Учет и анализ собственного капитала

В зависимости от того, с чьих позиций оценивается деятельность предприятия, существуют разные подходы к расчету показателей рентабельности капитала.

С позиции всех заинтересованных лиц (государства, собственников и кредиторов) общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основе показателей рентабельности совокупного капитала, который определяют отношением общей суммы брутто-прибыли до выплаты налогов и процентов к средней сумме совокупных активов предприятия за отчетный период:

 

(3.17)

 

Данный показатель рентабельности показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятие на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы. Он характеризует доходность всех активов, вверенных руководству, независимо от источника их формирования.

С позиции собственников и кредиторов определяют рентабельность совокупного капитала отношением чистой прибыли и процентов за кредиты (с учетом налоговой экономии) к средней сумме совокупных активов за отчетный период:

 

 (3.18)

 

Рентабельность операционного капитала, непосредственно задействованного в основной (операционной) деятельности предприятия, рассчитывается следующим образом:

(3.19)

 

В состав операционного капитала не включают основные средства непроизводственного назначения, неустановленное оборудование, остатки незаконченного капитального строительства, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, ссуды для работников предприятия и т.д.

С позиции собственников предприятия определяют рентабельность собственного капитала как отношение чистой прибыли (ЧП) к средней сумме собственного капитала за период (СК):

 

(3.20)

 

Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки реализации продукции к среднегодовой стоимости капитала).

Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости выражается следующим образом:

 

(3.21)

 

Таблица 3.6 – Показатели эффективности использования совокупного капитала

Показатель	Прошлый период	Отчетный период
Общая сумма прибыли предприятия (до выплаты процентов и налогов), тыс. руб.	18260	22250
Чистая выручка от всех видов продаж, тыс. руб.	83414	97120
Средняя сумма совокупного капитала, тыс. руб.	40200	53955
Рентабельность совокупного капитала, %	45,4	41,2
Рентабельность оборота, %	21,9	22,9
Коэффициент оборачиваемости капитала	2,075	1,8
Изменение рентабельности капитала за счет: коэффициента оборачиваемости (1,8 - 2,075) * 21,9 = -6,0% рентабельности оборота (22,9 - 21,9) * 1,8 = +1,8% Всего -4,2%

 

 

Данные таблицы3.6. показывают, что доходность совокупного капитала за отчетный год снизилась в целом на 4,2% (41,2 – 45,4), в том числе из-за замедления оборачиваемости капитала – на 6,0%. Очевидно, что предприятие может достичь значительного успеха за счет мер, направленных на ускорение оборачиваемости капитала (увеличение объема продаж, сокращения неиспользуемых активов и т.д.). Поэтому последующий анализ должен быть направлен на изучение причин снижения коэффициента оборачиваемости капитала и поиск резервов его роста с целью увеличения уровня рентабельности совокупных активов.

Причин низкой рентабельности производства продукции может быть очень много: низкий уровень производительности труда, организации производства; неприбыльный ассортимент продукции; неполное использование производственных мощностей с сопутствующими высокими постоянными издержками производства; избыточные коммерческие и административные расходы и т.д.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В теории и практики учета собственного капитала существуют еще неразрешенные проблемы. В связи с этим в курсовой работе ставилась цель – на основе изучения бухгалтерского учета и анализа по материалам ОАО «Электровыпрямитель» разработать рекомендации по совершенствованию бухгалтерского учета и анализа собственного капитала.

Проведенная работа показала, что учет собственного капитала на предприятии организован не достаточно подробно. Для улучшения финансового положения и совершенствования системы бухгалтерского учета анализируемого предприятия можно рекомендовать следующие мероприятия:

- дальнейшее развитие  системы аналитического учета;

- совершенствование отчетности, обеспечивающей системность данных  и полезность для целей финансового  анализа и контроля; сокращение  продолжительности производственного  цикла за счет интенсификации  производства (использование новейших  технологий, механизации и автоматизации  производственных процессов, повышение  уровня производительности труда, более полное использование производственных  мощностей предприятия, трудовых  и материальных ресурсов и  др.);

- улучшение организации  материально-технического снабжения  с целью бесперебойного обеспечения  производства необходимыми материальными  ресурсами и сокращения времени  нахождения капитала в запасах;

- сокращение времени нахождения  средств в дебиторской задолженности;

- принятие рациональных  реальных деловых управленческих  решений;

- автоматизация системы  ведения бухгалтерского учета, внедрения  на предприятии единой компьютерной  сети, что позволяет сделать процесс  учета менее трудоемким, более  достигнутым для анализа:

- увеличить уставный капитал;

- наращивать собственный  капитал.

Данные анализа собственного капитала ОАО «Электровыпрямитель» показали, что предприятие работает преимущественно на собственном капитале, который имеет за анализируемый период положительную динамику. Заемные средства растут более высокими темпами. В структуре собственного капитала преобладает добавочный капитал, его удельный вес увеличивается в отчетном году по сравнению с базовым за счет появления новых источников, таких как нераспределенная прибыль.

Анализ финансовой устойчивости показал, что у предприятия стабильное финансовое положение, так как собственных источников финансирования хватает для покрытия затрат и убытков.

Доходность совокупного капитала за отчетный год снизилась в целом на 4,2% , в том числе из-за замедления оборачиваемости капитала – на 6,0%. Вследствии этого в отчетном году предприятие недополучило прибыли на сумму 3250 тыс.руб.

Последующий анализ должен быть направлен на изучение причин снижения коэффициента оборачиваемости капитала и поиск резервов его роста с целью увеличения уровня рентабельности совокупных активов. А ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность и т.д.

Использование на предприятии предложенных мною рекомендаций будет способствовать стабилизации финансового состояния ОАО «Электровыпрямитель».

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие, Серия Экономика и управление. Москва: ИКЦ МарТ, Ростов н/Д: Издательский центр МарТ, 2011. – 928 с.

2. Балабанов И.Т. Анализ  и планирование финансов хозяйственного  субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 478 с.

3. Боронецкова С.А. Управленческий анализ. М.: Финансы и статистика, 2013. - 384 с.

4. Безруких П.С., Ивашкевич В.Б., Кондраков И.П. и др. Бухгалтерский учет: Учебник под ред. Безруких П.С. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2013. - 576 с. (Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»).

5. Бурмистрова Л.М. Бухгалтерский учет: учебное пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА – М, 2014. - 304 с.: ил. – (Профессиональное образование).

6. Ковалев А.И., Привалов  В.П. Анализ финансового состояния  предприятия: - 2-е изд., перераб. и доп. М.: Центр экономики и маркетинга, 2012.- 192 с.

7. Кондраков И.П. Бухгалтерский  учет: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2011. - 635 с. – (Серия «Высшее образование»).

8. Кондраков И.П. Бухгалтерский  учет: Учебное пособие. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2005. - 635 с. – (Серия Высшее образование).

9. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ИКЦ ДИС, 2013. – 224 с.

10. Лытнева Н.А., Малявкина Л.И., Федорова Т.В. Бухгалтерский учет: Учебник. - М.: ФОРУМ: ИНФРА – М, 2012. – 496 с. – (Профессиональное образование).

11. Мизиковский И.И., Романовский М.В. Условия прибыльной работы предприятия. С-Петербург: Издательство Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 2011. – 64с.

12. Протасов В.Ф. анализ  деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 536 с.: ил.

13. Романова Л.Е. Анализ  хозяйственной деятельности: Краткий  курс лекций. – М.: Юрайт-Издат, 2010. – 220 с.

14. Савицкая Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5-е изд., испр. и доп. – М.:ИНФРА – М, 2009. – 345 с. – (Среднее профессиональное образование).

15. Стоянов Е.А., Стоянова  Е.С. Экспертная диагностика и  аудит финансово-хозяйственного  положения предприятия. – М.: перспектива, 2007. – 89с.

16. Финансовый анализ деятельности  фирмы. М.: Крокус Интернейшнл, 2003. – 204 с.

24. Экономика и статистика  фирмы/Под ред. С.Д. Ильенковой. м.: Финансы и статистика, 2012.- 240 с.

Размещено на Allbest.ru