Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Марта 2014 в 12:41, курсовая работа
Целью курсовой работы является исследование бухгалтерского баланса предприятия и его использование в оценке финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели работы необходимо выполнение следующих задач:
рассмотреть понятие и структуру бухгалтерского баланса предприятия;
изучить понятие финансового состояния предприятия
дать характеристику методам анализа финансового состояния
определить роль бухгалтерского баланса в анализе финансового состояния
Кскм = СОС / СК
Анализ ликвидности предприятия базируется на расчете следующих показателей: маневренности функционирующего капитала.
Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств.
Нормально функционирующее предприятие имеет этот показатель в пределах от нуля до единицы. Рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое значение показателя устанавливается каждым предприятием самостоятельно.
Ликвидность баланса подразумевает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности. В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности.
Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, его способности вовремя и полностью рассчитываться по обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на группы.
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 >> П1 ; А2 >> П2; А3 >> П3; А4 << П4
Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Невыполнение хотя бы одного из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
С помощью предложенной далее таблицы можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия.
Таблица покрытия
№ групп статей баланса |
Покрытие (актив) |
Сумма обязательств (пассив) |
Разность (+ излишек, — недостаток) | |||
на начало года |
на отчетную дату |
на начало года |
на отчетную дату |
на начало года |
на отчетную дату | |
I |
||||||
II |
||||||
III |
||||||
IV |
||||||
Итого |
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Он определяется по формуле:
КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).
Значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Он может быть больше, однако, если он более 2-3, это говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности менее 1 говорит о неплатежеспособности предприятия.
2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле: КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
КАЛ = А1 / (П1 + П2).
Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.
4. Для комплексной оценки
КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.
В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
IV этап: анализ состояния активов
В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов. Для оценки эффективности оборотных активов применяются показатели рентабельности и оборачиваемости.
Для оценки оборачиваемости оборотных средств в целом можно рекомендовать следующие показатели:
где N — выручка от продаж; ОА ср — средняя величина оборотных активов.
где Д — количество дней в анализируемом периоде.
Анализ динамики, состава и структуры внеоборотных активов по балансу должен быть дополнен анализом основных средств.
V этап: анализ деловой активности
Оценка деловой активности может быть проведена по следующим направлениям:
1. по уровню эффективности использования ресурсов (уровню и динамике фондоотдачи, производительности труда, рентабельности и др.). Наиболее важные в этой группе — показатели оборачиваемости активов и капитала;
2. по соотношению темпов роста прибыли, оборота и авансированного капитала. Деловая активность характеризуется положительно при соблюдении соотношения: ТРПДН > ТР N > ТРСВК > 100%,
где ТРПДН — темп роста прибыли до налогообложения;
ТР N — темп роста оборота (выручки от продаж);
ТРСВК — темп роста авансированного капитала (валюты баланса).
Зависимость означает:
3. по специальным показателям, характеризующим деловую активность (коэффициентам устойчивости экономического роста, способности самофинансирования, инвестиционной активности).
VI этап: диагностика финансового состояния предприятия
Наиболее распространенными подходами к диагностике финансового состояния являются: оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности и использование дискриминантных математических моделей вероятности банкротства.
1. Для оценки возможности восстановления (утраты) платежеспособности рассчитываются два базовых показателя: коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение 2,0); коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение 0,1).
2. Дискриминантные математические модели вероятности банкротства.
Представим далее модифицированную модель Альтмана для производственных предприятий, акции которых не котируются на бирже:
Z = 0,717 * К1, + 0,847 * К2 + 3,107 * К3 + 0,42 * К4 + 0,995 * К5,
где К1 — отношение чистого оборотного капитала к активам; К2 — отношение резервного капитала и нераспределенной (накопленной) прибыли (непокрытого убытка) к активам; К3 — отношение прибыли (убытка) до уплаты налогов и процентов к активам; К4 — отношение капитала и резервов (собственного капитала) к общим обязательствам; К5 — отношение выручки от продаж (нетто) к активам.
Критерии оценки: Z < 1,23 — высокая вероятность банкротства; 1,23 < Z < 2,9 — зона неопределенности; Z > 2,9 — малая вероятность банкротства.
При этом степень достоверности прогноза составляет:
до 1 года — 88%, до 2 лет — 66%, более 2 лет — 29%.
Практика применения этой модели при анализе российских предприятий показала возможность ее использования и наибольшую реальность получаемых значений по сравнению с другими западными моделями.
Анализ финансовой устойчивости исходит из основной формулы баланса, устанавливающей сбалансированность показателей актива и пассива баланса, которая имеет следующий вид: АВ + АО = КС + ЗД + ЗКР,
Информация о работе Понятие бухгалтерской отчетности, бухгалтерского баланса и их структура