Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Кировхлеб»

Многие аналитики [№6, 10, 11, 16] считают, что если кредиторская задолженность  превышает  дебиторскую,  то   предприятие  рационально

- ускоренным ростом объема продаж (что является закономерностью, 
тут важно, чтобы темпы роста продаж опережали темпы роста кредиторской 
задолженности);

- трудностями   в   реализации   продукции   (когда   организации 
вынуждены идти на уступки дебиторам).

Сокращение дебиторской  задолженности может быть вызвано:

- улучшением платежной дисциплины;

- активным воздействием на дебиторов по взысканию долгов, 
рациональным выбором партнеров;

• улучшением финансовых инструментов в работе с дебиторами;
• сокращения продажи в кредит;

- снижение объема продаж, приводящим к уменьшению числа 
покупателей, и в том числе дебиторов (как отрицательный фактор).

В процессе проведения анализа дебиторскую задолженность также рассматривают по срокам образования, так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из оборота, снижая эффективность оборотного капитала.

Дебиторскую задолженность разделяют на долгосрочную, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и на краткосрочную, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. При этом можно сгруппировать задолженность до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, до года, свыше года.

По срокам возникновения дебиторскую задолженность  подразделяют в днях: до 30; 31 - 60; 61 - 90; 91 - 120; свыше 120.

Сгруппированная по срокам погашения (по ликвидности) и  по срокам возникновения дебиторскую задолженность изучают в динамике, рассчитывают удельные веса (структуру) задолженности по срокам, сравнивают с кредиторской задолженностью соответствующей срочности погашения. [№1,6,14]

По причинам возникновения различают нормальную и просроченную задолженность. [№10,11] Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие заключенных договоров и применяемых форм расчетов с юридическими и физическими лицами. Наличие просроченной дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для осуществления своей деятельности. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Причины просроченной задолженности требуют внимательного изучения по данным синтетического и аналитического учета с целью принятия мер к их взысканию.

Состав дебиторской  задолженности характеризуется  ее удельным весом в общем объеме оборотных средств и удельным весом сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Удельный  вес сомнительных долгов в составе дебиторской задолженности определяют отношением сомнительной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности.

Данный показатель отражает качество дебиторской задолженности. Его рост свидетельствует о снижении ликвидности, об уровне потерь средств при расчетах с дебиторами.

Анализ эффективности  дебиторской задолженности строится в целом на оценке оборачиваемости, коэффициента загрузки и длительности оборота в днях. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности равнозначно замораживанию части оборотных активов и может повлечь за собой увеличение заемных источником финансирования для покрытия активов, выведенных из оборота. Ускорение оборачиваемости дебиторской

задолженности, напротив, способствует высвобождению  части оборотных активов и создает возможности их использования в иных целях.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты):

         N

где N - выручка  от продаж, руб.;

Е^ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности, руб.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Оборачиваемость средств в расчетах (L_дз) - показатель, характеризующий длительность погашения дебиторской задолженности (в днях):

L_ДЗ=360/К_о

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск не погашения. Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов -юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.

Для оценки деловой активности организации  рассчитывается коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:

К_П=Е_дз/К_о

В дополнение к оценке оборачиваемости необходимо добавить анализ «возраста» дебиторской задолженности и его сопоставление контрактными условиями. Очевидно, что для такого анализа необходима

хорошая аналитика учетных данных. На ее основе можно просчитать такие показатели, как:

- коэффициент  просроченной дебиторской задолженности  (Кп.д.з):

Кп.д.з=Е^дз_пр/Е_дз

где Е^ДЗ_пр — сумма не оплаченной в срок дебиторской задолженности;

Е_ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности.

-  средний «возраст»  просроченной дебиторской задолженности (Тп.д.з):

Тп.д.з= Е^дз_пр.ср/N_d

Где Е^ДЗ_пр.ср —  средний  остаток  не  оплаченной  в  срок  дебиторской задолженности;

N_d - однодневный оборот продаж.

Для анализа  кредиторской задолженности используют те же методические приемы, что и при анализе дебиторской. Он включает изучение динамики долгов организации ее кредиторам, их количественную и качественную оценку, выявление причин роста или снижения, анализ структуры от дебиторской задолженности, долги кредиторам служат одним из источников его формирования. Хотя кредиторская задолженность обычно оценивается как источник краткосрочного привлечения денежных средств, нельзя руководствоваться принципом «чем больше, тем лучше». Существуют экономические и этические границы задолженности кредиторам. Наиболее оптимальным считается, так называемое золотое иссечение баланса, когда соотношение собственных и заемных средств, должно находится в пропорции     60/40.     Это     гарантирует     обеспечение     кредиторской задолженности, своевременный возврат долгов и одновременно избавляет предприятие-дебитора от угрозы долговой зависимости.

Важным этапом анализа расчетов организации является анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, поскольку данный показатель влияет на платежеспособность организации.

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности находится по формуле:

К_dk=Е^ДЗ/Е^КЗ

Норматив данного показателя составляет 0,9 - 1,0.

Если оборачиваемость  дебиторской задолженности медленнее, чем кредиторской, это означает, что у предприятия неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает в оплату за реализованную продукцию. И, наоборот, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разнице числа дней оборотов кредиторской и дебиторской задолженностей.

В заключении анализа расчетов следует разработать  рекомендации по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью.

По мнению ряда авторов [№3,5,7], они представляют собой:

• контроль за состоянием расчетов с покупателями;
• формирование  широкого  круга потребителей,  что  позволяет 
  уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
• необходимость   следить   за   соотношением   дебиторской   и 
  кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской 
  задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и 
  вызывает потребность в привлечении дополнительных, менее эффективных 
  источников финансирования;
• использование способа начисления процентов за отсрочку платежа 
  или предоставления скидок дебиторам при досрочной оплате;
• использование факторинга в расчетах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Характеристика  ОАО «Кировхлеб»

Полное наименование организации: Открытое акционерное общество «Кировхлеб».

ОАО «Кировхлеб»  учреждено Комитетом по управлению имуществом Кировской области, путем преобразования государственного предприятия «Кировхлеб» и является его правопреемником всех имущественных и неимущественных прав и обязанностей, в том числе прав пользования землей и другими ресурсами. Свою деятельность предприятие осуществляет на основании действующего законодательства РФ и Устава.

Уставный капитал предприятия  составляет 150 364 тыс. руб. Акционерами являются физические и юридические лица. Доли в уставном капитале оплачены полностью. Предприятие не относится к субъектам малого предпринимательства.

ОАО «Кировхлеб»  находится в г.Кирове и расположен по адресу: г.Киров, ул. Маклина, д.77.

Предприятие состоит из следующих подразделений:

1. Хлебозавод №2, находящийся по адресу г.Киров, ул. Маклина, д.77.
2. Хлебозавод №1, находящийся по адресу г.Киров, ул. Московская, 112-а.
3. Комбинат   хлебопродуктов,   находящийся   по   адресу       г.Киров, 
   Мелькомбинатовский пер., 7
4. Кирово-Чепецкая птицефабрика, находящаяся по адресу Кировская обл., 
   Кирово-Чепецкий р-н, д. Прохоры.

Основными видами деятельности предприятия являются:

1. Комбикормовое производство.
2. Кондитерское производство.
3. Мукомольное производство.
4. Птицеводство.
5. Свиноводство.
6. Торговля оптово-розничная.

7. Хлебопекарное производство.

Рассмотрим  ресурсный потенциал предприятия  и дадим оценку эффективности его использования, а также проанализируем основные результаты деятельности предприятия.

Характеристика предприятия проведена за период 2008-2010гг. Данные подтверждены бухгалтерской отчетностью предприятия (приложения 1,2,3).

Размеры    предприятия  в динамике за    период с 2008-2010 гг. представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Размеры деятельности ОАО «Кировхлеб»

 

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Темп роста 2010 г. к 2008 г., %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	654414	549343	981157	149,93
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в сопоставимых ценах к уровню 2008 г., тыс. руб.	829684	622406	981157	118,26
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	661374	645153	557289,5	84,26
Среднегодовой размер оборотного капитала, тыс. руб.	647352,5	634662,5	700520,5	108,21
Среднесписочная численность работников, чел.	1068	1017	1012	94,76

За анализируемый  период величина ресурсов предприятия значительно изменилась: среднегодовая стоимость основных фондов снизилась на 15,74%, оборотных средств возросла на 8,21%, численность работников уменьшилась на 5,24%. Однако наблюдается увеличение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг в сопоставимых ценах на 18,26%. Это говорит об эффективности деятельности предприятия. Рассмотрим состав и структуру основных средств (таблица 2).

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 - Состав и структура  основных средств (на конец года)

 

Группа        основных средств	2008 г.		2009 г.		2010.г.		2010 г.к 2008г. в%
		тыс. руб.	%к итогу	тыс. руб.	%к итогу	тыс. руб.		%к итогу
Здания	570828	71,70	551172	63,40	496054	61,91	86,90
Земельные участки	932	0,14	932	0,10	932	0,12	100,0
Машины                 и оборудование	179890	15,01	182822	21,10	179497	22,40	99,78
Сооружения	102473	11,70	104144	20,0	94323	11,77	92,05
Транспортные средства	15329	1,22	28221	3,20	27911	3,48	182,08
Другие виды основных фондов	2741	0,17	2562	0,30	2594	0,32	94,94
Итого	872193	100	869853	100	801311	100	91,87