Диагностика банкротства организации

Содержание

 

Введение

 

Несостоятельность (банкротство) является категорией рыночного хозяйствования. Она была известна еще в дореволюционной России XIX в.

В современной России в ходе рыночных преобразований банкротства  опять становятся реальностью. Возникает  необходимость нормативно-правового  и государственного регулирования  механизма банкротства предприятий.

Несмотря на складывающуюся в последние годы тенденцию стабилизации экономики, более трети отечественных промышленных предприятий, по данным Роскомстата России, продолжают оставаться в кризисном (предбанкротном) состоянии, проявляющемся в убыточности экономической деятельности, низком запасе финансовой прочности, дефиците ликвидных оборотных средств, значительной задолженности перед бюджетом и кредиторами.

Анализ причин, вызывающих такое состояние, показывает, что  эффективной реализации государственной программы антикризисного регулирования деятельности предприятий промышленности во многом противодействует отсутствие эффективных методических подходов к организации внутрифирменного управления предприятиями в условиях кризиса, обеспечивающих защиту хозяйственной деятельности от воздействия негативных факторов внешней среды, с одной стороны, и неэффективных управленческих решений высшего менеджмента, с другой.

Проблемы антикризисного управления в российской промышленности исследованы в работах С.Г. Беляева, А.П. Градова, Г.П. Иванова, Э.М. Короткова, Б.И. Кузина, И.А. Курнышовой, В.К. Логинова, Д.Н. Сергеева, Б.Н. Соколина, Ю.Н. Чеботаря, Г.И. Шепеленко и других ученых. Однако основным недостатком представленных в них подходов является использование частных оценок экономического состояния предприятия и в связи с этим излишняя сложность расчетов и интерпретации полученных результатов, а также отсутствие механизма принятия управленческих решений для высшего менеджмента по последовательной реализации процедур вывода предприятия из кризиса в условиях крайней ограниченности ресурсов.

Поэтому актуальной задачей  сегодня является разработка подходов к выбору эффективных методов  антикризисного управления промышленным предприятием на основе комплексной  оценки его экономического состояния.

Актуальность темы курсовой работы  обусловлена тем, что в рыночных условиях хозяйствования предприятия должны быть уверены в надежности и экономической состоятельности своих партнеров, в противном случае они имеют возможность использовать механизм банкротства как средство возврата долга неплатежеспособными партнерами. В связи с этим руководители предприятий, менеджеры различных уровней управления, руководители предприятий должны проводить антикризисную диагностику финансового состояния собственного предприятия с целью избежать возможного банкротства, а при угрозе банкротства изыскать возможности финансового оздоровления предприятия. Вместе с тем они должны уметь своевременно определить неблагоприятное финансовое положение предприятий-контрагентов на основе результатов проведенного финансового анализа и при необходимости воспользоваться своим правом в судебном порядке применить процедуры банкротства к должнику.

Целью написания работы является диагностика и предупреждение банкротства организации.

Для достижения поставленной цели требуется решение следующих задач:

- рассмотреть нормативно  – правовое регулирование банкротства  предприятий;

- исследовать методику  диагностики банкротства как  части политики антикризисного  финансового управления;

- изучить систему финансовых показателей  в анализе потенциального банкротства;

- провести анализ финансово  – хозяйственной деятельности  ЗАО ХП «Калужский хлеб»

- проанализировать вероятность  банкротства ЗАО ХП «Калужский  хлеб»;

- разработать пути  улучшения финансовых показателей  ХП «Калужский хлеб».

Объектом исследования является финансово – хозяйственная ЗАО ХП «Калужский хлеб».

Предметом исследования является анализ вероятности банкротства и разработка мероприятий по его предотвращению.

Теоретическую и методологическую основы исследования составляли законодательные акты Российской Федерации, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, инструкции и методические материалы Министерства финансов, ФКЦБ России, Министерства имущественных отношений, ФСФО, МАП, иных министерств и ведомств, экономическая и правовая литература, материалы периодической печати.

При выполнении работы были использованы общенаучные и специальные  методы исследований. Из общенаучных  применялись диалектический метод  познания, методы научной абстракции, анализа и синтеза, исторического и логического познания. Отдельные проблемы изучались с помощью специальных методов экономических исследований: монографического, расчетно-конструктивного, экономико-статистического и других.

Информационной базой  исследования послужили данные статистической отчетности промышленного предприятия г. Калуги.

Курсовая  работа состоит  из введения, двух глав, расчетной части заключения, списка литературы и приложений. Она изложена на 60 страницах машинописного текста. Результаты расчетов и их анализ проиллюстрированы таблицами.

 

Глава 1. Диагностика банкротства и пути финансовой стабилизации

1.1. Понятие, процедуры и факторы банкротства

 

Банкротство является следствием разбалансированности экономического механизма воспроизводства капитала предприятия, результатом его неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой политики. Массовое банкротство предприятий может вызвать серьезные негативные социальные последствия, поэтому в странах с рыночной экономикой выработан определенный механизм упреждения и защиты предприятий от полного краха. Основные элементы этого механизма:¹

• правовое регулирование банкротства; организационное, экономическое и нормативно-методическое обеспечение принятия решений о несостоятельности (банкротстве) предприятий;
• меры государственной финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям в целях сохранения перспективных товаропроизводителей; финансирование реорганизационных и ликвидационных мероприятий;
• экономическая защита интересов всех участников процедуры банкротства;
• ведение реестра неплатежеспособных предприятий, гласность и доступность информации о банкротах для широкой общественности.

Несостоятельность (банкротство) - сложное экономико-правовое явление. Поэтому категории "несостоятельность" и "банкротство" не следует относить только к правовой области. Если обратиться к работам экономистов, то мы увидим, что несостоятельность как экономическая категория имеет важное значение в развитии общества и отражает совокупность экономических отношений, образующих хозяйственное единство. Значимость категории "несостоятельность" проявляется и в том, что она является этапом жизненного цикла предприятия, имеющего свои фазы развития.

Нельзя отрицать, что  несостоятельность существует как  факт, имеющий место независимо от признания его арбитражным судом, поскольку превышение суммы обязательств должника над стоимостью его имущества возникает задолго до признания его таковым. Суд лишь констатирует наличие признаков, определяющих несостоятельность. Поэтому обязательное включение в определение понятия несостоятельности указания на судебное признание таковой или объявления о несостоятельности должником как существенного признака, входящего в это понятие, неоправданно его сужает.

Понятия "несостоятельность" и "банкротство" находятся в  диалектической связи. Они имеют общее сущностное основание: превышение суммы обязательств должника над стоимостью его имущества. Отсюда следует: банкротство как факт не может быть признано арбитражным судом без наличия несостоятельности, а несостоятельность является основой и предпосылкой применения норм законодательства о банкротстве.

Одной из задач финансового  анализа является предотвращение угрозы банкротства. Самостоятельность предприятий, определенная Гражданским кодексом Российской Федерации, и возрастающая ответственность их перед кредиторами, акционерами, работниками, государством требует уделять внимание при финансовом анализе прогнозированию возможного банкротства предприятий.²

Сегодня основной нормативно-правовой базой банкротства предприятий  Российской Федерации служат следующие документы:

1.  Гражданский кодекс  Российской Федерации (введен  в действие с 1 января 1995 г.).

2.  Арбитражный процессуальный  кодекс РФ (принят Государственной  Думой 5 апреля 1995 г.).

3.    Уголовный  кодекс Российской Федерации  от 9 июля 1999 г. №158.

4.  Федеральный закон  «О несостоятельности (банкротстве)»  от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ.

5.  Постановление Правительства  РФ от 20 мая  1994 г. № 498 «О  некоторых мерах по реализации  законодательства о несостоятельности  (банкротстве) предприятий».

6. Методические указания  по проведению анализа финансового  состояния организации, утвержденные  Приказом ФСФО от 23 января 2001 г.  № 16.

За последнее десятилетие  Государственная Дума РФ, учитывая важность для экономики страны законодательной базы такого регулирования, трижды занималась разработкой и принятием Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» (от 19.11.92 №3929-1, от 08.01.98 №6-ФЗ, от 26.10.02 № 127-ФЗ).

Федеральным законом  от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» понятие банкротства определено следующим образом: «Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» (ст. 3).

В названном законе установлены  признаки банкротства, должник считается  несостоятельным (банкротом), если соответствующие  обязательства не исполнены им в  течение трех месяцев с даты, когда  они должны были быть исполнены. Для определения признаков банкротства должника учитываются размеры денежных обязательств и обязательных платежей. В размер денежных обязательств включают:

• размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;
• суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;
• размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения;
• размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов.

К обязательным платежам относят налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в том порядке и на тех условиях, которые закреплены законодательством Российской Федерации. Размер обязательных платежей исчисляется без учета штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

Дела о банкротстве  рассматриваются арбитражным судом. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при  условии, что требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб., к должнику-граждан и ну не менее 10 тыс. руб., а также когда имеются признаки банкротства.

В законе определены состав участников (рис. 1.) и их функции в  процедурах банкротства. Закон состоит  из 12 глав и содержит 233 статьи.

Закон регулирует порядок  и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) предприятий, определяет следующие процедуры банкротства (ст. 27):

 

Рис.1. Участники процедур банкротства предприятия-должника³

• наблюдение применяется к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;
• финансовое оздоровление применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;
• внешнее управление применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности; конкурсное производство применяется к должнику, признанному банкротом, в целях соразмеренного удовлетворения требований кредиторов; мировое соглашение представляет собой процедуру банкротства, которая может быть применена на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. С экономической точки зрения в системе предложенных процедур важную роль играет финансовое оздоровление организаций, оказавшихся в столь затруднительном финансовом положении. Такая процедура на законных основаниях в систему банкротства российских предприятий введена впервые. В финансовом оздоровлении заинтересован прежде всего сам должник, поскольку он продолжает свою деятельность, но с ограничениями в управлении. У него появляется реальная возможность избежать банкротства, удовлетворяя требования кредиторов, не доводя дела до конкурсного производства и продажи имущества.

В законе прописана система  мер по восстановлению платежеспособности должника:

• перепрофилирование производства; закрытие нерентабельных производств; взыскание дебиторской задолженности; продажа части имущества должника; уступка должнику;
• увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц;
• размещение  дополнительных   обыкновенных  акций должника и др.