Значение бфо для целей учета и анализа банкротств

упрощенный – для субъектов малого предпринимательства и некоммерческих (кроме бюджетных) организаций;

стандартный – для коммерческих организаций, относящихся к группе средних и крупных организаций. Бухгалтерская отчетность формируется исходя из образцов форм, приведенных в Приложении к Приказу Минфина России от 2 июля 2010 г. № 66-н;

множественный – для коммерческих организаций, относящихся к группе крупнейших и крупных организаций, осуществляющих несколько видов деятельности. В этом случае количество форм, составляющих бухгалтерскую отчетность организации, и вариантов представления отчетной информации значительно увеличивается [6].

 

1.2 Значение бухгалтерской финансовой отчетности

 

Бухгалтерская (финансовая) отчетность любой организации является основным источником информации о ее деятельности.

Составление отчетности представляет завершающий этап учетной работы, в результате которого обобщаются и  представляются внутренним и внешним  пользователям итоговые сведения, характеризующие  имущественное и финансовое положение  организации, ее финансовые результаты. В связи с ростом финансовых рисков коммерческой деятельности становится все более актуальным и значимым получение достоверных, истинных сведений о работе субъектов хозяйствования, позволяющих принять обоснованные управленческие решения.

Анализ, рассмотрение и оценка отчетных данных позволяет сделать  выводы о прошлом состоянии организации, предвидеть ее жизнеспособность в будущем, определить важные характеристики работы, свидетельствующие об успехах или  угрозе банкротства.

По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности устанавливается  финансовое положение организации. Оно представляет комплекс показателей, позволяющих дать оценку наличия, размещения и использования активов организации, степени ее финансовой устойчивости, уровня ликвидности и платежеспособности.

Показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности используются для определения общей стоимости активов (имущества) организации, стоимости средств, находящихся в обороте, долгосрочных (внеоборотных) активов, величины собственных и привлеченных ресурсов. По сведениям, содержащимся в отчетных формах, оценивается собственный капитал организации.

Совокупность показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности свидетельствует о динамике притока и оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.

Изучение бухгалтерской (финансовой) отчетности и ее экономический анализ, позволяют выявить резервы, имеющиеся у организации, сформировать и обосновать мероприятия, которые следует предпринять в управленческой деятельности для их реализации.

Возможности использования  внутренних резервов деятельности зависят  от следующих факторов:

точности, обоснованности и  достоверности формирования данных, содержащихся в бухгалтерской (финансовой) отчетности;

полноты соблюдения требований и правил ее составления.

Кроме факторов, оказывающих  принципиальное влияние на качество показателей отчетности, для использования  ее данных в процессе реализации выявленных резервов, организация должна принимать  обоснованные оперативные и стратегические управленческие решения, следствием которых является повышение степени эффективности работы. Качественная составляющая принятых управленческих решений по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности будет представлена в ней в последующих отчетных периодах.

Таким образом, бухгалтерская (финансовая отчетность) представляет систему взаимосвязанных показателей, сформированных по данным бухгалтерского учета и характеризующих хозяйственную деятельность организации за отчетный и предшествующие периоды.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческих организаций, как ни одна другая совокупность экономической информации дает возможность осуществлять внутренние управленческие воздействия и контролировать степень их влияния на показатели работы. Одновременно, являясь связующим звеном между организацией и внешними пользователями бухгалтерской (финансовой) отчетности, она служит для них основным источником информации [7].

 

1.3 Процедуры банкротства

 

Процедуры банкротства начинаются с анализа финансового состояния предприятия с целью прогнозирования вероятности банкротства. В результате анализа выявляются формальные и неформальные признаки банкротства.

Правом на обращение в  арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы.

С целью предупреждения банкротства  предприятия-учредители (участники) должника, собственник имущества должника - унитарного предприятия - до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности предприятия. Эти меры могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником. В рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть оказана финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника, т.е. проведена досудебная санация предприятия. Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь [8].

Должник вправе подать в  арбитражный суд заявление должника в случае предвидения банкротства  при наличии обстоятельств, явственно  свидетельствующих о том, что  он не в состоянии будет исполнить  денежные обязательства и (или) обязанность  по уплате обязательных платежей в  установленный срок.

При возбуждении дела о  банкротстве на основании заявления  должника арбитражный суд вводит процедуру наблюдения и утверждает временного управляющего. Определение о введении наблюдения выносится судьей арбитражного суда единолично. В случае, если невозможно сразу определить кандидатуру временного управляющего, вопрос о его утверждении может быть рассмотрен в течение 15 дней с момента вынесения определения о введении процедуры наблюдения.

Арбитражный суд может  вынести определение о введении финансового оздоровления, даже если первое собрание кредиторов приняло другое решение, при условии предоставления ходатайства учредителей (участников) должника, собственника имущества должника - унитарного предприятия, уполномоченного государственного органа, а также третьих лиц и предъявления банковской гарантии в качестве обеспечения исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности. Сумма, на которую выдана банковская гарантия, должна превышать размер обязательств должника, включенных в реестр требований кредиторов, не менее чем на 20%. График погашения задолженности должен предусматривать начало погашения задолженности не позднее чем через месяц после вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления и погашение требований кредиторов пропорционально равными долями в течение одного года с даты начала удовлетворения требований кредиторов.

С даты введения финансового оздоровления, внешнего управления, признания арбитражным судом должника банкротом и открытия конкурсного производства или утверждения мирового соглашения наблюдение прекращается.

При введении процедуры финансового  оздоровления по инициативе первого  собрания кредиторов арбитражный суд  утверждает срок проведения финансового  оздоровления (не более двух лет), график погашения задолженности, административного  управляющего.

Внешнее управление вводится арбитражным судом на срок до 18 месяцев, который может быть продлен не более чем на шесть месяцев. С даты введения внешнего управления прекращаются полномочия руководителя должника, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего. Вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и по уплате обязательных платежей, сроки исполнения которых наступили до введения процедуры внешнего управления.

Не позднее чем через  месяц после своего утверждения  внешний управляющий обязан разработать  план внешнего управления и представить  его на утверждение собранию кредиторов.

В случае, если арбитражный суд принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, внешний управляющий обязан передать дела конкурсному управляющему не позднее чем через три дня с даты утверждения конкурсного управляющего.

Конкурсное производство вводится сроком на год и может  продлеваться не более чем на шесть  месяцев. Одновременно с открытием  конкурсного производства арбитражный  суд утверждает конкурсного управляющего.

В ходе конкурсного производства конкурсный управляющий проводит инвентаризацию и оценку имущества должника, для  чего привлекает независимых оценщиков  и иных специалистов с оплатой  их услуг за счет имущества должника.

Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного  производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу.

После рассмотрения арбитражным  судом отчета конкурсного управляющего суд выносит определение о  завершении конкурсного производства, а в случае погашения требований кредиторов - определение о прекращении производства по делу о банкротстве. Определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства служит основанием для внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника [8].

 

1.4 Методы прогнозирования вероятности банкротства предприятия

 

Первая модель прогнозирования  банкротства была предложена в 1966 году Бивером. Данная модель основывалась на расчете финансовых коэффициентов и давала относительно точный прогноз будущего статуса фирмы, модель Бивера вызвала множество критических замечаний, но в тоже время дала огромный толчок для развития исследований в этой области.

Известный финансовый аналитик Уильям Бивер предложил свою систему показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства - пятифакторную систему, содержащую следующие индикаторы: рентабельность активов; удельный вес заёмных средств в пассивах; коэффициент текущей ликвидности; доля чистого оборотного капитала в активах; коэффициент Бивера (отношение суммы чистой прибыли и амортизации  заёмным средствам) [4].

Весовые коэффициенты для  индикаторов в модели У. Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент вероятности банкротства не рассчитывается. Полученные значения данных показателей сравниваются с их нормативными значениями для трёх состояний фирмы, рассчитанными                У. Бивером для благополучных компаний, для компаний, обанкротившихся в течение года, и для фирм, ставших банкротами в течение пяти лет. Система показателей У. Бивера и их значения для диагностики банкротства представлены в таблице 1.

 

Таблица 1 – Система показателей У. Бивера для диагностики банкротства

Показатель	Значение показателей
	Благоприятно	5 лет до банкротства	1 год до банкротства
1.Коэффициент Бивера	0,4-0,45	0,7	-0,15
2.Рентабельность активов,  %	6-8	4	-22
3.Финансовый леверидж, %	<37	<50	<80
4.Коэффициент покрытия  оборотных активов собственными  оборотными средствами	0,4	<0,3	<0,06
5.Коэффициент текущей  ликвидности	<3,2	<2	<1

 

Среди качественных методик  уделяется наибольшее внимание рассмотрению трех моделей Э. Альтмана.

Первая модель – двухфакторная – отличается простотой и возможностью ее применения в условиях ограниченного объема информации о предприятии, что как раз и имеет место в нашей стране. Но данная модель не обеспечивает высокую точность прогнозирования банкротства, так как учитывает влияние на финансовое состояние предприятия коэффициента покрытия (характеризует ликвидность) и коэффициента финансовой зависимости (характеризует финансовую устойчивость) и не учитывает влияния других важных показателей (рентабельности, отдачи активов, деловой активности предприятия). В связи с этим велика ошибка прогноза. Кроме того, про весовые значения коэффициентов и постоянную величину, фигурирующую в данной модели, известно лишь то, что они найдены эмпирическим путем. Так, двухфакторная модель была разработана Э.Альтманом на основе анализа финансового состояния 19 предприятий США, пятифакторная модель банкротства была построена им на основе изучения данных 66 фирм, половина из которых обанкротилась в 1946-1965 гг., что также несет в себе ошибки экстраполяции процессов, актуальных для 40-60-х гг., на современную действительность. В связи с этим они не соответствуют современной специфике экономической ситуации и организации бизнеса в России, в том числе отличающейся системе бухгалтерского учета и налогового законодательства и т. д.

На основе анализа западной практики были выявлены весовые коэффициенты для каждого из этих факторов. Данная модель выглядит следующим образом: