Управление дебиторской задолженностью предприятия

В таблице 2.2.6. представлен анализ балансовой и остаточной стоимости основных средств, из которой видно, что в 2008 году произошел прирост балансовой и остаточной стоимости основных средств на 50830 тыс.рублей  и на 20194 тыс.рублей соответственно. Предприятие в этом году ввело в эксплуатацию оборудование и машины, транспортные средства, другие виды основных средств, а так же произвело реконструкцию основных зданий.

 

 

 

 

 

Таблица 2.2.6.

Группа ОС	На 01.01.2008 тыс.рублей			На 01.01.2009 тыс.рублей
	Балансовая стоимость	Амортизация	Остаточная сто-сть	Балансовая стоимость	Амортизация	Остаточная сто-сть
Здания	282434	127582	154851	297608	138522	159085
Сооружения и передаточные устройства	36922	23248	13683	32190	22264	9925
Машины и оборудование	188931	85280	103650	202182	85776	116405
Транспортные средства	7801	3858	3942	9456	4134	5321
Произв-ый и хоз-ный инвентарь	3866	2258	1607	5924	2633	3290
Другие виды ОС	677	628	48	23966	20161	3804
Земельные участки	929		929	1075		1075
Итого:	521576	242859	278716	572407	273495	298911

 

Показатель  фондоотдачи снизился  в 2008 году с 5,23 до 4,66, так как прирост выручки  предприятия происходил меньшими темпам чем прирост валюты баланса и прирост стоимости ОС и вложение собственных средств предприятия в основные средства не производственного назначения.

На конец  отчетного года запасы предприятия увеличились на 128044 тыс.рублей или на 30,0%, в основном за счет роста:

- запаса сырья и материалов на 28289 тыс.рублей или на  14,3%;

- затраты в незавершенном производстве на 52202 тыс.рублей или на 51,3%; - готовая продукция на 54286 тыс.рублей или на 53,5%.

В таблице 2.2.7. приведена динамика периода оборачиваемости основных видов запасов.

 

 

 

 

Таблица 2.2.7.

Наименование показателя	2008	2007	отклонение
			дни	%
Период оборота сырья и материалов, дни	81	64	17	25%
Период оборота незавершенного произ-ва	48	36	12	31%
Период оборота готовой продукции, дн	34	23	11	45%

 

В отчетном периоде  наблюдается увеличение периода оборачиваемости:

- запасов сырья и материалов на 17дней или 25%;

- незавершенного производства на 12 дней или 31%;

- готовой продукции на 11 дней или 45%.

Это свидетельствует о снижении эффективности использования запасов предприятия.

В таблице 2.2.8. представлен анализ рентабельности предприятия.

 

Таблица 2.2.8.

Наименование показателей	2007 год	2008 год	Отклонение
			Тыс. руб	%
Выручка от реализации, тыс. руб	1205030	1348390	143360	11%
Собственный капитал, тыс. руб	553761	735455	181694	35%
Чистая прибыль, тыс. руб	191919	297265	105346	54%
Рентабельность продаж по чистой прибыли	15,89%	22,04%	6%
Рентабельность собственного капитала	34,69%	40,41%	6%

 

Рост  собственного капитала произошел за счет роста текущей прибыли и  роста нераспределенной прибыли  в балансе предприятия.

В 2008 году рентабельность продаж по чистой прибыли составила 22,04%, а в 2007 году составила 15,89%. За счет увеличения рентабельности продаж на 6 %, в каждом рубле реализованной продукции 2008 года содержится на 6,15 копеек больше чистой прибыли, чем в 2007 году.

Увеличение  рентабельности собственного капитала (в 2008 году составила 40,41% против 34,69% в 2007 году) свидетельствует о том, что на каждый рубль вложенного капитала акционеров в 2008 году получено на 5,72 копейки чистой прибыли больше, чем в 2007 году.

 

2.3. Анализ дебиторской задолженности и алгоритм управления дебиторской задолженностью

 

Дебиторская задолженность на предприятии представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции, в отличие от незавершенного производства и производственных запасов, которые не могут быть резко изменены. Так ка дебиторская задолженность есть обездвижение собственных оборотных средств (в принципе она не выгодна организации), то само собой можно сделать вывод о ее максимально возможном сокращении. Желательно, чтобы дебиторская задолженность была сведена до минимума, но тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции на рынке.

С позиции  возмещения стоимости поставленной продукции продажа в НПО «Искра» осуществляется одним из трех способов:

- предоплата (продукция оплачивается полностью или по частям еще до передачи его предприятием);

- оплата  за наличный расчет (продукция оплачивается полностью в момент передачи продукции, то есть происходит обмен товара на деньги);

- оплата  в кредит (продукция оплачивается спустя определенное время после того, как ее получил покупатель).

Политика  кредитования покупателей своим товаром, ОАО НПО «Искра» определяется по следующим принципам:

- срок  предоставления кредита (на предприятии существует несколько типовых договоров, предусматривающих максимальный срок оплаты товара);

- стандарты  кредитоспособности (критерии, благодаря которым предприятие определяет финансовую состоятельность покупателя и соответственно возможные варианты оплаты);

- система  создания резервов по сомнительным  долгам (известно, что, как бы ни была налажена система работы с дебиторами, всегда есть риск неполучения очередного платежа(возможно по форс-мажорным обстоятельствам); поэтому, исходя из принципа осторожности, необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);

- система  сбора платежей (это меры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, система наказания недобросовестных контрагентов, совокупность показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате и др.);

- система  предоставляемых скидок.

Несмотря  на эффективность отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключаются всевозможные накладки, вследствие этого предприятие вынуждено создавать систему контроля над исполнением покупателями платежной дисциплины.

В ОАО  НПО «Искра» формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия осуществляется по следующим основным принципам:

1. Производится анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде.

2. Формируются принципы кредитной политики по отношению к покупателям товара.

3. Определяется возможная сумма оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту.

4. Формируются системы кредитных условий.

5. Формируются стандарты оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита.

В основном работа с новым контрагеннтом начинается на условиях предоплаты. После того как накоплена статистика платежей и поставок по контрагенту, ему может быть предоставлен кредитный лимит.

Применение  кредитных лимитов дает преимущества при работе в первую очередь с  новыми клиентами - позволяет предупредить возникновение неконтролируемой дебиторской  задолженности. В процессе могут возникать трудности:

- знание  контрагента;

- изучение  его кредитных возможностей и  платежеспособности;

- автоматизация  процесса.

Работа  с покупателем начинается с заключения договора, которым прописываются все условия работы и если возможна, прописывается предоплата по договору. Но в договорах, по исследовательской деятельности конструкторского бюро невозможно прописать предоплату, т.к. оплата происходит после проведенных испытаний на основании выставленных актов приемки-сдачи выполненных работ.

Для минимизации рисков ОАО НПО «Искра» проводит анализ деятельности новых контрагентов. Вниманию подвергается продолжительность работы компании-покупателя на рынке, темпы роста выручки и прибыли, может собираться дополнительная информация от менеджера по продажам, выезжавшего в офис или на предприятие покупателя. Для новых контрагентов, которые работают с предприятием не более полугода, кредитный лимит может устанавливаться в размере не более 25% от суммы сделки.

В результате комплексного анализа новому контрагенту выставляется балльная оценка от 1 («Бизнес ненадежен, угроза банкротства») до 5 («Очень надежный бизнес»).

Клиентам  категории 1 товар с условием отсрочки платежа не отпускается. Клиентам категории 2 («Бизнес ненадежен»), которые считаются рисковыми, может быть установлен кредитный лимит, который не превышает маржинальной прибыли НПО «Искра» по данному контрагенту за прошедшие полгода, при условии, что остальные показатели работы с этой компанией удовлетворяют требованиям и т.д.

Кредитный лимит клиента устанавливается  исходя из показателей выгодности, надежности и предшествующего объема закупок в результате коллективного обсуждения, коммерческого директора, финансового директора и ответственного менеджера.

В информационную систему финансовым контролером  ежедневно вносятся данные по оплате ранее произведенных отгрузок в  информационную систему компании, в  которой собираются. В таблице 2.2.9 приведен анализ дебиторской задолженности.

Таблица 2.3.9.

Показатели	На 01.01.08	На 01.01.09	Отклонение
			Тыс. руб	%
Топливно-энергетическая деятельность	76909	134755	57846	74,9%
Аренда недвижимости	28860	12038	-16822	-57,9%
Основные средства	1399		-1400	-100%
Товарно-материальные ценности	1733	22394	20661	1191%
НДС с авансов	41800	46107	4307	9%
Аванс поставщикам услуг	15560	26538	10978	70,9%
Аванс поставщикам ТМЦ	23765	25742	2067	8,9%
Аванс поставщикам ОС	28149	312	-27837	-98,9%
Аванс по МЗК	5961	2076	-3885	-64,9%
Прочие дебиторы	1215	3109	1894	155%
Итого	225270	273079	47809	20,9%