Повышение рентабельности продукции

*- составлено автором на основании Приложения А

 

Приведенные в таблице  данные можно представить в рисунке 2.2.1.

Рисунок 2.2.1

Сравнение данных бухгалтерского баланса за 2008-2010 годы*

*- составлено автором на основании Таблицы 2.2.1

 

Таким образом, видно, что  из года в год по всем разделам баланса  наблюдается увеличение их суммы.

Анализ внеоборотных активов анализируемого предприятия характеризует таблица 2.2.2.

Таблица 2.2.2

Анализ внеоборотных активов за 2008-1010 годы*

 

Внеоборотные активы	Код строки	2008г.млн. руб.	2009г.млн. руб.	2010г., млн. руб.	Абсолютное отклонение , млн. руб. 2009 от 2008	Абсолютное отклонение, млн. руб.  2010 от 2009	Темп роста, % 2009/2008	Темп роста, % 2010/2009
1	2	3	4	5	6 [4-3]	7 [5-4]	8[4/3]	9 [5/4]
Основные средства	110	37337	46969	58350	9632	11381	125,80	124,23
Нематериальные активы	120	73	59	20	-14	-39	80,82	33,90
Вложения во внеоборотные активы	140	4178	4985	10185	807	5200	119,32	204,31
Итого	190	41588	52013	68555	10425	16542	125,07	131,80

• -  составлено автором на основании Приложения А

 

Внеоборотные активы данного предприятия включают:

• основные средства, которые занимают наибольший удельный вес и возрастают с каждым годом;
• нематериальные активы, доля которых во внеоборотных активах незначительна с каждым годом уменьшаются;
• вложения во внеоборотные активы, их сумма возросла в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 5200 млн.руб. Наблюдается тенденция увеличения из года в год.

Анализ оборотных активов анализируемого предприятия характеризует таблица 2.2.3.

Таблица 2.2.3

Анализ оборотных активов  за 2008-2010 годы*

Оборотные активы	Код строки	2008г., млн. руб.	2009г., млн. руб.	2010г., млн. руб.	Абсолютное отклонение, млн. руб.  2009 от 2008	Абсолютное отклонение, млн. руб.  2010 от 2009	Темп роста, % 2009/2008	Темп роста, % 2010/2009
Запасы и затраты	210	13661	13403	19261	-258	5858	98,11	143,71
Налоги по приобретенным  работам, товарам, услугам	220	451	485	646	34	161	107,54	133,20
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	9477	13583	10645	4106	-2938	143,33	78,37
Продолжение Таблицы 2.2.3
Расчеты с учредителями	250	0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	260	810	366	2081	-444	1715	45,19	568,58
Финансовые вложения	270	71	68	68	-3	0	95,78	100
Прочие оборотные активы	280	48690	58360	78462	9670	20102	119,86	134,45
Итого	290	114748	138278	179718	23530	41440	120,51	129,97

• - составлено автором на основании Приложения А

 

На протяжении периода 2008-2010 года выявлена тенденция к  увеличению по налогам, приобретенным  работам, товарам, услугам, а также  по прочим оборотным активам. Значения таких составляющих оборотных активов, как запасы и затраты, денежные средства и финансовые вложения снизились в 2009 году по сравнению с 2008 годом, и снова возросли в 2010 году, за исключением финансовых вложений, они на протяжении с 2009 по 2010 годы оставалась неизменными. Сумма дебиторской задолженности в 2009 году превысила ее значение в 2008 году на 4106 млн.руб., такой скачок в сторону увеличения перекрыл снижение в сравниваемые годы суммы запасов и затрат, денежных средств и финансовых вложений, что привело к увеличению суммы оборотных активов в целом на 23530 млн.руб. В 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилась сумма дебиторской задолженности на 2938 млн.руб., но суммарное увеличение по всем остальным позициям в сравниваемые годы возросло на большую сумму, что привело к увеличению суммы оборотных активов в целом на 41440 млн.руб.

Анализ пассива анализируемого предприятия характеризует таблица 2.2.4.

Таблица 2.2.4

Анализ пассива предприятия  за 2008-2010 годы*

Показатель	Код строки	2008г., млн. руб.	2009г., млн. руб.	2010г., млн. руб.	Абсолютное отклонение, млн. руб.  2009 от 2008	Абсолютное отклонение, млн. руб.  2010 от 2009	Темп роста,  % 2009/2008	Темп роста, % 2010/2009
1	2	3	4	5	6 [4-3]	7 [5-4]	8[4/3]	9 [5/4]
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный фонд	410	5	5	5	0	0	100	100
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей)	411	0	0	0	0	0	0	0
Продолжение Таблицы 2.2.4
Резервный фонд	420	0	0	32	0	32	0
Добавочный фонд	430	27377	34476	40075	7099	5599	125,93	116,24
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	450	16446	14893	19199	-1553	4306	90,557	128,91
Целевое финансирование	460	3118	2736	5738	-382	3002	87,749	209,72
Доходы будущих периодов	470	49	124	841	75	717	253,06	678,23
ИТОГО по разделу 3	490	46995	52234	65890	5239	13656	111,15	126,14
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты  и займы	510	5178	6234	11365	1056	5131	120,39	182,31
Прочие долгосрочные обязательства	520	861	1337	3879	476	2542	155,28	290,13
ИТОГО по разделу 4	590	6039	7571	15244	1532	7673	125,37	201,35
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты  и займы	610	1828	1502	1743	-326	241	82,166	116,05
Кредиторская задолженность	620	10394	17908	17619	7514	-289	172,29	98,386
Задолженность перед  участниками (учредителями)	630	0	0	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих  расходов	640	0	0	507	0	507	0
Прочие краткосрочные  обязательства	650	49492	59063	78715	9571	19652	119,34	133,27
ИТОГО по разделу 5	690	61714	78473	98584	16759	20111	127,16	125,63
БАЛАНС	700	114748	138278	179718	23530	41440	120,51	129,97

• - составлено автором на основании Приложения А

 

По пассиву баланса  в общем и по каждому из его  разделов в частности в анализируемом  периоде наблюдается увеличение суммы из года в год.

В 2009 году по сравнению  с 2008 годом:

- по разделу капитал и резервы наблюдается увеличение всех составляющих, за исключением нераспределенной прибыли (непокрытый убыток) и целевого финансирования, сумма которых снизилась на 1553 млн.руб. и 382 млн.руб. соответственно;

- долгосрочные обязательства увеличились на сумму 1532 млн.руб., которая является суммой между суммой увеличения прочих долгосрочных обязательств (476 млн.руб.) и суммой увеличения долгосрочных кредитов и займов (1056 млн.руб.);

- краткосрочные обязательства в целом возросли за счет роста кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств.

 В 2010 году наибольший  удельный вес занимают долгосрочные  обязательства. Такое изменение  можно обосновать значительным  увеличением в 2010 году по сравнению  с предыдущим годом суммы долгосрочных кредитов и займов и прочих долгосрочных обязательств. Сумма капиталов и резервов возрастает за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли (непокрытый убыток), целевого финансирования и доходов будущих периодов. Сумма краткосрочных обязательств снижается за счет снижения суммы кредиторской задолженности на 289 млн.руб.

Показатели ликвидности  и платежеспособности за 2008-2010 годы отображены в таблице 2.2.5.

Таблица 2.2.5

Показатели ликвидности  и платежеспособности 2008-2010 годы*

Показатели	Норматив	2008г. млн. руб.	2009г. млн. руб.	2010г. млн. руб.	Формула
1. Коэффициент текущей  ликвидности	>1	0,382	0,184	0,519	К1=А1/П1
2. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,2-0,3	0,014	0,006	0,022	К2=А1/КО
3. Коэффициент промежуточной  ликвидности	0,4-0,7	0,168	0,179	0,13	К3=(А1+ДЗ)/КО
4. Коэффициент общей  ликвидности	min=2	1,19	1,10	1,13	К4=ОА/КО
5. Коэффициент срочной  ликвидности (критическая оценка  ликвидности)	0,7-1	1,076	1,019	1,055	К5=(ОА-ПЗ)/КО
6. Коэффициент общей  платежеспособности	>=1	1,012	1,006	1,019	К6=(ДС н.г.+ДС пост.)/ДС напр.
7. Коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств активами	< 0,85	0,66	0,638	0,573	К7=(ДО+КО-РПР)/ОК

• - составлено автором на основании Приложения А

 

1.Коэффициент текущей  ликвидности характеризует способность предприятия оплатить первоочередные долги за счет собственных средств. Значение коэффициента должно быть больше 1. В 2008 и 2009 годах значение коэффициента соответственно равно 0,382 и 0,184, что свидетельствует о том, что на предприятии не хватает  средств  для оплаты первоочередных долгов. Это объясняется снижением суммы денежных средств. В 2010 году значительно возросла сумма денежных средств, что отразилось на увеличении коэффициента до 0,519.

2.В 2008 и 2009 годах  значение коэффициента абсолютной ликвидности на много меньше нормативного. В 2008 году могло быть при необходимости погашено немедленно только 1,4% краткосрочных заемных обязательств, а в 2009 году – всего 0,6%. Это также свидетельствует об уменьшении суммы и нехватке денежных средств предприятия. В 2010 году ситуация улучшилась, значение коэффициента возросло до 0,022, но все равно не достигло нормативного.

3.Коэффициент промежуточной  ликвидности отражает прогнозируемые  платежные возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, т.е. 16,8% краткосрочных заемных обязательств в 2008 году может быть погашено денежными средствами с учетом погашения дебиторской задолженности. Но значение этого показателя  ниже нормативного, по тем же причинам, что и вышеназванные коэффициенты. В 2009 году значение коэффициента возрастает до 0,179, однако в 2010году – снижается до 0,13 и не достигает нормативного значения.

4.Коэффициент общей  ликвидности показывает платежные  возможности предприятия, оцениваемые  при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. В течение периода 2008-2010 годы значение показателя не соответствует нормативному.

5.Коэффициент срочной  ликвидности определяет способность  предприятия выполнять свои текущие  обязательства за счет быстрой  продажи текущих ликвидных активов.  Значение данного показателя  превышает нормативное,  а это  говорит о том, что у предприятия низкий уровень финансового риска и хорошие возможности для привлечения долгосрочных средств со стороны.

6.В 2008 и 2009 годах  значительно снизилась сумма  свободных денежных средств, об  этом свидетельствует незначительно  отклоняющееся от 1 значение коэффициента общей платежеспособности. В 2010 году сумма свободных денежных средств возросла, в связи с чем возросло и значение коэффициента и составило 1,055.