Учет и анализ собственного капитала

Источником формирования имущества некоммерческой организации являются, в частности, членские взносы – регулярные поступления в денежной форме от членов организации.

В бухгалтерском учете членские взносы, поступающие от членов объединения на цели осуществления его уставной деятельности, отражается записью:

Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Кредит 86 «Целевое финансирование».

При получении средств целевого финансирования на расчетный счет организации составляется проводка:

Дебет 51 «Расчетные счета»

Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Осуществленные в соответствии с законодательством о некоммерческих организациях членские взносы не учитываются пи определении налоговой базы по НДС.

Средства целевого финансирования могут быть направлены некоммерческой организацией на содержание аппарата управления, аренду помещений, оплату коммунальных платежей и покрытие прочих расходов. В бухгалтерском учете составляются записи:

Дебет 26 «Общехозяйственные расходы»

Кредит 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»

- сумма начисленной заработной  платы аппарату управления организацией;

Дебет 26 «Общехозяйственные расходы»

Кредит 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»

- сумма единого социального  налога от заработной платы  работникам управления;

Дебет 26 «Общехозяйственные расходы»

Кредит 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»

- стоимость услуг производственного  характера (услуги связи, арендная  плата, коммунальные платежи).

Суммы НДС, предъявленные специализированными организациями в счетах за услуги производственного характера, не подлежат налоговому вычету согласно подп. 1 п. 2 ст. 171 НК РФ и учитываются в стоимости этих услуг на основании подп. 1 п. ст. 2 170 НК РФ, поскольку услуги потребляются организацией в процессе осуществления деятельности, не создающей объекта обложения НДС, определяемого в соответствии со ст. 146 НК РФ.

Использование целевых поступлений отражается записью:

Дебет 86 «Целевое финансирование»

Кредит 26 «Общехозяйственные расходы».

Коммерческими организациями полученные средства государственного целевого финансирования рассматриваются кА увеличение экономической выгоды и включаются по мере их использования в состав доходов будущих периодов.

Учет средств бюджетного финансирования осуществляется коммерческими организациями в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет государственной помощи» ПБУ 13/2000, утвержденным приказом Минфина России от 16.10.2000 г. № 92н.

На некоммерческие организации ПБУ 13/2000 не распространяется.

Учет операций по приобретению имущества на аукционе и по конкурсу

Приватизация государственных и муниципальных предприятий может осуществляться путем продажи их имущества на аукционе (когда от покупателей не требуется выполнения каких-либо условий по отношению к объекту приватизации) или по конкурсу (от покупателей требуется выполнение определенных условий или осуществление инвестиционных программ по отношению к объекту приватизации). При продаже объектов приватизации на аукционе или по конкурсу право собственности на объекты переходит к покупателю, предложившему максимальную цену, которая, как правило, отличается от оценочной стоимости имущества приватизированного предприятия. Эта разница отражается в следующем порядке.

В приватизируемой организации превышение покупной цены над оценочной (начальной) отражают по дебету счета 04 «Нематериальные активы», субсчет «Разница между покупной ценой и оценочной стоимостью имущества», и кредиту счета 80 «Уставный капитал» с соответствующим увеличением доли каждого участника (собственника). Указанная разница в течение 20 лет (но не более срока деятельности организации) ежемесячно переносится на издержки производства или обращения с кредита счета 04, субсчет «Разница между покупной ценой и оценочной стоимостью имущества».

При превышении оценочной стоимости над покупной ценой имущество учитывается по оценочной стоимости. Возникающая отрицательная деловая репутация отражается на счете 98 «Доходы будущих периодов» , субсчет «Разница между покупной ценой и оценочной стоимостью имущества» (в сумме превышения оценочной стоимости над покупной). Сумма превышения переносится ежемесячно равными долями в срок, согласованный с приватизированным предприятием, в кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы» с дебета счета 98.

При зачислении приватизированного предприятия на баланс покупателя – юридического лица стоимость приобретенного имущества приходуется по дебету соответствующих счетов по оценочной стоимости с кредита денежных счетов (в сумме затрат по выкупу). Сумма превышения покупной цены над оценочной отражается на счете 04, субсчет «Разница между покупной ценой и оценочной стоимостью имущества».

При превышении оценочной стоимости над покупной имущество приходуется по оценочной стоимости, а разница в ценах отражается на счете 98 «Доходы будущих периодов», субсчет «Разница между покупной ценой и оценочной стоимостью имущества», которая затем ежемесячно списывается со счета 98 на счет 91 «Прочие доходы и расходы».

При покупке имущества предприятия по конкурсу или на аукционе товариществом, включающим не менее одной трети списочного состава работников приватизируемого предприятия, учет операций по расчетам с фондом имущества осуществляется таким же образом, как и при акционировании предприятий.

Приватизируемое предприятие на дату регистрации составляет бухгалтерскую отчетность в объеме форм годового отчета за отчетный период с 1 января по 1-е число месяца регистрации и представляет ее как государственное предприятие в установленные адреса.

С даты регистрации приватизированное предприятие составляет бухгалтерскую отчетность как новое юридическое лицо за период с 1-го числа месяца регистрации по 31 декабря включительно.

 

3. Анализ собственного  капитала организации на примере  ОАО «Электровыпрямитель».

 

3.1 Анализ  структуры собственного капитала  организации

 

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного капитала, выяснить причины изменения отдельных ее слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.

Данные таблицы 3.1 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличились сумма и доля нераспределенной прибыли при одновременном уменьшении удельного веса уставного и резервного капитала за отчетный год увеличилась на 114900 тыс. руб.

 

Таблица 3.1 – Динамика структуры собственного капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	Измене-ние	на начало периода	на конец периода	Измене-ние
Уставный капитал	114900	114900	—	31,7	24	-7,7
Резервный капитал	5745	5745	—	4,8	4,4	-0,4
Добавочный капитал (фонд накопления)	249145	376129	+126984	40,4	39,8	-0,6
Нераспределенная прибыль	67692	98765	+31073	23,1	31,8	+8,7
Итого	437482	595539	+138057	100	100	—

 

Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить по данным отчета № 3 «Отчет об изменениях капитала» и данным аналитического бухгалтерского учета, отражающим движение уставного, резервного и добавочного капитала, нераспределенной прибыли (таблица 3.2).

 

Таблица 3.2 – Движение капитала и других средств, тыс. руб.

Показатель	Остаток на начало периода	Поступило (начислено)	Израсходо-вано	Остаток на конец периода
Уставный капитал	114900	-	-	114900
Резервный капитал	5745	-	-	5745
Добавочный капитал	245145	7665	4904	376129
Нераспределенная прибыль	67692	-	-	98765
Итого	437482	7665	4904	595539

 

Прежде чем оценить изменения суммы и доли собственного капитала в общей валюте баланса, следует выяснить, за счет каких факторов произошли эти изменения. Очевидно, что прирост собственного капитала за счет реинвестирования прибыли и за счет переоценки основных средств будет рассматриваться по-разному при оценке способности предприятия к самофинансированию и наращиванию собственного капитала. Капитализация (реинвестирование) прибыли способствует повышению финансовой устойчивости, снижению себестоимости капитала, так как за привлечение альтернативных источников финансирования нужно платить довольно высокие проценты.

Темп устойчивого роста собственного капитала (Тyэр) рассчитывается путем отношения прироста капитализированной прибыли отчетного периода (ΔПк) к собственному капиталу на начало периода:

 

Тyэр (3.1)

 

Оценка стоимости капитала предприятия

Капитал, как и другие факторы производства, имеет стоимость, формирующую уровень операционных и инвестиционных затрат.

Стоимость капитала – это его цена, которую предприятие платит за его привлечение из разных источников.

Поскольку стоимость капитала представляет собой часть прибыли, которую предприятие должно уплатить за использование сформированного или привлеченного нового капитала для обеспечения процесса производства и реализации продукции; данный показатель является минимальной нормой прибыли от операционной деятельности. Если рентабельность операционной деятельности окажется ниже цены капитала, это приведет к «проеданию» капитала и банкротству предприятия.

В связи с тем, что капитал предприятия формируется за счет разных источников, в процессе анализа необходимо оценить каждый из них и произвести сравнительный анализ их стоимости.

Стоимость собственного капитала предприятия (Цск) в отчетном периоде определяется следующим образом:

 

(3.2)

 

Для определения стоимости акционерного капитала (Цак) используется следующий расчет:

 

(3.3)

 

Стоимость товарного кредита, предоставляемого в форме краткосрочной отсрочки платежа:

 

(3.4)

 

где ЦН – уровень ценовой надбавки за отсрочку платежа, %;

Д – продолжительность отсрочки платежа поставщиками товарно-

материальных ценностей.

Аналогично определяется цена вексельного долга.

Стоимость финансового лизинга определяется следующим образом:

 

(3.5)

 

где Сл – годовая ставка процента по лизингу, %;

НА – годовая норма амортизации актива, привлеченного по лизингу, %;

Кн – ставка налога на прибыль в виде десятичной дроби;

Зфл – отношение расходов по привлечению актива на условиях

лизинга к стоимости данного актива (в виде десятичной дроби).

Стоимость внутренней кредиторской задолженности приравнивается обычно к нулю, так как предприятие не несет никаких расходов по обслуживанию этого долга.

Средневзвешенная стоимость всего капитала предприятия (WАСС) определяется следующим образом:

 

(3.6)

 

Следовательно, ее уровень зависит не только от стоимости отдельных слагаемых капитала, но и от доли каждого вида источника формирования капитала в общей его сумме. При увеличении доли более дорогих ресурсов средняя цена 1 руб. капитала возрастет, и наоборот. Рассчитать влияние данных факторов можно способом абсолютных разниц: