Учет и аудит денежных средств организации

После проведения структурного анализа движения денежных средств определяют взаимосвязь полученных предприятием за отчетный период чистой нераспределенной прибыли и изменения остатка денежных средств. Вопрос о такой взаимосвязи возникает в связи с тем, что необходимо узнать, в какие денежные средства воплощена нераспределенная прибыль, и какие факторы обуславливают отличие величины прибыли от суммы притока денежных средств за период. Ответ на данный вопрос можно получить с помощью модели бухгалтерского баланса:

(F –A) + Z +d + ra = Uc + K + Rp (2.2)

где F – внеоборотные активы (по первоначальной или восстановительной стоимости);

А – износ внеоборотных активов;

Z – запасы;

d – денежные средства;

ra – дебиторская задолженность  и краткосрочные финансовые вложения;

Uc – резервы и капитал;

К – кредиты и займы;

Rp – кредиторская задолженность  и прочие пассивы.

Подставив данные в формулу получим следующие выражения:

01.2007 г.: 34 388 306 + 15 280 683 + 15 089 + 7 020 741 = 47 120 201 + 6 161 715 + 3 558 708

01.2008 г.: 39 020 468 + 20 135 116 + 395 767 + 4 986 104 = 55 039 080 + 10 362 424 + 3 784 954

01.2009 г.: 40 800 963 + 21 561 718 + 128 008 + 4 821 384 = 51 438 814 + 8 250 941 + 7 622 318

Преобразуем балансовую модель:

∆ d = ∆Uc +∆K+∆ Rp + (∆A – ∆F) - ∆z - ∆ ra (2.3)

Сравнивая данные 2006 и 2007 гг. получим:

∆ d1 = 7 918 879 + 4 200 709 + 226 246 – 4 632 162 – 4 872 433 – 380 678

∆ d1 = 2 460 561 рублей.

Общая величина денежных средств на 01. 2008 года по сравнению с 01.2007 г. увеличилась на 2 460 561 рублей. Это произошло за счет: увеличения резервов и капитала на 7 918 879 руб., увеличения кредитов и займов на 4 200 709 руб., роста кредиторской задолженности и прочих пассивов на 226 246 руб., роста остаточной стоимости внеоборотных активов на 4 632 162 руб., запасов на 4 872 433 руб. и дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений на 380 678 руб.

При сравнении данных 2007 и 2008 годов получены следующие величины: ∆ d2 = - 3 600 266 - 2 111 483 + 3 837 364 – 1 780 495 – 1 426 602 + 267 759

∆ d2 = - 4 813 723 рублей.

Общая величина денежных средств на 01. 2009 году по сравнению с 01.2008 г. уменьшилась на 4 813 723 рубля. Это произошло за счет уменьшения резервов и капитала на 3 600 266 руб., снижения кредитов и займов на 2 111 483 руб., увеличения кредиторской задолженности и прочих пассивов на 3 837 364 руб., роста остаточной стоимости внеоборотных активов на 1 780 495 руб., запасов на 1 426 602 руб. и снижения дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений на 267 759 руб.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для этого осуществляется анализ движения денежных средств, который можно провести, используя два метода: прямой и косвенный.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Достоинство данного метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств предприятия, определить статьи, по которым формируется наибольший приток и отток денежных средств в разрезе видов деятельности. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков.

Проведем анализ денежных средств НП ЗАО «Электромаш» описанным способом за анализируемые периоды времени по видам деятельности в табл. 2.3 на основе данных Формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»

Таблица 2.3

Анализ движения денежных средств ЗАО «Электромаш» (прямым методом)

Показатели	Сумма, руб.
	01.2007	01.2008	01.2009
1.Текущая деятельность	3313916	1915262	4426521
1.1 Приток средств	55430290	111415278	85789771
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	20419212	21847773	18539460
авансы, полученные от покупателей (заказчиков)	312791	2897307	4093405
из банка в кассу организации	8250189	43332151	37301817
прочие поступления	26448098	43338047	25855089
1.2 Отток средств	52116374	109500016	81363250
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг	2631615	4850060	5144378
на оплату труда	7005571	7969173	3902776
отчисления в государственные внебюджетные фонды	2573452	3009332	2206177
на расчеты с бюджетом	2848518	4625104	4055522
на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам	50418	421	0
на оплату процентов по полученным кредитам, займам	973056	1564012	1684000
на выдачу подотчетных сумм	1188584	1181436	940626
прочие выплаты, перечисления и т.п.	34845160	86300478	63429771
2. Инвестиционная деятельность	-7382669	-5872343	-4119893
2.1 Приток средств	296698	152587	115258
выручка от реализации долгосрочных активов	292421	141282	101302
дивиденды, проценты по финансовым вложениям	4277	11305	13956
2.2 Отток средств	7679367	6024930	4235151
на оплату долгосрочных активов	7679367	6024930	4235151
3. Финансовая деятельность	4107886	4201954	-574386
3.1 Приток средств	10190497	16351263	8896471
займы полученные			2510227
кредиты полученные	10190497	16351263	6386244
3.2 Отток средств	6082611	12149309	9470857
на оплату основной суммы долга по полученным кредитам, займам	6082611	12149309	9470857
Итого чистый денежный поток по всем видам деятельности:	39133	244873	-267758

По результатам анализа можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия на 01. 2008 года по сравнению с 01.2007 годом улучшилась: в данном периоде получен приток денежных средств в размере 244873 руб., что на 205740 руб. больше, чем в предыдущем году. Это увеличение было вызвано поступлением денежных средств от текущей и финансовой деятельности, в результате инвестиционной деятельности предприятие получило отток денежных средств. В 2008 году по сравнению с 2007 годом платежеспособность предприятия значительно снизилась на 512631 руб. и составила отток средств в размере 267758 руб.

Анализ денежных средств показал, что на 01.2008 года предприятие получило чистый приток денежных средств от текущей деятельности в размере 1915262 руб., тогда как в предыдущем году был приток денежных средств по текущей деятельности в размере 3313916 руб., т.е. произошло снижение величины притока на 1398654 руб. На 01. 2009 года по текущей деятельности приток составил 4426521 руб., что больше величины притока на 01.2008 года на 2511259 руб.

По инвестиционной деятельности на 01. 2008 года произошел отток денежных средств в размере 5872343 руб., что меньше величины оттока на 01. 2007 года на 1510326 руб. На 01. 2009 года величина оттока денежных средств по инвестиционной деятельности уменьшилась на 1752450 руб. и составила 4119893 руб. По финансовой деятельности на 01.2008 года приток составил 4201954 руб., т.е увеличился по сравнению на 01. 2007 года на 94068 руб., на 01.2009 года произошел существенный отток средств, который составил 574386 руб.

Главным образом приток денежных средств по текущей деятельности, произошел в анализируемые периоды времени за счет увеличения прочих поступлений и выручки от реализации продукции.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.

Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;

не денежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;

иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

Проведем анализ движения денежных потоков по текущей деятельности анализируемого предприятия за рассматриваемые периоды времени косвенным методом, используя данные Форм № 1, 2, 4 и 5 (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Динамика движения денежных средств по текущей деятельности (косвенным методом)

Показатели	01.2007	01.2008	01.2009
Чистая прибыль (убыток)	-357217	-731324	-1231769
Начисленная амортизация	7181723	6804148	786808
Изменение запасов	-3476304	-4854433	-1426602
Изменение дебиторской задолженности	-946931	2034637	164720
Изменение кредиторской задолженности	1915385	226667	3695324
Изменение задолженности учредителям по выплате доходов	-29684	-421	-75
Изменение задолженности по выплате процентов за полученные ранее кредиты и займы	-973056	-1564012	-1684000
Изменение величины резерва предстоящих расходов и платежей			142115
Итого приток денежных средств по текущей деятельности:	3313916	1915262	446521

Проведенный анализ движения денежных средств позволяет сделать следующие выводы: основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств явилось увеличение величины запасов (на 01.2008 года по сравнению с 01.2007 – на 1378129 руб.), повлекшее отток денежных средств. Дополнительный приток денежных средств в рамках текущей деятельности был обеспечен за счет увеличения кредиторской задолженности (на 01. 2009 годак по сравнению с 01.2008 годом на 3468657 руб.).

Данные таблиц 2.3 и 2.4 содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересованы как руководство, так и его акционеры (инвесторы). С ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать возможность дополнительных инвестиций. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у предприятия и его способности генерировать денежные средства, необходимые для платежей. Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли.

2.4 Анализ эффективности  использования денежных средств предприятия

Эффективность работы предприятия зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. Эти факторы могут быть, как положительными, так и отрицательными. Ущерб от данных факторов может быть снижен при эффективном и правильном использовании денежных средств [46. С. 164].

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.

Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.

Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

Для оценки платежеспособности предприятия используется три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.  

(2.4)

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ТП - скорректированные текущие пассивы.

Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

 

 

 (2.5)

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. 

(2.6)

где ТА - текущие активы;

ТП - скорректированные текущие пассивы.

Уровень коэффициента текущей ликвидности непосредственно определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов. Для повышения уровня рассматриваемого коэффициента необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности для анализируемого предприятия, на основе данных Формы № 1 «Баланс» Для этого воспользуемся табл. 2.5:

Таблица 2.5

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатели	Рассматриваемый период			Абсолютное изменение
	01.2007	01.2008	01.2009	01.2008 и 01.2007 гг.	01.2009 и 01.2008 гг.
Денежные средства	150894	395767	128008	244873	-267759
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	7020741	4986104	4 821 384	-2034637	-164720
Запасы	15280683	20135116	21561718	4854433	1426602
Текущие обязательства	9720423	14147378	15 873 260	4426955	1725882
Коэффициент текущей ликвидности	2,3098	1,8037	1,6702	-0,5062	-0,1335
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,7378	0,3804	0,3118	-0,3574	-0,0686
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01552	0,0280	0,0081	0,0125	-0,0199