Разработка и анализ финансового плана ЗАО "Фармакон"

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………..2

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

      1.1. Финансовое планирование: понятие,  сущность, виды и методы 

             1.1.1. Понятие финансового планирования …………………..………...4

             1.1.2. Структура финансового плана …………………………………....5

             1.1.3. Методы расчета показателей  финансового планирования ……...8

      1.2. Финансовое прогнозирование:  понятие и виды

              1.2.1. Понятие финансового прогнозирования  ………………………..11

              1.2.2. Типы и виды прогнозов …………………………………………..13

2. РАЗРАБОТКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА ЗАО «ФАРМАКОН»

      2.1. Характеристика предприятия ЗАО «Фармакон» ……………………..18

   2.2. Финансовое состояние деятельности предприятия ………………….18

      2.3. Пути улучшения финансового планирования и прогнозирования

             на   предприятии ЗАО «Фармакон»……………………………………30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………...35

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………………………38

ПРИЛОЖЕНИЯ …………………………………………………………………..40

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Переход российских предприятий от централизованно-плановой системы хозяйствования к рыночной ставит вопрос о необходимости нового подхода к финансовому планированию и прогнозированию хозяйствующих  субъектов. Российские предприятия имеют большой опыт плановой прогнозной работы, разработки различных технико-экономических обоснований, оценок экономической эффективности проектов, который не следует игнорировать. Однако, современная ситуация требует смещения акцента с производственной стороны проектов на рыночную. Необходима оценка финансового планирования и прогнозирования, платёжеспособного спроса на продукцию, состояния конкуренции, анализа экономической и финансовой устойчивости и результативности.

Тема  курсовой работы является очень актуальной для сегодняшнего дня. Надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики  в целом.

В структуре  финансовых взаимосвязей народного  хозяйства финансы предприятий  занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и  нематериальные блага и формируется  преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

Целью данной курсовой работы является исследование системы финансового планирования на предприятии на основе анализа  теоретического материала, обоснование  роли и значения финансового планирования в системе управления организацией, состава и назначения финансовых планов.

В соответствии с этим были поставлены следующие  задачи:

1. исследовать и обосновать значимость профессионального и эффективного финансового планирования;
2. исследовать основные теоретические положения финансового планирования и прогнозирования, их цели и задачи, субъекты и объекты, этапы и методы, существующие проблемы, дискуссионные вопросы;
3. подробно изучить возможный состав и содержание финансовых планов, разрабатываемых организацией. Данное направление имеет большую практическую значимость, поскольку полученные рекомендации позволяют совершенствовать систему финансового планирования организации.

Объектом  исследования является финансово-хозяйственная  деятельность ЗАО «Фармакон».

Предметом исследования является система финансового  планирования организации и, в частности, система разрабатываемых финансовых планов.

Теоретической основой курсовой работы послужили  научные труды российских авторов  по вопросам финансового менеджмента, финансового планирования и бюджетирования. В процессе работы использовались нормативно-правовые документы государственных органов, периодические издания.

Информационной  базой послужили статистические данные Федеральной службы государственной  статистики РФ, публикации отечественных  и зарубежных авторов, информационные и аналитические ресурсы сети Интернет, а также действующая  нормативно-правовая база.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1. Финансовое планирование: понятие, сущность, виды и методы
1. Понятие финансового планирования

Важными направлениями работы финансового  менеджера являются финансовое планирование и прогнозирование. План и прогноз - понятия не тождественные, каждый из них как инструмент управления выполняет свою роль

         Под финансовым планированием понимается процесс создания множества планов по привлечению и использованию денежных средств, в том числе капитала, как долгосрочного финансового источника. Целями финансового планирования являются

1) фиксирование  источника получения денежных  средств, 

2) оценка  платы за этот источник,

3) обеспечение  использования денежных средств  с учетом возможности выплат  за использование. 

Финансовое  планирование является координирующей основой обеспечения основной цели функционирования корпорации - максимизации благосостояния владельцев капитала (для акционерного общества - акционеров).

Последовательность  финансового планирования включает следующие пять основных стадий:

1. Долгосрочное  целеполагание. С учетом конкретного этапа развития хозяйствующего субъекта и степени развитости экономической системы (переходные системы накладывают отпечаток на целеполагание) основная цель - максимизация благосостояния владельцев капитала - достигается с помощью обширного набора долгосрочных и краткосрочных целевых установок: формирования структуры владельцев капитала (возможный передел собственности); формирования целевой структуры капитала; обеспечения ликвидности ценных бумаг корпорации; оптимизации размера капитала; выбора между внешним (слияние и поглощение) и внутренним ростом капитала.

2. Составление долгосрочных финансовых планов. Долгосрочные планы описывают не только то, что корпорация ставит целью достичь, но и каким образом. Финансовый прогноз (как правило, на срок от 2 до 10 лет) на этом этапе является необходимым элементом финансового плана. Основное внимание в долгосрочных финансовых планах уделяется обоснованию выбора инвестиционных проектов, планированию инвестиционных затрат по годам, выбору источников привлечения дополнительного внешнего капитала и программ обеспечения этого источника.

3. Составление краткосрочных финансовых планов включает формирование краткосрочных программ финансирования (на 1-2 года), принятие решений по оборотному капиталу и планирование объемов текущих активов. Основой краткосрочного финансового планирования является прогноз денежных потоков.

4. Обоснование отдельных статей расходов (или так называемый процесс индивидуального бюджетирования). Любой план действий (любое решение) должно сопровождаться сметой расходов (составлением бюджета). Бюджет определяет потребность в ресурсах для достижения конкретного результата и служит в качестве ориентира для сравнения и оценки реальных затрат.

5. Разработка консолидированного бюджета. Индивидуальные бюджеты объединяются в единый консолидированный бюджет, на основе которого могут быть оценены денежные потоки (поступления и расходы (оттоки) денежных средств) и разработаны планы финансовых показателей.

2. Структура финансового плана

Финансовый  план предприятия является составной  частью бизнес-плана. Поэтому разработка финансового плана тесно связана  со всеми разделами бизнес-плана и основывается на них. Финансовый план состоит из следующих разделов:

- Прогноз объемов реализации.

Основная задача дать представление  о той доле рынка, которую предполагается завоевать новой продукцией. Рекомендуется  составлять такой прогноз на три  года вперед с разбивкой по годам:

первый год — данные приводятся помесячно

второй год — данные приводятся поквартально

третий год — приводится общей  суммой продаж за 12 месяцев.

Прогноз объемов реализации (план сбыта) – своего рода отправная точка  при подготовке главного бюджета, поскольку  намечаемый объем продаж оказывает  влияние на все составные части  финансового плана. Прогноз объемов  реализации призван дать представление  о доле рынка, которую предполагается завоевать своей продукцией. Обычно он основывается:

1. на оценке показателей перспективного  спроса;

2. на оценке предложений со  стороны других производителей;

3. на результатах рыночных прогнозов  и прогнозе доли рынка;

4. на прогнозах цен на товары;

5. поставленных руководством целей  (достичь безубыточности, заработать  определенную прибыль, охватить  тот или иной сегмент рынка  и др.).

При составлении плана реализации используются данные маркетинговых  исследований, результаты переговоров  с заказчиками и клиентами, другая информация (о конкурентах, долгосрочных тенденциях на рынках, продажах в предыдущие периоды и пр.).

- Баланс денежных расходов и  поступлений.

Главная задача — проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, и будущую ликвидность  предприятия при реализации данного  проекта. Полученная таким образом  информация служит основой для определения  общей стоимости всего проекта.

Баланс денежных расходов и поступлений  требует тщательной проработки его  при составлении, где статьи и  суммы вложения средств и их поступления  от реализации продукции отражаются:

первый год — данные приводятся помесячно

второй год — данные приводятся поквартально

третий год — приводится общей  суммой продаж за 12 месяцев.

План о движении денежных средств  характеризует формирование и отток  денежной наличности, а также остатки  денежных средств фирмы в динамике.

Баланс не отражает результатов  деятельности фирмы за конкретный период времени, а представляет собой ее "мгновенный снимок", фиксирующий  слабые и сильные стороны с  точки зрения финансов на данный момент.

- План доходов и затрат.

Задача данного документа показать, как будет формироваться и изменяться прибыль:

первый год — данные приводятся помесячно

второй год — данные приводятся поквартально

третий год — приводится общей  суммой продаж за 12 месяцев.

Среди анализируемых показателей  выделяются:

а) доходы от продаж товаров;

б) издержки реализации товаров;

в) суммарная прибыль от продаж;

г) общепроизводственные расходы (по видам);

д) чистая прибыль .

План доходов и расходов основывается на следующих прогнозных оценках:

1. доходов от реализации;
2. прочих доходов;
3. издержек производства и реализации продукции;
4. прочих издержек;
5. ожидаемых налоговых выплат;
6. выплат процентов по долгам.

- Сводный баланс активов и  пассивов предприятия.

Баланс активов и пассивов отражает их состояние на предприятии на определенную дату. При его составлении используются подготовленные ранее план доходов и расходов и баланс денежных поступлений и выплат. [2,5]

        1.1.3 Методы расчета показателей финансового плана

       Существует достаточно обширный перечень методов финансового планирования, которые целесообразно разделить на две группы. Первая группа — методы расчета финансовых показателей. В практике финансового планирования применяются следующие методы [9]:

1. Метод  экономического анализа позволяет  определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных  и стоимостных показателей, внутренние  резервы предприятия, обосновать  основные параметры финансового  плана; определить недостатки  в работе органов управления  финансами в ходе составления  и исполнения финансовых планов, подготовить предложения по их  устранению. Этот метод применяется  на первом этапе процесса финансового  планирования и имеет следующие  разновидности:

• горизонтальный анализ, в ходе которого сравниваются текущие показатели плана с показателями за прошлый период, а также плановые показатели с фактическими;
• вертикальный анализ, в результате которого определяются структура плана, доля отдельных показателей в итоговом показателе и их влияние на общие результаты;
• трендовый анализ, проводимый в целях выявления тенденций изменения динамики финансовых показателей путем сравнения плановых или отчетных показателей за ряд лет;
• факторный анализ, который заключается в выявлении влияния отдельных факторов на финансовые показатели.