Стратегический управленческий учет

Анализ  финансовых денежных потоков выполняется  в три этапа.

Анализ  результативного чистого денежного  потока (чистого увеличения (уменьшения) денежных средств и их эквивалентов).

Анализ  чистых денежных потоков (чистых денежных средств) от каждого вида деятельности организации.

Анализ  частных денежных потоков.

Анализ  результативного чистого денежного  потока ведется в разрезе видов  деятельности организации (текущей, инвестиционной и финансовой), предполагает выделение  следующих его составляющих: чистого  денежного потока от текущей деятельности, чистого денежного потока от инвестиционной деятельности и чистого денежного  потока от финансовой деятельности  и включает трендовый и вертикальный анализ результативного чистого  денежного потока, трендовый анализ его основных составляющих, а также  определение влияния факторов (т. е. составляющих) на его отклонение.

Анализ  чистых денежных потоков от каждого  вида деятельности организации (текущей, инвестиционной и финансовой) ведется  в разрезе суммарных денежных притоков и оттоков, связанных с  этими видами деятельности. В процессе анализа суммарные денежные приток и отток от каждого вида деятельности разукрупняются на составляющие их отдельные  элементы (частные денежные потоки). Анализ чистых денежных потоков от каждого вида деятельности организации включает в себя трендовый и факторный анализ чистых денежных потоков, а также трендовый и вертикальный анализ суммарных денежных притоков и оттоков. При этом его особенностью является тот факт, что структуры суммарных денежных притоков и суммарных денежных оттоков анализируются в отдельности.

Анализ  частных денежных потоков, т. е. денежных притоков и оттоков, связанных с  каждым видом деятельности организации  и формирующих суммарные денежные притоки и оттоки, направлен на изучение наиболее существенных их характеристик: объема, длительности, периодичности, синхронности, риска и скорости.

По  окончании анализа финансовых денежных потоков делается обобщающий вывод, объединяющий в себе частные выводы, сделанные на каждом этапе анализа, а также в случае необходимости  разрабатывается комплекс рекомендаций, направленных на оптимизацию финансовых денежных потоков в целях улучшения  финансового состояния организации, который определяется конкретными  результатами анализа.

Анализ  финансовых потоков организации, не имеющих денежной формы, т.е. финансовых неденежных потоков, связан, как правило, с изучением финансовых потоков  по статьям бухгалтерского баланса (за исключением денежных средств), а также в некоторой степени  отчета о прибылях и убытках и  включает в себя следующие этапы.

Анализ  суммарного чистого финансового  потока по бухгалтерскому балансу.

Построение  матрицы чистых финансовых потоков  по статьям бухгалтерского баланса.

Сравнительный анализ чистых финансовых потоков по статьям бухгалтерского баланса.

Анализ  финансовых потоков по отчету о прибылях и убытках.

Анализ  суммарного чистого финансового  потока по бухгалтерскому балансу, т.е. абсолютного отклонения валюты бухгалтерского баланса, предполагает выполнение вертикального  и трендового анализа этого суммарного чистого финансового потока, трендового анализа составляющих его чистых финансовых потоков (т.е. абсолютных отклонений) по статьям бухгалтерского баланса, а также определение влияния  факторов, в качестве которых рассматриваются  чистые финансовые потоки по статьям  бухгалтерского баланса, на его отклонение. При этом анализ суммарного чистого  финансового потока по бухгалтерскому балансу ведется в двух аспектах: как абсолютного изменения итога  актива баланса (чистого потока активов) и как абсолютного изменения итога пассива баланса (чистого потока пассивов).

Построение  матрицы чистых финансовых потоков  по статьям бухгалтерского баланса  позволяет увязать чистые финансовые потоки по статьям актива баланса  и чистые финансовые потоки по статьям  пассива баланса и, таким образом, определить способ финансирования активов  организации (хеджированный, консервативный или агрессивный), а также установить, как повлияли изменения источников финансирования на изменения активов  организации, и наоборот. Кроме того, в процессе анализа выделяются чистые финансовые потоки по статьям актива бухгалтерского баланса, не связанные  с изменениями в пассиве, и  чистые финансовые потоки по статьям  пассива бухгалтерского баланса, не связанные с изменениями в  активе.

Сравнительный анализ чистых финансовых потоков по статьям бухгалтерского баланса  сводится к сопоставлению различных  чистых финансовых потоков по статьям  баланса между собой, что может  позволить дать оценку некоторых  аспектов финансового состояния  организации: имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

Анализ  финансовых потоков по отчету о прибылях и убытках направлен на изучение финансовых результатов (прибыли до налогообложения, прибыли от продаж, операционного финансового результата, внереализационного финансового результата и чистой прибыли), которые могут  рассматриваться как своеобразные финансовые потоки, включающие в себя как денежную, так и неденежную составляющие. В ходе анализа необходимо выделить из каждого финансового  результата денежную и неденежную составляющие и проанализировать их в отдельности  согласно изложенным выше алгоритмам. При этом факторы, способствующие повышению  финансовых результатов (например, выручка  от продаж), могут рассматриваться  как финансовые притоки, а факторы, способствующие снижению финансовых результатов (например, налоги), как финансовые оттоки.

По  окончании анализа финансовых неденежных потоков при необходимости разрабатываются  рекомендации по их оптимизации в  целях улучшения финансового  состояния организации, которые  определяются конкретными результатами анализа.

После этого рекомендации по оптимизации  финансовых денежных потоков и рекомендации по оптимизации финансовых неденежных потоков объединяются в единый комплекс рекомендаций по оптимизации финансовых потоков организации в целях  улучшения ее финансового состояния. [4]

Стратегическое  планирование финансовых потоков направлено на разработку финансовых планов долгосрочного  характера, выполнение которых, в свою очередь, ведет к достижению долгосрочных, т. е. стратегических, целей организации  в сфере финансов.

Результатом стратегического планирования финансовых потоков является финансовая стратегия организации долгосрочная программа действий организации (на 5 лет и более) в сфере финансов. Финансовая стратегия рассматривается как одна из подстратегий в составе стратегии развития (бизнес-стратегии, корпоративной стратегии) организации.

Очевидно, что финансовая стратегия требует  основательной проработки со стороны  стратегического управленческого  учета финансовых потоков и, прежде всего в следующих аспектах:

1. финансовая стратегия должна быть направлена на увеличение рыночной стоимости организации в целом;
2. финансовая стратегия должна обеспечивать устойчивый рост объемов производства;
3. финансовая стратегия должна вести к обеспечению устойчивости инвестиционной активности;
4. финансовая стратегия должна способствовать устойчивости инновационной активности;
5. финансовая стратегия должна быть согласована и, соответственно, не противоречить другим подстратегиям (производственной, маркетинговой, кадровой);
6. финансовая стратегия должна учитывать интересы отдельных групп лиц заинтересованных хозяйственной деятельностью организации.

Все перечисленные выше аспекты финансовой стратегии организации, требующей  детальной проработки со стороны  стратегического управленческого  учета финансовых потоков, в конечном итоге связаны с обеспечением долгосрочной устойчивости ее финансового  состояния и, соответственно, финансовой привлекательности, а также исключения возникновения финансовых затруднений  в долгосрочной перспективе.

Поэтому стратегическое планирование финансовых потоков должно быть направлено на обеспечение как минимум удовлетворительных значений наиболее существенных показателей  оценки финансового состояния организации  в долгосрочной перспективе. [8]

Роль  стратегического управленческого  учета финансовых потоков заключается  в данном случае в скрупулезном отборе, обосновании и разработке (при  необходимости) этих показателей, отражающих, по сути, стратегические задачи и стратегические планы действий организации в  финансовой сфере.

Принципами  отбора аналитических показателей (финансовых коэффициентов) оценки финансового  состояния являются:

• значимость для всесторонней оценки финансового состояния организации в целях обеспечения эффективного стратегического планирования ее финансовых потоков;
• содержательность при минимуме финансовых коэффициентов;
• выстраиваемость с учетом балансовых равенств в систему уравнений.

Наиболее  целесообразно выделить четыре основные группы финансовых коэффициентов:

• оценка имущественного положения организации;
• оценка финансовой устойчивости организации;
• оценка платежеспособности и ликвидности организации;
• оценка деловой активности организации. [3]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Таким образом, мы рассмотрели сущность стратегического  управленческого учета, которая  определяется, как направление управленческого  учета, в рамках которого формируется  информационное обеспечение принятия стратегических управленческих решений.

Изучили функции стратегического управленческого  учета и определили, что основной функцией стратегического управленческого  учета является обеспечение условий  для наиболее объективного анализа  эффективности деятельности предприятия, а также для того, чтобы при  принятии стратегических управленческих решений были учтены пожелания всех групп заинтересованных лиц. Иными  словами, стратегический управленческий учет должен позволять определить насколько  эффективно работает организация с  точки зрения различных групп  интересов.

Также рассмотрели различия между стратегическим и традиционным управленческим учетом. И узнали, что в стратегическом учете, в отличие от традиционного, производится анализ внешних факторов и процессов, а также анализ нефинансовых факторов; в традиционном учете нефинансовые факторы просто не учитываются. Также, стратегический учет обеспечивает предоставление нужной информации в нужное время  и нужным людям, а традиционный учет часто поставляет дезориентирующую информацию, не пригодную для принятия решений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Николаева О.Е., Алексеева О.В.  Стратегический управленческий  учет. М.: Едиториал УРСС, 2007. 304 с.

2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2008

3. Карпова Т.П. Управленческий учет: Учебник. - ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 351 с.

4. Журнал «Управленческий учет»  №3, 2005.

5. Вахрушина М.А. Стратегический  управленческий учет. - Рид Групп, 2011. - 192 с.

6. Ивакина И. Управленческий учет  кратко и доступно: Учебное пособие. - 2008. - 281 с.

7. Карпова Т.П. Основы управленческого  учета. - М.: ИНФРА-М, 2007.

8. Кузык Б.Н. Прогнозирование, стратегическое  планирование.: Учебник, 2-е изд. - ЗАО  «Издательство «Эономика», 2008. - 575 с.