Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Кировхлеб»

В составе  пассивов ОАО «Кировхлеб» наибольший прирост наблюдается по краткосрочным кредитам и займам (на 619903 тыс. руб.), а также долгосрочному заемному капиталу (на 121202тыс. руб.). Однако наблюдается уменьшение стоимости собственного капитала на 195575 тыс. руб. и уменьшение стоимости кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов на 128551 тыс.руб.

На конец 2010 г. наибольшую долю в составе пассивов предприятия составляют краткосрочные обязательства (73,13%). Данная доля по сравнению с 2008 г. увеличилась с 48,4% до 73,13% или на 24,73%. Одновременно уменьшился удельный вес собственного капитала с 32,63% до 2,44 %.

Финансовое  состояние предприятия является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, а также выступает гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Поток хозяйственных  операции, совершаемых ежедневно, является основной причиной изменения финансового состояния предприятия и причиной перехода из одного типа финансовой устойчивости к другому.

Оценим финансовую устойчивость предприятия, для чего определим тип финансовой устойчивости, к которому относится ОАО «Кировхлеб».

Таблица 9 — Обеспеченность запасов источниками формирования и тип финансовой устойчивости (на конец года, тыс. руб.)

 

Показатель	2008г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное изменение 2010 г. к 2008г.
1. Реальный собственный капитал	498965	236631	41056	-195575
2. Внеоборотные активы	819887	955747	823309	3422
3. Наличие собственных  оборотных средств	-320922	-719116	- 782253	-461331
4. Долгосрочные пассивы	290252	587800	411454	121202
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов	-30670	-131316	-370799	-340129
6. Краткосрочные займы  и кредиты	501913	570357	1121816	619903
7. Общая величина основных  источников формирования запасов	471243	439041	751017	279774
8. Общая величина запасов	68359	70842	86017	17658
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-389281	-789958	-868270	-478989
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования  запасов	-99029	-202158	-456816	-357787
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников       формирования запасов	402884	368199	665000	262116
12.        Тип        финансовой устойчивости	4 тип	4 тип	4 тип	X

По данным расчета  можно сделать вывод о том, что как в 2008 г., так и в 2010 г. предприятие относится к четвертому типу финансовой устойчивости, т.е. оно находится в кризисном финансовом состоянии.

Предприятие является финансово неустойчивым и  имеет кризисное финансовое состояние, так как не выполняется минимальное условие финансовой устойчивости, а именно отсутствуют собственные оборотные средства.

Запасы ОАО  «Кировхлеб» формируются, в основном, за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов.

У предприятия существует возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

Проведем  анализ финансовой устойчивости предприятия  и дадим оценку финансовых коэффициентов, рассчитанных в приложение 5.

Из расчета  данных показателей можно сделать вывод о том, что ни один из коэффициентов не соответствует оптимальному значению.

Так в 2010 г. по сравнению с 2008 г. коэффициент финансового левериджа увеличился с 2,065 до 40,018 соответственно. Это говорит об увеличении доли заемных средств на каждый рубль собственных средств.

Коэффициент соотношения оборотых и внеоборотных активов в 2010 г. по сравнению с 2008 г. увеличился на 0,18, что является положительной тенденцией, т.к. происходит увеличение доли оборотных активов на каждый рубль внеоборотных активов.

Коэффициент постоянного актива в 2010 г. по сравнению с 2008 г. значительно увеличился. Это говорит о том, что предприятие является финансово неустойчивым, т.к. преобладают заемные средства и велика доля внеоборотных активов.

Таким образом, рассчитав финансовые коэффициенты, мы еще раз убедились в том, что финансовое состояние ОАО «Кировхлеб» является неустойчивым.

Характеризуя  финансовое положение ОАО «Кировхлеб», рассмотрим такие показатели как платежеспособность предприятия, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами, и ликвидность предприятия, которая характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.

Расчет основных коэффициентов ликвидности и  платежеспособности предприятия представлен в приложении 6.

По расчету данных показателей можно сделать следующие  выводы:

- коэффициент текущей  ликвидности показывает степень  покрытия оборотными активами  оборотных пассивов. Однако в 2010 г. по сравнению с 2008 г. данный показатель снизился на 0,26., что является отрицательной тенденцией.

- значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает, что 
гарантия погашения долгов в 2010 г. значительно выше оптимального 
уровня. Однако наблюдается тенденция к снижению по сравнению с 2008 г.

• коэффициент уточненной оценки ликвидности показывает 
  прогнозную платежеспособность, которая за 2010г. уменьшилась на 0,12 по 
  сравнению с 2008 г. Это является отрицательным моментом
• коэффициент общей ликвидности показывает, что в 2010г., так же 
  как и в 2008 г., баланс ОАО «Кировхлеб» является неликвидным, т.е. у 
  предприятия нет возможности обратить свои активы в наличность и погасить 
  свои платежные обязательства

• превышение коэффициента покрытия нормального над 
  коэффициентом текущей ликвидности доказывает нам, что предприятие 
  является неплатежеспособным, т.к. не имеет возможности продолжения 
  нормальной деятельности при одновременном погашении долгов

• коэффициент общей платежеспособности имеет тенденцию к 
  снижению. Это означает, что снижается стоимость имущества организации, 
  которая приходится на 1 рубль заемных средств. Данный показатель 
  значительно ниже оптимального уровня

- значительное уменьшение  коэффициента обеспеченности собственными средствами в 2010 г. по сравнению с 2008 г. говорит нам о том, что предприятие в большей степени использует заемные средства.

Таком образом, проведя анализ ликвидности и  платежеспособности предприятия, можно сделать вывод о том, что ОАО «Кировхлеб» является неплатежеспособным и осуществление его деятельности происходит ,в основном, за счет использования заемных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности  ОАО «Кировхлеб» 3.1 Анализ динамики, структуры и качества дебиторской  задолженности ОАО «Кировхлеб».

Большое внимание при анализе текущих активов должно быть уделено дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств. В случае, когда предприятие только начинает свою деятельность, то его дебиторская задолженность небольшая, она образовывается, в основном, на протяжении отчетного месяца. Если же предприятие имеет большой стаж своей деятельности, то в составе дебиторской задолженности могут быть просроченные счета, что и происходит в нашем случае.

В процессе анализа изучим динамику, структуру  и качество дебиторской задолженности, исследование которых производится по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Для начала рассмотрим динамику дебиторской  задолженности на основании формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (таблица 10).

Таблица   10  -  Анализ   динамики   дебиторской   задолженности   ОАО «Кировхлеб» (на конец года)

 

Показатель	2008г.	2009 г.	2010г.	2010г.      к 2008г., тыс.руб.	2010г.  к 2008'.,%
1 .Дебиторская           задолженность (платежи   по   которой   ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе: покупатели и заказчики	-	-	-	-	-
2.Дебиторская           задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	592223	362414	680424	88201	114,89
в том числе: покупатели и заказчики	145722	157833	281523	135801	193,19

 

Рассмотрев  динамику дебиторской задолженности  ОАО «Кировхлеб» за 2008- 2010 гг., можно сказать, что вся дебиторская задолженность является краткосрочной.

Данные таблицы 10 показывают, что в 2010 г. по сравнению с 2008 г. произошел как абсолютный, так и относительный прирост величины дебиторской задолженности. Значит, рост дебиторской задолженности обусловлен не только расширением объемов деятельности, но и замедлением ее оборачиваемости в связи с ухудшением состояния расчетов.

Проанализируем состояние  дебиторской задолженности (таблица 11).

 Таблица 11 - Показатели  состояния дебиторской задолженности  (на конец года)

 

Показатель	2008г.	2009г.	2009г.	2010г.        к 2008г., тыс.руб.	2010г.    к 2008 г., %
1. Общая    сумма    дебиторской задолженности, тыс.  руб.	592223	362414	680424	88201	114,89
2.Выручка  от продажи товаров, продукции, работ,  услуг,  тыс. руб.	654414	549343	981157	326743	149,93
3.Общая     сумма     оборотных активов, тыс. руб.	709488	559837	860711	151223	121,31
4. Доля                  дебиторской задолженности, %: -  в   общей  сумме  оборотных активов - в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг	83,47 90,50	64,74 65,97	79,05 69,35	-4,42 -21,15	94,70 76,63

Проанализировав показатели состояния дебиторской  задолженности мы видим, что доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов находится на высоком уровне, т.е. превышает средний уровень российской организации, который составляет 20-30%. В 2010 г. данный показатель снизился на 5,3% по сравнению с уровнем 2008 г.

Также наблюдается  снижение такого показателя как доля дебиторской задолженности в  выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг (на 23,37%).

Далее    проведем    анализ    состава    и    структуры    дебиторской задолженности   за   период  2008-2010   гг.   на   основании   формы   №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (таблица 12).

 Таблица 12 - Состав  и структура дебиторской задолженности  (на конец года)

 

Показатель	2007т.		2008т.		2009г.		2009г.     к 2007г., %
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.		%
Покупатели  и заказчики	145722	24,61	157833	43,55	281523	41,37	193,19
Авансы выданные	207676	35,07	69736	19,24	57889	8,51	27,87
Прочая      дебиторская задолженность	238825	40,32	135845	37,21	341012	50,12	142,79
Дебиторская задолженность - всего	592223	100	362414	100	680424	100	X

По данным таблицы 12 мы видим, что в структуре дебиторской задолженности наибольший удельный вес приходится на такие составляющие как расчеты с покупателями и заказчиками и на прочую дебиторскую задолженность.

В 2010 г. доля расчетов с покупателями и заказчиками составляла 41,37% от общей суммы дебиторской задолженности. По сравнению с 2008 г. этот показатель увеличился на 93,19%, что говорит об увеличении числа неплатежеспособных покупателей. Также наблюдается рост прочей дебиторской задолженности (на 42,79%), что тоже является отрицательным моментом. Однако следует отметить, что доля авансов выданных в структуре дебиторской задолженности значительно уменьшилась. В 2010 г. удельный вес этого показателя составил 8,51%, что на 26,56% меньше, чем в 2008 г.