Сущность и структура лизинга

Нельзя не отметить, что  ряд банков (Восток-Запад, Межпромбанк) выбрали для себя способ участия  в лизинговых сделках не через  дочернюю лизинговую компанию, а через  механизм выдачи гарантий в пользу лизинговых компаний (обычно иностранных). Такая деятельность также не является лизингом, однако и в отношении  данных субъектов рынка сложилось  мнение о том, что они «занимаются  лизингом».

В России существует законодательная  база для осуществления банками  лизинговых операций. В соответствии с Федеральным законом «О лизинге», а также п. «М» статьи 5 Закона РФ «О банках и банковской деятельности»  банкам разрешено наряду с другими, проводить и лизинговые операции. При этом банк может участвовать  в лизинговом процессе не как ссудодатель  лизинговой компании, но и непосредственно как лизингодатель, т.е. напрямую участвовать в лизинговом процессе.

По сравнению с вновь  организуемыми лизинговыми компаниями такое участие банков дает им преимущество, поскольку они уже организационно оформлены и для осуществления  ими лизинговых операций необходимо лишь создание в их структуре подразделения  специалистов с определенным опытом банковской работы и знающих специфику  лизингового процесса. 
Учитывая обострение конкуренции банковских услуг в условиях рынка, наиболее целесообразным является проведение таких услуг коммерческими банками, поскольку это позволит наиболее эффективно расширить сферу банковского влияния. 

Необходимо отметить, что  в России лизинговые операции пока еще не стали традиционными для  коммерческих банков, и естественно  их масштабы несоизмеримы с имеющимися потенциальными возможностями. 
В настоящее время в условиях известной ограниченности источников бюджетного финансирования, с одной стороны, и значительной потребности российских предприятий в средствах для финансирования инвестиционных программ и проектов, с другой, на коммерческие банки возлагаются особые надежды по поддержке инвестиционных проектов. В то же время сами российские коммерческие банки, будучи универсальными и достаточно молодыми кредитными учреждениями (для российской финансовой системы пока не характерно выделение специальных инвестиционных банков) в ряде случаев встречаются с достаточно серьезными проблемами при принятии решения об участии в той или иной форме в финансировании инвестиционных проектов.

Существенное значение при  этом имеют как объективные особенности  российских банков (в том числе  по сравнению с западными финансовыми  институтами), так и особенности  сегодняшней экономической и  политической ситуации в стране. Они  состоят в следующем:

• сравнительно небольшая величина собственного капитала;
• низкий удельный вес собственного капитала в активах;
• преобладание краткосрочных пассивов, ограничивающие возможности долгосрочных вложений;
• низкая доля депозитов в пассивах;
• высокая доля остатков по счетам предприятий и организаций в пассивах;
• несовпадение структуры пассивов и активов;
• острота проблемы ликвидности активов.

Так, только у 12% российских банков капитальная база отвечает международным  стандартам, в то время, как только крупные и устойчивые банки могут выдержать длительное омертвление значительной части своих активов при производственном инвестировании.

Увеличение доли долгосрочных кредитов в определенной мере сдерживается особенностью структуры пассивов: собственные  средства банков относительно невелики, а привлекаемые имеют по преимуществу кратковременный характер.

Осложняет ситуацию и противоречие между ставками процента и рисками  предоставления ссуд. В мировой практике долгосрочные кредиты считаются  наиболее надежными, и соответственно ставка процента по ним ниже. В российских условиях, напротив, долгосрочные кредиты  относятся к наиболее рискованным, ставка же по ним остается более  низкой, прежде всего ввиду ограниченности финансовых возможностей предприятий.

Положение российской банковской системы усугубляется еще и таким  характерным для нее явлением, как недостаток собственного капитала и отсутствие достаточных резервов под возросшие кредитные риски  у коммерческих банков. В последнее  время серьезное влияние на деятельность многих российских коммерческих банков начинают оказывать такие факторы, как:

1. снижение доходности активов банка; 
2. низкое качество и недостаточная диверсификация кредитного портфеля;
3. отсутствие межрегиональных или национальных сетей и риск отставания от других, быстро растущих банков;
4. дефицит знаний и опыта руководства, а также хорошо обученных кадров. 

В настоящее время одним  из основных источников привлеченных средств банков являются краткосрочные  депозиты физических или юридических  лиц, с установленным сроком погашения  от 1 до 3 месяцев. В то же время в  большинстве случаев банки предоставляют  ссуды при условии, что сроки  их погашения колеблются от 1 до 6 месяцев. При этом в соответствии с сегодняшней  практикой многие ссуды пролонгируются. Таким образом, разрыв между структурой пассивов и структурой активов не только сохраняется, но и в целом  ряде случаев имеет тенденцию  к усилению.

Другой серьезной проблемой  является необходимость резервирования. В настоящее время требования обязательного резервирования ЦБ в  значительной мере превосходят податные требования на западных банковских рынках. С одной стороны, необходимо признать, что более высокие ставки резервирования в России являются вынужденной мерой, отражающей начальный этап становления  российской банковской системы, с другой, очевидно, что финансовые возможности  российских банков в этом случае существенно  ограничиваются. 
Назрела потребность снижения уровня резервов коммерческих банков в Банке России, прежде всего для банков, осуществляющих долгосрочное кредитование вложений в основной капитал производственной сферы.

Особенности экономической  и политической ситуации в России, влияющие на инвестиционную политику, проводимую коммерческими банками:

• высокий уровень политических рисков;
• высокий уровень доходности вложений в государственные ценные бумаги;
• неразвитость рынка корпоративных ценных бумаг, что не позволяет банкам рассматривать вложения в акции и облигации акционерных обществ как ликвидные;
• превращение кредита (в силу неразвитости фондового рынка) в одну из основных форм поддержки инвестиционных проектов коммерческими банками при наличии серьезных ограничений инвестиционной активности банков (высокая ставка процента, жесткие требования к обеспечению кредита, практическая невозможность поддержки венчурных проектов, «конкуренция» с коммерческими кредитами, ограничения по срокам кредитования и т.д.);
• особое значение проблемы риска в практике инвестиционной деятельности российских коммерческих банков. Требование ликвидного залога под выдаваемый инвестиционный кредит становится одним из наиболее доступных путей минимизации риска банка, кредитующего инвестиционные проекты. Но при этом существуют объективные ограничения, связанные с использованием именно данного пути минимизации риска (редкое предприятие в состоянии представить залог, отвечающий требованиями банка);
• острота проблемы надежного заемщика (многие предприятия рассматривают финансирование предлагаемого ими инвестиционного проекта как один из путей выхода из кризиса, в то же время текущее финансовое положение этих предприятий столь бедственно, что предоставление им кредита под какие бы то ни было цели практически невозможно). Сложность проблемы поиска надежного заемщика связана также для российских банков и с достаточно неблагоприятной ситуацией, складывающейся в области конкурентоспособности российской промышленности;
• отсутствие в большинстве случаев возможностей у предприятий участвовать в долевом финансировании проекта собственными средствами: весь риск банк должен принимать на себя;
• одновременно в настоящее время в условиях начала проведения государством политики ограничения доходности вложений в государственные ценные бумаги, а также относительной стабилизации валютного курса для российских коммерческих банков в значительной мере сокращаются возможности получения повышенного дохода от ГКО и валютных спекуляций. В этой ситуации именно обоснованный кредитный портфель, включающий и вложения в высокоэффективные инвестиционные проекты, становится одним из основных источников получения банками устойчивого дохода.

Прогноз развития рынка лизинга  в России

Замедление роста рынка, начавшееся в первой половине 2012 года, нарастает и грозит превратиться в стагнацию (участники рынка  в конце 2011г. предполагали прирост  не выше 20% в 2012г.). В то же время, если на рынке сохранится традиционная сезонность (заключение максимального объема сделок в четвертом квартале), сокращения рынка может и не произойти. Зафиксированное  Росстатом увеличение инвестиций в  основной капитал в августе-сентябре позволяет надеяться на такое  развитие событий. Впрочем, прирост  и в этом случае вряд ли будет  двузначным. По нашей оценке он составит от около 8%, а объем нового бизнеса  –1,4 трлн. руб.

Невысокие темпы прироста рынка сохранятся и в 2013 году –  этому способствуют высокая база роста и нестабильность в европейской  экономике, основном потребителе продукции  крупнейших российских корпораций. 

Оптимистичный сценарий предполагает, что некоторое ускорение инвестиций после торможения в 2012г., а также  стабилизация и даже восстановление цен на ж/д технику будут толкать  рынок вверх. Увеличение объема новых  сделок составит в этом случае 15-20% (до 1,55-1,7 трлн руб.).

Ближе к 2014 году российский лизинговый рынок может  упереться в локальный «потолок» на уровне в 2,5-3% ВВП (1,6-1,8 трлн руб. нового бизнеса), для преодоления которого требуются масштабные структурные изменения. Это и улучшение законодательной базы и правоприменительной практики, и рост объема инвестиций в отраслях, которые оставались в стороне от обновления оборудования в 2000-х (ЖКХ, речной транспорт и т.д.), и изменения в самих лизинговых компаниях (в части риск-менеджмента, автоматизации и практик корпоративного управления).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В сложившихся современных экономических условиях использование лизинга является более выгодным.

Лизинг - долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного  назначения, предусматривающая возможность  их последующего выкупа арендатором. Лизинг осуществляется на основе долгосрочного  договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей оборудование за свой счет и сдающей его в  аренду на несколько лет, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование  лизингового имущества. После истечения  срока действия договора арендатор  либо возвращает имущество лизинговой компании, либо продлевает срок действия договора (заключает новый договор), либо выкупает имущество по остаточной стоимости.

На сегодняшний день лизинг – самая молодая отрасль предпринимательской деятельности в России. Лизинг формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве. Он открывает широкий простор для инициативы и предприимчивости, рационального использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов.

В настоящее время происходит увеличение предложения лизинговых услуг и для создания конкурентоспособной  лизинговой компании необходимо найти  наиболее перспективных клиентов и  предложить им более привлекательные  условия.

Что касается отражения в  бухгалтерском учете операций по договору лизинга, то Приказом Минфина  РФ от 17.02.97г. №15 утверждены Указания об отражении в бухгалтерском учете  операций по договору лизинга, которые отменили ранее действовавший порядок. Новый механизм учета лизинговых операций у лизингодателя вызвал необходимость внести существенные изменения в План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкцию по его применению.

Лизинг позволяет самым  выгодным образом согласовывать  интересы производителей и потребителей, банков и лизинговых компаний.

На данный момент на российском рынке действует более сотни  компаний со среднегодовыми объемами заключенных договоров в 100—120 млн. долл. каждая — это серьезная  заявка на весомое место лизинга  в техническом вооружении и перевооружении отечественных предприятий, в создании новых рабочих мест, а значит, в ускоренном расширении базы налогообложения, пополнении доходной части бюджета, увеличении прибыли предприятий, то есть в деле восстановления российской экономики.

Несмотря на целый комплекс проблем российский лизинг успешно  развивается, накапливает опыт, и  готовится внести свой вклад в  активацию инвестиционной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Приказ Минфина РФ от 17.02.1997 N 15 (ред. от 23.01.2001)"Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга"
2. Федеральный закон «О лизинге». Ст. 2. // Законодательство и экономика. – 1999.
3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации. Утвержденный приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. №94н (в редакции от 18.09.2006).
4. Леонтьева Ж.Г. Учет лизинговых операций // Бухгалтерский учет. - 2006. - №12
5. Лещенко М.И. Основы лизинга. – М., 2001.
6. Новикова И.А. Лизинговые операции: Учеб. пособие. - Новосибирск, 2005.
7. Пятов М.Л., Праскова Н.Ю. Учет лизинговых операций. // Бухгалтерский учет 3’2009.
8. http://www.dist-cons.ru/modules/leasing/section7.html
9. http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing2012_9m/part3/
10. http://antireider.msk.ru/lizing/osobennosti-razvitiya-lizingovih-operacii-v-rossii.php