Содержание, задачи, методы и особенности экономического анализа ВЭД

Показатели  рентабельности продукции отражают эффективность текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляются как отношение  прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

                              Ррп =Прп /С*100%,

где Ррп –  рентабельность продукции;

Прп – прибыль  от реализации продукции;

С  -  полная себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность  конкретного вида продукции зависит  от  цен  на  сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и  других  затрат на производство.

Рентабельность  продукции показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при  постоянных затратах на производство  реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Рентабельность  вложений предприятия - это показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Среди показателей рентабельности вложений выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность  вложений, показывающая какая часть  балансовой прибыли приходится  на 1 руб. имущества предприятия,  то есть насколько эффективно  оно используется.

2.Рентабельность  вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность  собственных средств, позволяющая  установить зависимость между  величиной инвестируемых собственных  ресурсов и размером прибыли,  полученной от их использования.

4.Рентабельность  долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5.Рентабельность  перманентного капитала. Показывает  эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Рост любого показателя рентабельности зависит  от единых экономических явлений  и процессов. Это, прежде всего, совершенствование  системы управления производством  в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в  финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов организациями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений. Это индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.

Доходность капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:

                       Рк=БП/(К;  Рк=Прп/(К;  Рк=ЧП/(К

В процессе анализа  следует изучить динамику перечисленных  показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню  и  провести  межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Показатели  рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском  балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и  рентабельности.

Рентабельность  можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит, как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.

Рентабельность  является результатом производственного  процесса, она формируется под  влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий. Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей – факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции. 

Показатели, используемые при анализе безубыточности и  запасе

финансовой  прочности.

Анализ безубыточности в настоящее время широко используется для определения:

• критического объема производства для безубыточной работы;

• зависимости  финансового результата от изменений одного из элементов соотношения;

• запаса финансовой прочности предприятия;

• оценки производственного  риска;

• целесообразности собственного производства или закупки;

• минимальной  договорной цены на определенный период;

• планирования прибыли и т. д.

Анализ безубыточности основан на ряде допущений:

- затраты можно  разделить на постоянные и  переменные. Ряд затрат предприятия  может содержать как переменную, так и постоянную части. К  постоянным расходам относятся:

1) амортизационные отчисления;

2) арендная плата;

3) плата за  установленную (энергетическую) мощность;

4) постоянные  составляющие заработной платы;

5) административно-управленческие  расходы с учетом особенностей  разделения расходов по заработной  плате на переменны и постоянные;

- зависимость  между объемом реализованной  продукции и переменными издержками  линейная. В реальной жизни переменные  издержки могут  изменяться  в другой пропорции.

Известно, что  соотношение переменных издержек и  объема производства зависит как от жизненного цикла изделия, так и от инфляции, по-разному затрагивающей цены на покупаемое сырье, материалы, заработную плату;

- остается неизменным  ассортимент изделий;

- объем производства  и реализации в прогнозируемом  периоде равны.

В связи с  ожидаемым вступлением России во Всемирную торговую организацию предприятия заинтересованы в гарантированной стабильности внешнеэкономической деятельности. Одним из ключевых вопросов внешнеэкономической деятельности становится прибыльность и стабильность операций на внешнем рынке. Вопросы анализа внешнеэкономической деятельности предприятия остаются недостаточно изученными.

Основными направлениями  анализа внешнеэкономической деятельности предприятий являются: анализ использования  валютных средств и анализ экспортно-импортных операций.

Анализ эффективности  валютных операций связан с понятиями  «валютного самофинансирования» и  «валютной самоокупаемости». Сущность валютного самофинансирования состоит  в том, что предприятие за счет прибыли в валюте от продажи товаров (работ, услуг) за валюту и валютных доходов от иных операций, а также за счет амортизационных отчислений от основных средств, приобретенных за валюту, возмещает текущие и инвестиционные затраты. При валютном самофинансировании исходят из принципа превышения величины собственных источников валютных средств над их расходованием. Поэтому принцип валютного самофинансирования дополняют понятием валютной самоокупаемости.

Валютная самоокупаемость  означает, что предприятие за счет валютных средств возмещает все  производственные затраты в валюте. Соблюдение этого принципа на практике означает, что предприятие не расходует единовременно все валютные средства, а накапливает их для предстоящих платежей.

Баланс движения валютных средств имеет вид:

О_нп + ПВ – РВ = О_кп,

где О_нп — остаток валютных средств на начало периода;

ПВ — поступление валютных средств в отчетном периоде;

РВ — расходование валютных средств в отчетном периоде;

О_КП — остаток валютных средств на конец расчетного периода.

Эффективность валютного самофинансирования и его уровень зависят от соотношения собственных и привлеченных валютных средств, в том числе рублевых средств, израсходованных на приобретение валюты. Оценка валютного самофинансирования производится с помощью специального финансового коэффициента, определяемого по формуле:

где К_ВСФ — коэффициент валютного самофинансирования, доли единицы;

П — прибыль, направленная на финансирование производства в валюте;

А — амортизационные отчисления от стоимости основных средств, приобретенных за валюту;

К — валютный кредит;

В — валюта, приобретенная в банке или на валютной бирже.

Чем выше величина этого коэффициента, тем больше уровень  валютного самофинансирования.

Коэффициент валютной самоокупаемости устанавливают  по формуле:

где К_ВСО — коэффициент валютной самоокупаемости, доли единицы;

О_нп — остаток валютных средств на начало расчетного периода;

П — поступление валютных средств в расчетном периоде;

Р_в — расход валютных средств в расчетном периоде (квартал, год).

Коэффициент валютной самоокупаемости показывает, во сколько раз сумма валюты, находящаяся в распоряжении предприятия, превышает объем ее расхода.

К_всо > 1 свидетельствует о соблюдении условий валютной самоокупаемости.

К_всо < 1 отражает несоблюдение предприятием данных условий.

Методика анализа  экспортно-импортных операций включает следующие направления:

• определение основных этапов анализа;
• обоснование системы основных показателей, используемых на каждом этапе для оценки экспортно-импортных операций и факторов их изменения;
• выбор базы сравнения предполагаемых и фактических показателей, характеризующих экспорт и импорт;
• обоснование возможных управленческих решений по результатам проведенного анализа.

В составе основных этапов анализа выделяются:

• анализ экспортных или импортных контрактов;
• анализ влияния факторов на показатели экспорта или импорта по товарным группам и в целом по всему экспорту - импорту продукции;
• анализ влияния экспорта или импорта продукции на финансовые результаты организации.

При исследовании экспортных или импортных контрактов на первом этапе проводится, во-первых, анализ экспортных или импортных  цен на стадии заключения сделки, во-вторых, изучаются факторы, влияющие на изменение основных показателей: выручки и затрат, связанных с экспортом или импортом, финансовых результатов и рентабельности продукции.

На втором этапе  изучается влияние факторов на перечисленные  выше показатели экспорта или импорта, рассчитанные по товарным группам.

На третьем  этапе исследуется влияние экспорта или импорта продукции на финансовые результаты организации в целом, в том числе в разрезе основных факторов

Каждый этап заканчивается принятием соответствующих  управленческих решений по результатам  анализа.

Проведенный в  таком объеме и последовательности анализ позволяет:

• на стадии заключения контракта выбрать наиболее предпочтительный для экспортера или импортера контракт или вариант контракта, что требует оценки эффективности ожидаемых и фактических показателей, характеризующих экспорт или импорт продукции;
• осуществлять контроль выполнения контрактов и их эффективности путем сопоставления фактических показателей с ожидаемыми (планируемыми) их значениями, определяемыми при заключении контрактов, а также определить влияние основных факторов на полученные отклонения;
• определить влияние факторов на основные показатели экспорта или импорта по группам продукции;
• определить влияние экспорта или импорта на финансовые результаты организации;
• подготовить варианты управленческих решений для заключения контракта, принятия, уточнения и последующей корректировки текущих планов и составления планов внешнеэкономической деятельности в части экспорта или импорта продукции на следующий период.

Предприятия, которые  заинтересованы в повышении эффективности  своей внешнеэкономической деятельности, особое внимание должны уделять анализу  внешнеэкономических операций, выявлять и исследовать факторы и существующие связи между показателями.