Повышение рентабельности продукции

 

 

1.2 Система показателей рентабельности и ее взаимосвязь с технико-экономическими показателями предприятия

 

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы  показателей. Общий смысл системы – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели – они практически не подвержены влиянию инфляции.

Относительными показателями результативности и экономической  целесообразности функционирования предприятия является система показателей рентабельности.

В экономической литературе приводится большое количество показателей  рентабельности. Каждый из них играет определённую роль в оценке эффективности  деятельности предприятия. На практике следует использовать систему показателей рентабельности.

Для расчета уровня доходности предприятия все показатели рентабельности могут быть объединены в следующие  группы:

1. Показатели, рассчитываемые  для оценки доходности деятельности  предприятия в целом. Методика  их расчета основана на применении показателей прибыли предприятия или прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе).

2. Показатели, рассчитываемые  для оценки доходности продукции,  а также используемых ресурсов  производства и затрат. Методика  их расчета также базируется  на применении показателей прибыли  предприятия, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей и т.д.

Вся предпринимательская  деятельность в условиях рыночных отношений делится на три вида:

1) операционную (основную);

2) инвестиционную (вложения  средств в акции, другие ценные  бумаги, капитальные вложения);

3) финансовую (получение  и уплата дивидендов, процентов  и т. п.)[23, c. 246].

В соответствии с этим в анализе финансовых показателей используются следующие группы показателей относительной доходности[3, c. 27]:

          -рентабельность продукции, работ, услуг;

-рентабельность производственных фондов;

-рентабельность всего имущества (всех активов);

-рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

Доходность продукции (работ, услуг) характеризуется следующими показателями:

          -рентабельностью реализации (оборота, продаж),

-рентабельностью выпущенной продукции,

-рентабельностью отдельных изделий.

Наиболее распространенными  показателями в практике отечественных  предприятий являются[3, c. 28]:

-рентабельность продукции - определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);

-рентабельность изделия - определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия.

Кроме того, предприятие  может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.

Система показателей  включает показатели, рассчитываемые по данным бухгалтерской отчетности. Показатели рентабельности можно выразить в коэффициентах или в процентах[13, c. 24].

Рентабельность производства (Рпр) определяется по формуле:

 

,                               (1.2.1)

 

где Пп – прибыль предприятия, тыс. руб.,

ОФП - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.,

НОС - нормируемые оборотные средства, тыс. руб.[13, c. 24].

Характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия  за определенный период времени (год, квартал).

Рентабельность реализованной  продукции (Рп) определяется по формуле:

 

,                                            (1.2.2)

 

где Пк.в.– годовой  прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений,

KB – капитальные вложения, тыс. руб.[13, c. 25].

Характеризует эффективность  использования текущих затрат живого и прошлого труда и позволяет  судить, какую прибыль даст каждый рубль произведенных затрат.

Рентабельность продаж (Р_ПР) определяется по формуле:

 

,                        (1.2.3)

 

где П- прибыль от реализации продукции,

Рп. – объем продаж[13, c. 25].

Показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Он может быть ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции, так как снижение рентабельности реализованной продукции может означать и падение спроса на нее. Рассчитывается в целом по предприятию  и отдельным видам продукции[13, c. 28].

Для того, чтобы провести сравнительную оценку эффективности  производственных фондов однородных предприятий  в пределах фирмы, акционерного общества или отрасли за один и тот же год и выяснить, какие предприятия с точки зрения обеспечения эффективности производственных фондов являются ведущими, а какие отстающими, либо одного предприятия, но за разные годы его работы (например, за истекшие годы отчетного периода), насколько повысилась (или снизилась) эффективность производственных фондов за этот период, следует пользоваться таким показателем рентабельности предприятия.

 

,                                   (1.2.4)

 

где П, В, З – прибыль от реализации продукции,  выручка от реализации и затраты на производство и реализацию продукции соответственно;

- средняя стоимость производственных  фондов (основных и нормируемых  оборотных)[20, c. 529].

Другой способ оценки эффективности производственных фондов предприятий основан на установлении взаимосвязи между показателями затрат на 1 рубль продукции, фондоотдачи и показателем рентабельности предприятия

 

,                  (1.2.5)

 

где Q – выпуск произведенной продукции;

- фондоотдача, или степень интенсивного  использования производственных  фондов;

 - коэффициент реализации произведенной продукции (доля реализации);

 – затраты на 1 рубль продукции[20, c. 529].

Третий способ оценки состоит в  установлении  взаимосвязи между  показателями производительности труда, фондовооруженности и показателем  рентабельности предприятия:

 

,                                     (1.2.6)

       

где

- производительность труда (выработка на 1 работника);

Т – среднесписочная численность работников;

- фондовооруженность работников  предприятия[20, c. 530].

Эти способы оценки указывают на то, что все другие показатели , например такие  как затраты на 1 рубль продукции, производительности труда, фондовооруженность, фондоотдача и др. воздействуют на достигнутый уровень эффективности производственных фондов не обособленно и независимо от обобщающего показателя рентабельности, а связаны с ним непосредственно приведенными формулами (1.2.4.), (1.2.5.), (1.2.6.), выполняют в системе оценки свои особые, специфические функции и служат факторами, но не средством такого рода оценки.

Показатель  рентабельности предприятия, рассчитанный как отношение прибыли от реализации продукции к среднегодовой стоимости  производственных фондов связан практически  со всеми технико-экономическими показателями предприятия формулами (1.2.4.), (1.2.5.) и (1.2.6.). С помощью этих формул можно установить характер влияния и направленность действия того или иного фактора,  и создается более строгая взаимосвязанная система экономических показателей. Без обобщающего показателя рентабельности и его расчетных формул отчетность предприятий и организаций в части решения проблемы повышения эффективности производства – «груда» не связанных между собой показателей[20, c. 531].

Рентабельность оборота (Ро) определяется по формуле:

 

,                                              (1.2.7)

 

где В – выручка  от реализации продукции, тыс. руб.[18, c. 44].

Рентабельность текущих  активов (Рт.а.) определяется по формуле:

 

,                                          (1.2.8)

 

где Пч – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.,

ТА – средняя величина текущих  активов, тыс. руб.[18, c. 44].

Рентабельность, собственного капитала (Рс.к.) определяется по формуле:

 

,                                           (1.2.9)

 

где СК – величина собственного капитала на определенную дату (средняя  за период), тыс. руб.[18, c. 45].

Рентабельность изделия (Ри) определяется по формуле:

 

,                                           (1.2.10)

 

где Пед – прибыль на единицу изделия, тыс. руб.,

Сед - себестоимость изделия, тыс. руб[18, c. 45].

Рентабельность инвестированного капитала (Ри.к.) определяется по формуле:

,                                        (1.2.11)

 

где ИК – средний инвестированный капитал, тыс. руб.[18, c. 45].

Рентабельность основных фондов (Ро.ф.) определяется по формуле:

 

,                                      (1.2.12)

 

где ОФ – стоимость  основных фондов, тыс. руб.[7, c. 118].

Рентабельность заемных средств (Рз.с.) определяется по формуле:

 

,                                      (1.2.13)

 

где Пз.с. – плата за пользование заемными средствами, тыс. руб.,

ЗС – средства, привлеченные на заемной основе (долгосрочные и  краткосрочные) на определенную дату (средняя величина), тыс. руб.[7, c. 118].

Рентабельность активов (Ра) определяется по формуле:

 

,                                          (1.2.14)

 

где СА – средняя величина активов, тыс. руб.[7, c. 118].

Рентабельность совокупных вложений капитала (Рс.в.к.) определяется по формуле:

,                                 (1.2.15)

 

где Рз.с – расходы, связанные с привлечением средств  на заемной основе, тыс. руб,;

ИК – величина совокупного  используемого капитала на определенную дату (средняя величина), тыс. руб.[7, c. 118].

Рентабельность инвестиций (Ри) определяется по формуле:

 

,                                        (1.2.16)

 

где В – величина валюты баланса на определенную дату (средняя за период), тыс. руб.,

КО – величина краткосрочных  обязательств на определенную дату (средняя  за период), тыс. руб.[7, c. 118].

Рентабельность товарной продукции (Рт.п) определяется по формуле:

 

,                                       (1.2.17)

где Ст.п – себестоимость  товарной продукции, тыс. руб.[7, c. 120].

В качестве показателя прибыли  могут использоваться валовая прибыль, прибыль от продаж, бухгалтерская  прибыль (прибыль до налогообложения), чистая прибыль, чистый приток денежных средств.

В качестве показателей  активов могут использоваться величины всех активов предприятия, внеоборотных активов, оборотных активов, чистых активов, отдельных компонентов  внеоборотных и оборотных активов[3, c. 27].

Коэффициенты группы рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свой капитал в целях получения прибыли.

Рентабельность всех активов по прибыли является наиболее общим  показателем. Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения этих средств. Он определяется по формуле:

 

,                                  (1.2.18)

 

где   - рентабельность активов;

- прибыль до налогообложения[17, c. 57].

Показатель рентабельности собственного капитала определяет эффективность  использования средств собственников, вложенных в предприятие, позволяет  сравнить с возможным доходом  от вложения этих средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Коэффициент рассчитывается по формуле:

,                             (1.2.19)

 

где   - рентабельность собственного капитала[17, c. 58].

С помощью коэффициента рентабельности оборотного капитала рассчитывается сумма  балансовой прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала. Количественные значения коэффициента при анализе  в динамике показывают изменения  в эффективности его использования предприятием. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

 

,                           (1.2.20)

 

где - рентабельность оборотного капитала[17, c. 58].

Коэффициент рентабельности перманентного капитала показывает, какова прибыльность использования всего капитала предприятия, находящегося в его долгосрочном пользовании. Значение коэффициента определяется по формуле: