Учет, аудит и анализ денежных средств организации (на примере ЗАО «Мегамарт»)

В таблице 2.7 проведен анализ пассивов предприятия за три года в динамике и структуре.

Анализ динамики пассивов ЗАО «Мегамарт» показывает, что у предприятия присутствуют как собственные источники финансирования, так и краткосрочные обязательства. При этом сумма собственных средств в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличилась на 21,31%., а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. – на 9,43%. Это увеличение произошло только за счет роста суммы нераспределенной прибыли, так как сумма уставного капиталов в течение трех лет не изменялась.

Также в 2007 г. по сравнению с 2006 г. отмечается увеличение суммы задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 78,10%, задолженности перед персоналом организации на 61,69%, задолженности перед государствен-ными внебюджетными фондами на 61,69%, задолженности по налогам и сбо-рам в 3,02 раза и задолженности пред прочими кредиторами на 55,90%. В целом сумма краткосрочных обязательств предприятия увеличилась на 77,39%.

 

Таблица 2.7 -Анализ пассивов предприятия ЗАО «Мегамарт» в 2006-2008 гг.

Статья пассива	2006 г.		2007 г.		2008 г.		Темп роста, %
	тыс. р.	уд. вес, %	тыс. р.	уд. вес, %	тыс. р.	уд. вес, %	2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.
Уставный капитал	13	0,02	13	0,02	13	0,01	100,00	100,00
Нераспределенная прибыль	24271	45,84	29447	36,67	32225	31,34	221,42	209,47
Итого капитал и резервы	24284	45,87	29459	36,69	32237	31,36	121,31	109,43
Задолженность поставщикам и подрядчиками	21558	40,72	38396	47,82	54041	52,57	178,10	140,75
Задолженность перед персоналом организации	134	0,25	217	0,27	275	0,27	161,69	126,69
Задолженность перед внебюджетными фондами	35	0,07	56	0,07	71	0,07	161,69	126,69
Задолженность по налогам и сборам	931	1,76	2812	3,50	2588	2,52	302,04	92,03
Прочие кредиторы	5998	11,33	9351	11,65	13593	13,22	155,90	145,36
Итого краткосрочных обязательств	28656	54,13	50832	63,31	70568	68,64	177,39	138,83
Всего пассивов	52940	100	80291	100	102805	100	151,66	128,04

 

В 2008 г. по сравнению с 2007 г. общая сумма краткосрочных обязательств предприятия увеличилась на 38,83%. При этом в течение года отмечается увеличение суммы задолженности поставщикам и подрядчикам на 40,75%, задолженности перед персоналом организации на 26,69%, задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 26,69%, задолженности прочим кредиторам на 45,36% и снижение суммы задолженности по налогам и сборам на 7,95%.

Анализ структуры формирования пассивов предприятия показывает, что наибольший удельный вес в общей их сумме приходится на краткосрочные обязательства (54,13% в 2006 г., 63,31% в 2007 г. и 68,64% в 2008 г.).При этом удельный вес собственного капитала составляет в 2006 г. 45,87%, в 2007 г. – 36,69%, в 2008 г. – 31,36%.

В течение трех лет в результате различной динамики отдельных статей пассивов происходит изменение их структуры.

В частности, в 2007 г. по сравнению с 2006 г. произошло увеличение удель-ного веса задолженности поставщикам и подрядчикам на 7,10%, задолженности перед персоналом организации на 0,02%, задолженности по налогам и сборам на 1,74%, задолженности прочим кредиторам на 0,32% и снижение удельного веса нераспределенной прибыли на 9,17%.

Изменение структуры пассивов в 2008 г. по сравнению с 2007 г. выразилось в увеличении удельного веса поставщикам и подрядчикам на 4,75% и задолженности перед прочими кредиторами на 1,58% и снижении удельного веса нераспределенной прибыли на 5,33% и задолженности по налогам и сборам на 0,98%.

В целом такая структура пассивов должна оказывать положительное влияние как на уровень ликвидности, так и на показатели финансовой устойчивости.

 

2.4.2 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (таблица 2.8)

Сравнение активов и пассивов по ликвидности и срочности их погашения дает возможность видеть, что у предприятия наблюдается превышение суммы денежных средств срочных обязательств предприятия. Поэтому имеющиеся денежные средства совместно с активами второй и третьей групп могут быть направлены на погашение краткосрочных обязательств второй группы.

При этом положительным моментом в формировании активов и пассивов предприятия является превышение суммы пассивов 4-й группы над суммой соответствующей группы активов. Это позволяет предприятию направлять часть собственных средств на формирование оборотных активов.

Группировка активов по группам ликвидности позволяет провести расчет коэффициентов ликвидности.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности определяется отношением текущих активов предприятия к его краткосрочным обязательствам. Нормативное значение коэффициента составляет 1-2.

Коэффициент быстрой ликвидности – отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Удовлетворительным обычно считается соотношение 0,7-1.

 

Таблица 2.8 - Анализ платежеспособности предприятия путем сопоставления активов и пассивов

Актив	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Пассив	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Соотношение активов и пассивов
								2006 г.	20072 г.	2008 г.
А1	1044	957	976	П1	0	0	0	1044	957	976
А2	157	240	255	П2	28656	50832	70568	-28499	-50592	-70313
А3	35878	63374	87807	П3	0	0	0	35878	63374	87807
А4	15861	15720	13767	П4	18680	22661	24798	-2819	-6941	-11031

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Она определяется отношением ликвидных средств первой группы к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в результате ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение коэффициента считается достаточным, если его величина колеблется в пределах 0,2-0,25.

Рассчитанные коэффициенты ликвидности ЗАО «Мегамарт» представлены в таблице 2.9.

 

Таблица 2.9 - Коэффициенты ликвидности деятельности ЗАО «Мегамарт»

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Нормативное значение
Коэффициент текущей ликвидности	1,29	1,27	1,26	1-2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,04	0,02	0,02	0,7-0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,02	0,01	0,2-0,25

 

Представленные в таблице 2.9 расчеты показывают, что предприятие обладает очень низкой ликвидностью и платежеспособностью в части показателей абсолютной и быстрой ликвидности, в результате чего испытывает трудности по погашению своих краткосрочных обязательств имеющимися денежными средствами и за счет краткосрочной дебиторской задолженности. В то же самое время уровень текущей ликвидности предприятия полностью соответствует рекомендуемым значениям.

При этом происходит снижение коэффициента текущей ликвидности в результате того, что рост суммы обязательств предприятия происходит более высокими темпами, чем сумма оборотных активов.

 

2.4.3. Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия предполагает прежде всего определенную независимость деятельности предприятия от заемных источников финансирования. Для оценки зависимости предприятия от заемных средств используются такие показатели, как коэффициент финансовой зависимости и финансовой автономии ( таблица 2.10).

 

Таблица 2.10 -Анализ показателей финансовой независимости предприятия

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Коэффициент финансовой зависимости	0,54	0,63	0,69
Коэффициент финансовой автономии	0,46	0,37	0,31
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,18	1,72	2,19

 

Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Мегамарт» показывает, что в целом показатели финансовой устойчивости предприятия достаточно низки.

Анализ финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Мегамарт» путем сопоставления суммы материально-производственных запасов и плановых источников их финансирования представлен в таблице 2.11.

В течение исследуемого периода предприятие находится в неустойчивом состоянии, так как коэффициент обеспеченности в результате превышения суммы материальных оборотных активов над плановыми источниками их финансирования меньше 1.

Таблица 2.11 - Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Мегамарт» , тыс. руб.

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г
Материально-производственные запасы	35878	63374	87807
Плановые источники финансирования
Собственный оборотный капитал	8423	13727	18458
Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0
Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам	21558	38396	54041
Авансы полученные	0	0	0
Итого плановых источников	29981	52123	72499
Коэффициент обеспеченности	0,84	0,82	0,83
Тип финансовой устойчивости	Не устой-чивое	Не устой-чивое	Не устой-чивое

 

2.4.4 Анализ деловой активности

Также для оценки эффективности деятельности предприятия могут быть использованы показатели деловой активности (таблица 2.12).

 

Таблица 2.12 - Анализ деловой активности ЗАО «Мегамарт»

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) - нетто, тыс. р.	39156,27	46681,51	57331,76
Средняя стоимость производственных запасов и готовой продукции	40126,50	49626,00	75590,50
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. р.	167,50	198,50	247,50
Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Средняя величина оборотных активов, тыс. р.	37196,50	50825,00	76804,50
Затраты (расходы) на производство реализованной продукции, тыс. р.	38110,79	45561,16	55445,54
Однодневный оборот, тыс. р.
а) реализованной продукции	108,77	129,67	159,25
б) расходов	105,86	126,56	154,02
Срок погашения дебиторской задолженности, дней	1,54	1,53	1,55
Период оборота производственных запасов, дней	379,04	392,12	490,80
Оборачиваемость всех оборотных активов, дней	341,98	391,95	482,27