Управленческий баланс: сущность, роль и значение в принятии управленческих решений

 

По данным данной таблицы сделаем следующие выводы. Выручка от продажи на предприятии постоянно растет. Это связано, прежде всего, с увеличением выпуска продукции. Следует отметить также, что себестоимость проданной продукции также увеличивается, но уровень в 2012 г. относительно 2011 г. увеличивается быстрее, чем  уровень 2013 г. относительно 2012 г., в связи с этим темп роста 2012 г. к 2011 г.  составляет 109,55%, а 2013 г. относительно 2012 г. 105,37%. Коммерческие расходы имеет тенденцию к увеличению примерно на 20% и являются одним из факторов получения убытка от продаж в 2012 г. Прибыль от продажи в 2013 г. увеличилась по сравнению с 2011 г. (на 4445 тыс. руб.), а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 5345 тыс. руб. Проценты к получению в сравнении с 2012 г. снизились почти в 2 раза, а если сравнивать с 2011 г., то наоборот  увеличились. Проценты к уплате резко возросли в 2013 г. в сравнении с 2012 г.  Прибыль (убыток) до налогообложения и чистая прибыль имеют аналогичную тенденцию. 

 

 

 

Глава 3 Построение управленческого баланса на основе

бухгалтерского баланса ОАО «Оренбургское ХПП»

 

3.1 Методика построения модели управленческого баланса

 

Построение управленческого баланса опирается на форму стандартного баланса, но при этом возможны варианты. Предпочтительной является такая форма, которая отражает активы по мере их ликвидности, а пассивы - по срочности их востребования. Баланс для нужд управления не должен быть сложным, в нем сосредоточиваются группы статей, объединяемые в разделы, которые играют существенную роль при анализе и принятии управленческих решений. Форма должна быть удобной и читаемой руководителем и менеджерами и соответствовать специфическим особенностям деятельности организации. Периодичность составления такого баланса устанавливается произвольно по мере проведения анализа. Составлять баланс произвольной формы и с произвольной периодичностью рекомендуется при наличии современной автоматизированной системы учета. Методика построения предлагаемого управленческого баланса включает агрегирование и разложение статей баланса в соответствии с целями управленческой политики.

Создание рациональной постатейной информации должно опираться на ряд условий и принципов, к которым следует отнести:

выявление потребности в информации;

объективность и полноту информации о процессах хозяйственной деятельности;

возможность обработки информации на ЭВМ;

установление ответственности за своевременное и качественное представление.

Чтобы решить, какая информация наиболее востребована для принятия конкретных управленческих решений, важно определить, сальдо каких счетов будет лежать в основе моделирования баланса. Кроме того, необходимо установить степень агрегирования или разложения статей управленческого баланса. Принцип агрегирования управленческого баланса должен преследовать прежде всего цель удобства представления информации и облегчения расчетов аналитических коэффициентов. Принцип разложения статей должен позволить уточнить показатели результативности деятельности организации.

При трансформации исходного баланса в управленческий необходимо исходить из следующих ограничений:

- форма управленческого  баланса строится путем агрегирования однородных по своему составу балансовых статей, а также их разложения для удобства расчета показателей эффективности с использованием стандартного набора счетов в соответствии с действующим планом счетов;

- форма должна давать  информацию (сведения) об основных пропорциях (соотношениях) оборотных и внеоборотных активов, заемного и собственного капитала, предоставлять возможность расчетов показателей оценки платежеспособности, ликвидности, определять основные пропорции рациональной структуры баланса;

- форма должна сохранить  принцип равенства актива и  пассива.

Форма управленческого баланса, отвечающая всем вышеперичисленным требованиям и наиболее точно отражающая финансовое положение ОАО «Оренбургское ХПП», представлена  в    таблице 5.

    

 

 

Таблица 5 – Управленческий баланс ОАО «Оренбургское ХПП»

 

Статья			Отчетные даты								Коды      строк
			2011 г.		2012 г.			2013 г.
1. Внеоборотные активы
Основные средства		57536			64299			81897			1150
Прочие внеоборотны активы		55725			131440			376370			1160+1170+1180+1190
Итого по 1 разделу		113261		195739			458267			1100
2. Оборотные активы
Запасы	60818					39409			115957			1210
Дебиторская задолженность	1256381					1058395			1065983			1230
Денежные средства	1092					435			9531			1250
Пр. оборотные активы	1649					-			-			1260
Итого по разделу 2	1497027					1406236			1429543			1200
Баланс	1610288					1601975			1887810			1600
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	125					125			125			1310
Добавочный капитал	-					-			-			1350
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	73607					85308			85863			1370
Итого по разделу 3	85309					93045			93600			1300
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4	611943					697799			743362			1400
5. Краткосрочные обязательства
Кредит .задол-ть всего	734837					631992			481108			1520
Итого по разделу 5	913036					811131			1050848			1500
Баланс	1610288					1601975			1887810			1700

 

 

 

 

    3.2 Анализ управленческого баланса ОАО «Оренбургское ХПП»

 

Для принятия верных управленческих решений необходимо не только составлять управленческий баланс, но и правильно анализировать, для четкого представления финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия представляет собой систему целевого финансового анализа, направленного на выявление возможных тенденций развития предприятия. Нами будут проанализированы показатели ликвидности и платежеспособности; показатели оценки используемого капитала; показатели эффективности на конец отчетного периода. В целом такой анализ целесообразно проводить за те же периоды, что и управленческий баланс.

Анализ ликвидности и платежеспособности проводится с использованием ряда показателей, представленных  в таблице 6.

 

Таблица 6 – Показатели ликвидности и платежеспособности

                         ОАО «Оренбургское ХПП»

 

Показатели	2011г.	2012г.	2013г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,34	0,38	0,11
Общий коэффициент ликвидности	1,65	1,74	1,37
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческому кредиту	1,26	1,17	0,87

 

 

Предприятие в 2013г. не может расплатиться по своим обязательствам в установленные сроки за счет наиболее ликвидных активов. Хотя еще в 2011-2012гг. ОАО «Оренбургское ХПП» было в состоянии оплачивать свои долги. Такая ситуация говорит о тяжелом финансовом состоянии предприятия, работающего в режиме постоянной нехватки денежных средств.

Причины - рост кредиторской задолженности и штрафных санкций за просрочку платежей в сочетании с падением реализации и спросом на продукцию.

Значение коэффициента общей ликвидности в 2011-2013гг. находится в пределах допустимых значений (1-2). Это означает, что в случае реализации оборотных средств вырученных средств будет достаточно на погашение кредиторской задолженности.

Кроме того, наблюдается снижение коэффициента общей ликвидности, что говорит о возможном кризисном состоянии предприятия.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что в период с 2011г. по 2013г. произошла снижение этого показателя, что может привести к финансовой неустойчивости предприятия.

По результатам анализа ликвидности и платежеспособности можно сделать следующие выводы:

- погашение всей кредиторской  задолженности за счет распродажи  оборотных активов может способствовать  выходу из кризисной ситуации, но, соответственно, может и привести  к затруднениям в производственном  процессе, что еще более усугубит  положение предприятия;

- в 2013г. имеет место снижение ликвидности и платежеспособности предприятия.

Значения показателей за 2013г. не превышают предельнодопустимые значения.

Для оценки используемого капитала и оценки финансовой устойчивости в управлении используется ряд показателей, основные из которых представлены в таблице 7.

Таблица 7 – Оценка используемого капитала ОАО «Оренбургское  ХПП», %

 

Показатели	2011г.	2012г.	2013г.
Коэффициент автономии (независимости)	5,29	5,81	4,96
Коэффициент финансовой устойчивости	43,3	48,7	44,2
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,11	1,22	15,17
Коэффициент инвестирования	75,32	47,54	20,42
Коэффициент финансирования	5,59	6,17	5,22
Доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств	1,87	7,30	25,51

 

В результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия в 2013г. непокрытый убыток увеличился, что привело к увеличению коэффициента автономии на 0,33% . Коэффициент финансовой устойчивости увеличился, но на 0,9%.

Маневренность собственного капитала показывает, что за рассматриваемые периоды менее 5% собственных средств было вложено в наиболее мобильные активы. Наблюдается общая тенденция увеличения в изменении коэффициента маневренности.

Коэффициент инвестирования показывает, что в 2011-2013гг. основные фонды были профинансированы за счет собственных средств на 75,32; 47,54; 20,42% соответственно.

Коэффициент финансирования ОАО «Оренбургское ХПП» показывает, что доля собственных средств на предприятии значительно выше, чем заемных. Наблюдается отрицательная  тенденция: если в 2011г. собственных средств было в 5,95раза больше, чем заемных, то в 2013г. - в 5,22, т.е. доля собственных средств за 3года уменьшилась на 0,73%.

Доля собственных оборотных средств в составе оборотных активов составляет их большую часть. Кроме того, существует общая тенденция их постоянного увеличения. Так в 2013г. она составила 25,51%. 

По результатам оценки используемого капитала можно сделать следующие выводы:

- по результатам финансово-хозяйственной  деятельности предприятие терпит убытки, которые отвлекают из оборота собственные оборотные фонды, что влечет за собой проблему поиска дополнительный источников финансирования оборотных фондов;

- весь собственный капитал предприятия  сосредоточен в наименее ликвидных  активах - внеоборотных (основные фонды и т.д.).

Аналогичная тенденция наблюдается и с рентабельностью основной деятельности.

Таблица 8 – Показатели анализа эффективности деятельности

                         ОАО  «Оренбургское ХПП»

 

Показатели	2011г.	2012г.	2013г.
Рентабельность продукции, %	2,98	2,91	5,47
Рентабельность основной деятельности, %	-3,07	-3,00	-5,78
Рентабельность активов, %	0,82	0,53	0,04
Рентабельность собственного капитала, %	26,66	17,18	1,19
Рентабельность инвестиций, %	1,55	0,97	0,07

 

Рентабельность активов и собственного капитала в 2013г. снизились. Сумма активов и собственного капитала составили 0,04% и 1,19% соответственно. 

Рентабельность инвестиций также снизилась. Отсюда следует, что каждый рубль вложенных собственником средств и долгосрочных заемных средств приносит 0,07% прибыли. Это говорит о неэффективности его инвестиционной политики.

На основании проведенного анализа эффективности работы предприятия можно сделать следующие выводы:

- предприятие может выйти из  кризисной ситуации при проведении антикризисной политики, чтобы добиться повышения уровня конкурентоспособности продукция;

- в целом по показателям происходит  ухудшение эффективности деятельности предприятия. При этом не видны попытки руководства изменить положение, и не обнаружены признаки существования финансовой стратегии и стратегии развития предприятия.