление услуг, непосредственно  способствующих заключению гражданско-правовых  сделок с ценными бумагами  между участниками  рынка ценных  бумаг.

    Совмещение  профессиональных  видов деятельности на рынке  ценных бумаг: осуществление деятельности  по ведению реестра не допускает  ее совмещения с другими видами  профессиональной деятельности  на рынке ценных бумаг. Ограничения  на совмещение видов деятельности  и операций с ценными бумагами  устанавливаются федеральным органом  исполнительной власти по рынку  ценных бумаг.

    Государственное  регулирование рынка ценных бумаг   осуществляется путем:

• установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;

• государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;

• лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

• создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

• запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.

    Все виды профессиональной  деятельности на рынке ценных  бумаг, осуществляются на основании  лицензии, выдаваемой федеральным  органом исполнительной власти  по рынку ценных бумаг или   уполномоченными им органами на основании генеральной лицензии. Органы, выдавшие лицензии, контролируют деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и принимают решение об отзыве выданной лицензии при нарушении законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.

    Все эти меры  необходимы, для того чтобы   не допустить на рынок недобросовестных  участников и организации, которые   не готовы к профессиональной  деятельности. Рынок ценных бумаг  от этого станет более безопасным, цивилизованным и  профессиональным.

    Деятельность  профессиональных участников рынка  ценных бумаг лицензируется тремя  видами лицензий: лицензией профессионального  участника рынка ценных бумаг,  лицензией на осуществление деятельности  по ведению реестра, лицензией  фондовой биржи.

    На  современном  этапе развития рынка ценных  бумаг детально проработан и  законодательно закреплен порядок  лицензирования различных видов  профессиональной деятельности  на рынке ценных бумаг и  особенности лицензирования отдельных  видов. Довольно четко определены  требования, предъявляемые к профессиональным  участникам рынка ценных бумаг.  Однако, необходимо отметить, что процесс получения лицензий сильно затруднен из-за нестабильности нормативно-правовой базы. Таким образом, ряд положений современного законодательства в сфере лицензирования нуждается в пересмотре, детальной проработке и усовершенствовании.