Внешнее управление как процедура банкротства

  Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности).

3) Среднесписочная численность работников (К3): определяется в соответствии  с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников.

4) Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное  от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную  выручку:

К4 = (стр.1400 + стр.1500)/К1

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

5) Коэффициент задолженности по  кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

К5 = (стр.1400 + стр.1510)/K1

6) Коэффициент задолженности другим  организациям (К6) вычисляется как  частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

К6 = (Поставщики и заказчики + прочие кредиторы)/K1

7) Коэффициент задолженности фискальной  системе (К7) вычисляется как частное  от деления суммы обязательств  по строкам «задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами» и «задолженность перед  бюджетом» на среднемесячную  выручку:

К7 = (задолженность перед государственными внебюджетными фондами +задолженность по налогам и сборам)/К1

8) Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от  деления суммы обязательств по  строкам «задолженность перед  персоналом организации», «доходы будущих периодов», «оценочные обязательства», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:

К8 = (задолженность перед персоналом организации + стр.1530 + стр.1540 + стр.1550)/K1

9) Степень платежеспособности по  текущих обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К9 = стр.1500 /К1

10) Коэффициент покрытия текущих  обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение  стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

К10 = стр.1200/стр.1500

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации.

11) Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность  между собственным капиталом  организации и ее внеоборотными  активами:

К11 = (стр.1300 - стр.1100)

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

12) Доля собственного капитала в  оборотных средствах (коэффициент  обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение  собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:

К12 = (стр.1300 - стр.1100)/стр.1200

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

13) Коэффициент автономии (финансовой  независимости) (К13) вычисляется как  частное от деления собственного  капитала на сумму активов  организации:

К13 = стр.1300/(стр.1100 + стр.1200)

Коэффициент автономии, или финансовой независимости, (К13) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации.

14) Коэффициент обеспеченности оборотными  средствами (К14) вычисляется путем  деления оборотных активов организации  на среднемесячную выручку и  характеризует объем оборотных  активов, выраженный в среднемесячных  доходах организации, а также  их оборачиваемость:

К14 = стр.1200/K1

Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

15) Коэффициент оборотных средств  в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются, как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:

К15 = (стр.1210 + стр.1220) - стр.5405/К1

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

16) Коэффициент оборотных средств  в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

К16 = (стр.1200 – оборотные средства в производстве)/K1

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Возрастание данного показателя требует восполнения оборотных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности организации.

17) Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от  деления прибыли, остающейся в  распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств:

К17 = стр.2400/стр.1200

Данный показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.

18) Рентабельность продаж (К18) вычисляется  как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации  продукции, на выручку организации  за тот же период:

К18 = стр.2200/стр.2110

Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

19) Среднемесячная выработка на  одного работника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:

К19 = K1/К3

Этот показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выработка дополнительно характеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему в анализируемой организации.

20) Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как  отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала:

К20 = К1/стр.1100

Показатель характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т.п.) масштабу бизнеса организации.

21) Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется как частное от  деления суммы стоимости внеоборотных  активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:

К21 = стр.5240+стр.5220+стр.5300/стр.1100

Данный показатель характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента.

Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:

Ki = налоги (взносы) уплаченные/налоги (взносы) начисленные,

где  i = 22, 23, 24, 25, 26

Эти соотношения характеризуют состояние расчетов организации с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дисциплину.

Таблица 2

Анализ финансового состояния ОАО «Кондитерская фабрика «БЕЛОГОРЬЕ»

№ п/п	Наименование показателя	Формула для расчета	Значение		Изменение
			прошлый год	отчетный год
1	2	3	4	5	6
1. Общие показатели
1	Среднемесячная выручка (К1), тыс.руб./мес.	В/12	53025	61618	8593
2	Доля денежных средств в выручке (К2)	ДС в В/В	-	-	-
3	Среднесписочная численность работников (К3), чел.	-	616	509	-107
2. Показатели платежеспособности  и финансовой устойчивости
4	Степень платежеспособности общая (К4), мес.	КО+ДО/Вср. (мес.)	3,77	3,43	-0,34
5	Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5), мес.	ДО+ККЗ/Вср.(мес.)	2,35	1,99	-0,36
6	Коэффициент задолженности другим организациям (К6), мес.	стр.5561+проч.кред./Вср. (мес.)	-	-	-
7	Коэффициент задолженности фискальной системы (К7), мес.	стр.5563/Вср. (мес.)	0,29	0,30	+0,01
8	Коэффициент внутреннего долга (К8), мес.	(стр.1530+1540+1550)/Вср. (мес.)	0,13	0,04	-0,09
9	Степень платежеспособности  по текущим обязательствам (К9), мес.	КО/ Вср. (мес.)	3,44	2,67	-0,77
10	Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10)	ОбА/КО	1,46	2,21	+0,75
11	Собственный капитал в обороте (СОС) (К11), тыс.руб.	СК-ВнА (тыс.руб.)	71752	91902	+20150
12	Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) (К12)	СОС/ОбА	0,56	0,78	+0,22
13	Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13)	СК/СовК	0,49	0,48	-0,01
3. Показатели эффективности использования  оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности)
14	Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14), мес.	ОбА/Вср. (мес.)	4,92	4,76	-0,16
15	Коэффициент оборотных средств в производстве (К15), мес.	(стр.1210+1220-5405)/Вср. (мес.)	0,65	0,54	-0,11
16	Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16), мес.	(стр.1200-1210+1220-5405)/Вср. (мес.)	4,27	4,22	-0,05
17	Рентабельность оборотного капитала (К17), %	ЧП/ОбА*100	3,18	3,29	+0,11
18	Рентабельность продаж (К18), %	Ппр/Выр*100	6,17	4,92	-1,25
19	Среднемесячная выработка одного работника (К19), тыс.руб./чел.	Вср.мес/Чср.спис. (тыс.руб/чел)	86,08	121,06	+34,98
4. Показатели эффективности использования  внеоборотного капитала и инвестиционной  активности организации
20	Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20), мес.	Вср.мес/ВнА (мес.)	0,39	0,49	+0,10
21	Коэффициент инвестиционной активности (К21)	(стр.5240+5220+5300)/ВнА	0,04	0,05	+0,01
5. Показатели исполнения обязательств  перед бюджетом и государственными  внебюджетными фонами
22	Коэффициент исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22)	-	-	-	-
23	Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетом субъекта РФ (К23)	-	-	-	-
24	Коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным бюджетом (К24)	-	-	-	-
25	Коэффициент исполнения текущих обязательств перед  внебюджетными фондами (К25)	-	-	-	-
26	Коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ (К26)	-	-	-	-

 

Объем доходов организации в отчётном году больше чем в прошлом на 8593 тыс. руб./мес. Данное увеличение характеризует расширение масштабов бизнеса ОАО «Кондитерская фабрика «Белогорье».

Среднесписочная численность снизилась на 107 человек в отчетном году по сравнению с прошлым, что свидетельствует о росте интенсивного производства.

Степень платежеспособности общая в отчетном году снизилась на 0,34 месяца и стала равной 3,43 месяца. Так как данный показатель характеризует общую платежеспособность предприятия, объёмы задолженности предприятия, а также сроки погашения задолженности, то его уменьшение отражает положительный момент в деятельности организации.

В отчетном году происходит увеличение коэффициента задолженности фискальной системы на 0,01 месяца. Увеличение данного показателя является отрицательной тенденцией, свидетельствующей об увеличении обязательств перед государственной фискальной системой в общей сумме долгов.

Коэффициент внутреннего долга — это долги перед персоналом по оплате труда, задолженность участникам по выплате доходов. В отчетном периоде данный коэффициент снизился на 0,09  и составил 0,04 месяца. Это говорит о снижении удельного веса внутреннего долга в общей сумме долгов.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и периода возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. В отчетном году данный показатель снизился на 0,77 месяца и его уменьшение  в отчетном году оценивается положительно для деятельности анализируемого предприятия.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами увеличился в отчетном году на 0,75 долей. Увеличение данного показателя  свидетельствует об увеличении уровня ликвидности активов на предприятии.

Значение собственного капитала в обороте, как в прошлом, так и в отчетном году является положительным, т. е. на предприятии имеются СОС и  это свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также часть внеоборотных активов, сформированы за счет заемных средств (источников).

Собственный капитал в обороте увеличился на 20150 тыс.руб. в отчетном году по сравнению с прошлым. Это говорит о том, что организация осуществляет свою деятельность в основном за счет собственных средств.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) уменьшается в отчетном году на 0,01, по сравнению с прошлым. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие, то есть уменьшение данного коэффициента является неблагоприятным моментом в деятельности предприятия.