Виды кредитов

2.3 Порядок установления процентной ставки в КБ ПриватБанке

 

 

В ходе  дальнейшего  анализа  определим порядок установления процентной ставки в КБ ПриватБанке для отдельного клиента и установим механизм определения кредитного риска (кредитоспособности).

Процентная  ставка в КБ ПриватБанке устанавливается на основе средней ставки кредитования, которая корректируется в зависимости от надежности клиента и надежности самого проекта. Средняя ставка кредитования зависит от  таких объективных характеристик как: уровень инфляции, избыток или недостаток денежных средств, учетная ставка Национального банка, фаза экономического развития, и др.

На установление конкретной ставки кредитования отдельного заемщика оказывает  влияние множество  факторов, оценка которых и анализ как раз и составляет  процесс анализа кредитоспособности клиента. В этом процессе можно выделить три этапа[18]:

-формирование общего представления о клиенте;

-анализ финансового состояния;

-анализ кредитуемого проекта (сделки).

На 1-м этапе в КБ ПриватБанке происходит личное знакомство с клиентом руководителя банка,  начальника кредитного  отдела,  экономиста.  Здесь оцениваются деловые  и  личностные характеристики руководителя и главного бухгалтера, происходит  общее  обсуждение  кредитуемого проекта и оговаривается процентная ставка по кредиту.  При формировании представления о клиенте рассчитываются и/или анализируются следующие показатели:

- учредительные документы;

- период функционирования предприятия;

- собственность на фонды;

- местонахождение заемщика;

- деловая активность клиента;

- рентабельность активов;

- рентабельность затрат;

- соотношение кредита и объема реализации продукции.

Изучение учредительных  документов состоит,  прежде  всего,  из оценки состава учредителей, поскольку значительную роль играет их репутация. Необходимо исключить возможность кредитования ненадежных учредителей через созданные ими предприятия, особенно если у них имелись факты неплатежа, либо имела место ликвидация предприятий данного учредителя. Нужно обратить внимание на смену учредителей, в связи с чем она происходила. Внимательно изучается устав и правоспособность  юридических лиц и их руководителей на предмет возможности кредитования и осуществления кредитуемого проекта.[18]

Если заемщик  не является собственником основных и оборотных фондов, это говорит о его низкой платежеспособности. В случае неплатежа могут возникнуть проблемы с требованием кредита.

Неразвитость  банковской информации о заемщиках  и их контрагентах ухудшает контроль за использованием кредита. Поэтому в КБ ПриватБанке, важно чтобы заемщик находился в одном пункте с банком или поблизости.

Деловая активность клиента оценивается сопоставлением  итога баланса за определенный период. Должен наблюдаться рост баланса, причем темп его роста должен превышать темп инфляции.

Рентабельность  активов  показывает эффективность  размещения средств и определяется отношением нераспределенной прибыли за минусом платежей в бюджет к итогу баланса за вычетом результата от реализации.

Рентабельность затрат отражает долю прибыли от каждого рубля затрат на производство и реализацию продукции. Поэтому в КБ ПриватБанке показатель рассчитывается отношением нераспределенной прибыли к затратам на производство и реализацию.

Сопоставляя сумму  кредита и объем реализации,  положительно оценивается превышение последнего показателя.

Партнеров по договорным отношениям, так же, как и КБ ПриватБанк интересует платежеспособность предприятия. Но договорные отношения шире, чем отношения с банками. Партнерам важна не только способность предприятия возвращать заемные средства, но и его финансовая устойчивость, то есть. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

При возникновении  договорных отношений между предприятиями и КБ ПриватБанком, у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга как критерию надежности партнера.

Показатели  финансовой устойчивости характеризуют  состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными). Их можно разделить на две группы:

- показатели, определяющие  состояние оборотных средств  и 

- показатели, определяющие  состояние основных средств.

Состояние оборотных  средств отражается в следующих показателях[16]:

- обеспеченность  материальных запасов собственными  оборотными средствами;

-  коэффициент  маневренности собственных средств.

Состояние основных средств измеряется:

-  индексом  постоянного актива;

-  коэффициентом долгосрочного привлечения заемных средств;

-  коэффициентом  накопления износа;

-  коэффициентом  реальной стоимости имущества.

Кроме того еще  один показатель отражает степень финансовой независимости предприятия в целом:

-  коэффициент  соотношения заемных и собственных средств.

Несмотря на большое количество измерителей  все они могут быть систематизированы.

Обеспеченность  материальных запасов собственными оборотными средствами - это частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами. Уровень показателя оценивается прежде всего в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, т.е. показатель будет меньше единицы. Наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления производственной деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.

Коэффициент маневренности  собственных средств показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия и рассчитывается делением собственных оборотных средств на все источники собственных средств предприятия. Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.[32]

В числителе обоих показателей - собственные оборотные средства, поэтому в целом улучшение состояния оборотных средств зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов и собственных источников средств.

Оценка финансовой устойчивости предприятия была бы односторонней, если бы ее единственным критерием была мобильность собственных средств. Не меньшее значение имеет финансовая оценка производственного потенциала предприятия, т.е. состояния его основных средств.

Индекс постоянного актива - коэффициент отношения основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу. Собственными источниками покрываются либо основные, либо оборотные средства предприятия, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств. В этих условиях увеличение коэффициента маневренности возможно лишь за счет снижения индекса постоянного актива и наоборот.

Такая ситуация существует практически, если предприятие  не пользуется долгосрочными кредитами и займами на капитальные вложения. Как только в составе источников средств появляются долгосрочные заемные средства, ситуация изменяется: можно достигать увеличения обоих коэффициентов.

В этом случае сумма коэффициента маневренности собственных средств  и индекса  постоянного актива равна[12] :

 

К_м+К_п = 1+(Д_к/C_c), (2.1)

 

где     Д_к - сумма долгосрочного кредита ;

           C_c - собственные источники средств предприятия.

Соотношение (Дк/Сс) в пределах которого растет коэффициент маневренности без снижения индекса постоянного актива - это тоже измеритель финансовой устойчивости в части оценки основных средств. Он называется коэффициентом долгосрочного привлечения заемных средств.

Его значение состоит не только в том, что он увеличивает  коэффициент маневренности собственных  средств. Кроме того, в КБ ПриватБанке, он оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства.

Интенсивность формирования другого источника средств на капитальные вложения определяется еще одним показателем финансовой устойчивости - коэффициентом накопления износа. Этот коэффициент рассчитывается как соотношение начисленной суммы износа к первоначальной балансовой стоимости основных фондов. Он измеряет, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств.[19]

Очень важным показателем  финансовой устойчивости в КБ ПриватБанке является коэффициент реальной стоимости имущества. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Наиболее интересен этот коэффициент для предприятий, производящих продукцию. Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных средств, производственных запасов, незавершенного производства и малоценных и быстроизнашивающихся предметов на стоимость активов предприятия. По существу, этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства.

Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств, как следует из названия результат деления величины заемных средств на величину собственных. Коэффициент отражает степень зависимости предприятия от заемных средств, в КБ ПриватБанке он играет особую значимую роль. Он показывает, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Расчет его по состоянию на какую-либо дату недостаточен для оценки финансового состояния предприятия. Надо дополнительно к расчету коэффициента определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления денежных средств на счета предприятия, т.е. в итоге - увеличение собственных средств предприятия. Поэтому при высокой скорости оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой скорости оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может значительно превышать единицу.

Кроме того, при  оценке нормального для предприятия  уровня этого коэффициента ПриватБанк сопоставляет его с рассмотренным выше коэффициентом обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Если последний высок, т.е. материальные запасы покрыты в основном собственными источниками, то заемные средства покрывают главным образом дебиторскую задолженность. Условием уменьшения заемных средств в этом случае является возврат предприятию дебиторской задолженности.[19]

В результате расчета, оценки и анализа вышеприведенных  показателей кредитный  работник КБ ПриватБанка делает  вывод о финансовом состоянии заемщика, которое позволяет или не позволяет,  либо позволяет при определенных условиях иметь кредитные отношения.

Дальнейшим этапом анализа в КБ ПриватБанке является характеристика и изучение кредитуемого проекта.  Она производится с учетом следующих факторов[18]:

- объект кредитования. Он должен соответствовать целям клиента, его производственным  интересам. С  осторожностью  следует кредитовать проекты, преследующие иные цели;

- срок кредитования.  Для торгово-посреднических сделок кредит предоставляется обычно до 3-х месяцев,  производственные затраты кредитуются в течение 1 года,  инвестиционные проекты - до 2 лет;

- размер кредита. Кредит не должен быть больше, чем необходимо для конкретной сделки.  Не должен быть он и меньше, чтобы не возникла потребность в дополнительных средствах. Ссуда обычно предоставляется при наличии и собственных вложений клиента в кредитуемое мероприятие,  поскольку  это  повышает  заинтересованность клиента;

- наличие обеспечения. Имущество должно быть собственностью клиента, обладать  высокой ликвидностью,  покрывать кредит и проценты по нему плюс возможные издержки по реализации;

- окупаемость  кредитуемого проекта. Проект должен принести прибыль, срок окупаемости его должен быть меньше срока погашения кредита.

По завершению 3-го этапа анализа кредитный работник ПриватБанка составляет письменное  заключение о возможности кредитования указанного мероприятия. Здесь же отражаются результаты  анализа финансового состояния. Необходимо отметить, что по всем рассчитываемым коэффициентам результат сравнивается с нормативным значением и отмечается его выполнение или невыполнение. Комплексная же оценка кредитоспособности производится на основе представления о важности каждой составляющей этой оценки. Такой подход к оценке каждого фактора не  дает полного представления о состоянии дел заемщика, поскольку нормативные значения одними предприятиями могут  выполняться (не выполняться) в большей степени, чем другими. Важность каждого фактора в системе показателей кредитоспособности также не зафиксирована, что не позволяет определить его роль, и дает возможность маневрирования с целью получения желаемого представления о клиенте. Кредитный риск не получает количественного выражения и если и включается в процентную ставку, то только на уровне общих представлений.[47]

Таким образом, в результате анализа доходной базы департамента КБ ПриватБанка по Украине установлено:

- банк является одним из крупнейших в Украине. Его отделения, филиалы, кассы охватывают практически все города и райцентры;