Отчет о движении денежных средств предприятия, методика его составления

 

В таблице 1.2.1 отражена структура имущества  организации и источников его  формирования.

 

Таблица 1. 2.1

Структура имущества организации и источников его формированияПоказатель 2005 2006 2007

в тыс. руб. в % к валюте баланса в тыс. руб. в % к валюте баланса в тыс. руб. в % к валюте баланса

1 2 3 2 3 4 5

Актив      

1.Внеоборотные активы 9 0,17 16 0,24 40 0,42

2. Оборотные активы, запасы 3910 75,8 5382 80,99 7805 82,72

 

в том числе:

-сырье и материалы;  - - - - - -

- готовая продукция и товары  для перепродажи 3910 75,8 5382 80,99 7805 82,72

НДС по приобретенным ценностям 797 15,43 707 10,64 680 7,27

ликвидные активы, всего 450 8,71 540 8,13 910 9,64

 

из них:

- денежные средства  7 0,14 21 0,32 60 0,64

- дебиторская задолженность (срок  платежа по которой не более  года); 443 8,6 519 7,81 850 9

В том числе покупатели и заказчики. 434 8,4  519 7,81 850 9

Пассив      

1. Собственный капитал -341 -6,6 -358 -5,39 69 0,73

2. Заемный капитал, всего - - - - - -

3. Привлеченный капитал 5499 106,45 6985 105,12 9348 99,08

Валюта баланса  5166 100 6645 100 9435 100

 

 

Активы организации за три года несколько увеличились. В 2007г. увеличение активом по сравнению с 2005г. составило 92%, то есть 4269 тыс. руб.

 

Рост величины активов организации  связан, в основном, с ростом следующих  позиций актива баланса (в скобках  указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

 

- готовая продукция и товары  для перепродажи – 3895 тыс. руб. (99,6%)

 

- дебиторская задолженность –  407 тыс. руб. (92%);

 

Одновременно, в пассиве баланса  наибольший прирост наблюдается  по строкам:

 

- собственный капитал на 2007г.  составил 69 тыс., в 2005-2006г.г. показатели были с минусом: -341 тыс.руб. и – 358 тыс.руб. соответственно.

 

Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения  активов является положительным  показателем.

 

В таблице 1.2.2 отражена оценка стоимости чистых активов организации ООО «Инвестканцторг»

 

Таблица 1.2.2

Оценка стоимости чистых активов  организацииПоказатель 2005 2006 2007

в тыс. руб. в % к валюте баланса в тыс. руб. в % к валюте баланса в тыс. руб. в % к валюте баланса

1 2 3 2 3 4 5

1. Чистые активы -341  -6,6 -348 -5,24 

79  0,84

2. Уставный капитал 10  0,19 10 0,15 10 0,11

 

 

Чистые активы организации на 31.12.2007 г. превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует  финансовое положение ООО "Инвестканцмастер", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

 

По данным бухгалтерского баланса  рассчитаем коэффициенты, отражающие финансовую устойчивость организации  и отразим в таблице 1.2.3.

 

Таблица 1.2.3

Определение неудовлетворительной структуры  балансаПоказатель* 2005 2006 2007 Нормативное значение Соответствие фактического значения нормативному на конец периода

1 2 2 3  6

1. Коэффициент текущей ликвидности  0,9  0,95  

1,0  не менее 2 не соответствует

2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами -0,07   -0,06  

0,004  не менее 0,1 не соответствует

3. Коэффициент восстановления платежеспособности 0,45 0,47 

0,5 не менее 1 не соответствует

 

 

Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) на 31.12.2007 г. оказался меньше нормы, в  качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности менее 1, указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации, которые нашли отражение в таблице 1.2.4.

 

Таблица 1.2.4

Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организацииПоказатель 2005 2006 2007 Описание показателя и его нормативное значение

1 2 3 4 5

1. Коэффициент автономии  - 0,07 -0,05  0,008 

Отношение собственного капитала к  общей сумме капитала.

Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)

2. Финансовый леверидж  -0,06  -0,05  0,008 Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1.

3. Коэффициент покрытия инвестиций -0,65  -0,05  0,008 

Отношение собственного капитала и  долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.

Нормальное значение в мировой  практике: ок. 0,9; критическое – <0,75.

4. Коэффициент маневренности собственного  капитала  1,026 1,046  0,49 Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.

5. Коэффициент мобильности оборотных  средств  1,0  1,0  1,0 Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.

6. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов  1,3  1,2  1,2 

Отношение собственных оборотных  средств к величине материально-производственных запасов.

Нормативное значение: не менее 0,5

7. Коэффициент краткосрочной задолженности 1,0 1,0  1,0 Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности.

 

 

Коэффициент автономии организации  по итогам 2007 г. составил 0,008. Данный коэффициент  характеризует степень зависимости  организации от заемного капитала. Полученное здесь значение не укладывается в общепринятую для этого показателя норму (>0.5) и свидетельствует об неуравновешенности собственного и заемного капитала ООО "Инвестканцторг".

 

Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода равно 0,008, что  значительно ниже нормы.

 

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

 

Значение коэффициента маневренности  собственного капитала на 31.12.2007 г. составило 0,49. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, так как сильно зависит от сферы деятельности организации.

 

Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1,2) соответствует норме, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО "Инвестканцторг".

 

По коэффициенту краткосрочной  задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО "Инвестканцторг" составляет 100%, т.е долгосрочной задолженности в данной организации нет.

 

Проведем анализ соотношения по степени ликвидности средств  организации на 2007 г. и отразим  его в таблице 1.2.5.

 

Таблица 1.2.5

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашенияАктивы по степени ликвидности На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост с нач. года, % Пассивы по сроку погашения На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост c нач. года, % 

Излишек/

недостаток

платеж. средств

тыс. руб.,

(гр.2 - гр.6)

1 2 3 5 6 7 8

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 60 +186 П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 9356 + 33,8 -9296

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 850 +64,0 П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) - - +850

А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы + НДС  к зачету) 8485 +39 П3. Долгосрочные обязательства - - +8485

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) 40 +25,0 П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) стр. 490+640-216 баланса 79 122,7 +641

 

 

Из четырех соотношений, характеризующих  наличие ликвидных активов у  организации, выполняются все, кроме одного. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего 0,6% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность и долгосрочные обязательства отсутствуют.

 

По данным "Отчета о прибылях и убытках" в течение анализируемого периода (2007 г.) организация получила прибыль от продаж в размере 532 тыс. руб., что составило 3,83% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль увеличилась на 493 тыс. руб.

 

По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась выручка  от продаж на 3733 тыс. руб.

 

Обратив внимание на строку 040 формы  №2 можно отметить, что организация  как и в прошлом году учитывала  общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги). Это и обусловило отсутствие данного показателя за отчетный период в форме №2.

 

Прибыль от прочих операций в течение  анализируемого периода составила 31 тыс. руб., что на 25 тыс. руб. больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года.

 

Ниже в таблице приведены  основные финансовые результаты деятельности ООО "Инвестканцторг" в течение  анализируемого периода (2005-2007г.г.).

 

Таблица 1.2. 6

 

Основные финансовые результаты деятельности ООО "Инвестканцторг"Показатель 

2005 2006 2007

1 2 3 3

1. Выручка от продажи товаров,  продукции, работ, услуг 7972 10166 13899

2. Расходы по обычным видам  деятельности 8226 10127 13367

3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) -254 39 532

4. Прочие доходы 232 6 31

5. Прочие расходы -297 35 41

6. Прибыль (убыток) от прочих  операций (4-5) 529 -29 -10

7. EBIT (прибыль до уплаты процентов  и налогов) -319 10 522

8. Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода -233 0 426

 

 

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 позволяет сделать вывод, что в 2005 г. организация имела убыток, в 2006г. чистая прибыль составляла 0, в 2007 году – 426 тыс.руб.

 

Формальное исследование правильности отражения в Балансе и "Отчетности о прибылях и убытках" отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности.

 

Одним из основных показателей эффективности  работы организации является рентабельность. Анализ рентабельности на ООО «Инвестканцторг» отражен в таблице 1.27.

Таблица 1.2.7

Анализ рентабельностиПоказатели рентабельности 2005 2006 2007

1 2 3 2

1. Величина прибыли от продаж  на каждый рубль, вложенный  в производство и реализацию  продукции (работ, услуг) 0,236 -0,022 0,22

2. Величина прибыли от продаж  в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж) -0,032 0,0038 0,0383

3. Величина прибыли до налогообложения  на рубль всех расходов организации 0,232 -0,0058 0,21

 

 

Представленные в таблице показатели рентабельности за 2006-2007г.г. имеют в  основном отрицательные показатели и как следствие отсутствие прибыльности деятельности ООО «Инвестканцторг».

 

Все три показателя рентабельности за 2007 год, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку  организацией получена как прибыль  от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности.

 

Рентабельность продаж в отчетном периоде составила 3,83%.

 

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения  к совокупным расходам организации, составил 21%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного в течение анализируемого периода в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации, было получено 21 коп. прибыли.

 

В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 1.2.8

Анализ рентабельности капиталаПоказатель рентабельности Значение показателя за 2005г., % Значение показателя за 2006г., % Значение показателя за 2007г., % Расчет показателя

Рентабельность производствен-ных фондов -6.5 0.72 6.82 Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов

Рентабельность активов (ROA) -4,5 0 4,5 Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов

Рентабельность собственного капитала (ROE) -68,33 0 53,92 Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

 

 

По таблице 1.2.8 можно сделать  вывод, что уровень рентабельности производственных фондов в 2007г. повысился  значительно, что говорит о прибыльность продукции (чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда).

 

Каждый рубль, вложенный ООО "Инвестканцторг" в основные фонды и материально-производственные запасы, принес убыток от продаж в 2005г. в размере 6 руб. 5 коп., прибыль от продаж составила в 2006г. – 72 коп., в 2007г. – 6 руб. 82 коп.

 

Также за 2007г. наблюдается повышение  рентабельности активов и собственного капитала, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении ООО «Инвестканцторг».