Организация бухгалтерского учета и анализа финансовых результатов на примере ООО «Астра»

 

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

В условиях рыночных отношений  у экономических субъектов могут возникать финансовые трудности, связанные с погашением в оговоренные сроки полученных банковских кредитов, займов других организаций, коммерческих кредитов поставщиков товарно-материальных ценностей и других обязательств. Поэтому  возникает необходимость в анализе ликвидности баланса экономического субъекта с целью оценки его кредито- и платежеспособности.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму стоимости соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов  – это величина, обратная ликвидности  баланса по времени превращения  активов в денежные средства. Чем  меньше времени потребуется для  превращения активов в денежную форму стоимости, тем они ликвиднее, т.е. выше их ликвидность.

При анализе ликвидности  баланса необходимо сопоставить  статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву.

Из таблицы 9 следует, что за отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов, так как увеличение денежных средств было незначительным и составил 34 285 тыс.руб.

 

Таблица 9

 

Анализ ликвидности  баланса организации

       тыс.  руб.

Активы	на начало 2005 года	на конец 2005 года	Пассивы	на начало 2005 года	на конец 2005 года	Платежный излишек или недостаток (+,-)
						на начало года	на конец года
А1	-	26	П1	14 788	34 311	-14 788	-34 285
А2	998	1  744	П2	24 200	11 606	-23 202	-9 862
А3	13 343	13 113	П3	-	-	+13 343	+13 113
А4	36 064	38 703	П4	12 619	9 752	+23 445	+28 951
БАЛАНС	51 604	55 669	БАЛАНС	51 607	55 669	х	х

         

А1 – высоколиквидные  активы, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения,

А2 – быстрореализуемые активы, к которым относятся денежные средства  и прочие активы,

А3 – труднореализуемые активы, к которым относятся запасы, за исключением расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения,

А4 – постоянные активы, к которым относятся внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений

П1 – срочные обязательства, к которым относится кредиторская задолженность

П2 – текущие обязательства, к  которым относятся краткосрочные  кредиты и займы и прочие обязательства

П3 – долгосрочные пассивы, к которым относятся долгосрочные кредиты и займы

П4 – собственный капитал 

Организация в отчетном периоде  не имела долгосрочных обязательств, поэтому вся величина запасов и долгосрочных финансовых вложений – резерв ее перспективной платежеспособности.

Если встанет вопрос о банкротстве и ликвидации организации, то с помощью своих внеоборотных активов организация сможет погасить долги, но это займет довольно продолжительное время.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приближенным. Он не дает представления  о возможностях организации погашать наиболее срочные обязательства. Поэтому для оценки платежеспо-собности организации используют ряд коэффициентов ликвидности, представленных в таблице 10.

         Таблица 10

 

Динамика показателей  ликвидности

 

Показатель	на начало года	на конец года	нормальное  ограничение
Коэффициент абсолютной ликвидности	-	0,0006	>= 0.2; 0.5
Коэффициент покрытия	0,39	0,32	>= 2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,027	0,038	>= 1

 

Для анализа платежеспособности ООО «Астра» коэффициент абсолютной ликвидности невозможно рассчитать на начало периода из-за отсутствия наиболее ликвидных средств – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Уже после этого можно сделать вывод: судя по коэффициенту абсолютной ликвидности предприятия, является неплатежеспособным, так как ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации, отсутствуют. Расчет же оставшихся коэффициентов подтверждает это предположение.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода  составил 0,0006 при нормальном ограничении 0,2, поэтому организация не сможет погасить срочные обязательства перед кредиторами.

Коэффициент покрытия (текущей  ликвидности) более чем в два  раза ниже нормального значения и  составил на конец периода 0,32, поэтому  организация не сможет погасить текущие обязательства даже за счет реализации оборотных активов.

Коэффициент быстрой  ликвидности далек от нормального  значения и составил 0,038, что  характеризует  предприятие как некредитоспособную.

В динамике эти коэффициенты практически не изменились, вдобавок  к этому коэффициент текущей ликвидности снизился на  0,07 пункта.

Это дает полное основание  сделать вывод о низкой платежеспособности  и не ликвидности баланса ООО «Астра» за анализируемый период.

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния  экономического субъекта – стабильность его деятельности и платежеспособности. Организация считается платежеспособной, если остатки на балансе денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активных расчетов покрывают ее краткосрочные обязательства.

Для более глубокого  анализа финансового состояния  организации в дополнение к абсолютным показателям целесообразно рассчитать ряд относительных показателей, таких как:

–  коэффициент автономии, который характеризует долю собственных средств организации в общей сумме средств, авансируемых в ее деятельность;

–  коэффициент соотношения  заемных и собственных средств, который показывает какая величина средств, авансируемых в деятельность организации, финансируется за счет привлеченных источников средств;

–  коэффициент маневренности, показывающий, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализирована;

–  коэффициент обеспеченности собственными источниками, показывающий, степень обеспеченности собственными источниками покрытия запасов и затрат;

–  коэффициент соотношения  собственных и привлеченных средств, показывающий какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников ;

–  коэффициент финансовой зависимости, показывающий на сколько  деятельность организации финансируется  за счет заемных источников.

На основании данных баланса рассчитываются значения данных коэффициентов, которые  представлены в таблице 11

По данным таблицы  видно, что предприятие располагает  всего 17% собственного капитала, который  финансируется в производство, т.е. предприятие зависит от заемных источников.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  показывает, что организация сильно зависит от заемных средств, при нормальном значении меньше 1, коэффициент составляет 4,7, кроме того, наблюдается тенденция роста.

Коэффициент маневренности  составляет на начало периода 0,06, а  на конец анализируемого периода  посчитать невозможно, т.к. текущие пассивы больше текущих активов. Коэффициент находится на уровне ниже критического. Организация не имеет возможности для свободного финансового маневрирования, так как доля собственных средств, инвестированных в наиболее мобильные активы, значительно ниже критического уровня.

Организация плохо обеспечена собственными источниками финансирования, для нормального уровня значения 0,1 коэффициент по организации составляет 0,006.

Коэффициент соотношения  собственных и привлеченных средств  показывает, что организация финансирует свою деятельность за счет собственных средств всего на 21%, по сравнению с началом года коэффициент снизился на 20%.

Показатель финансовой зависимости очень высок и  составляет 5,7, что говорит о том, что в организации велика доля заемных средств, кроме этого наблюдается тенденция по увеличению показателя в динамике, т.е. доля заемных средств в финансировании организации увеличилась по сравнению с началом периода  на 1,62.

 

Таблица 11

Динамика финансовых коэффициентов организации за отчетный период

Коэффициент	нормальное значение	на начало 2005 года	на конец 2005 года	изменение (+,-)
1. Автономии (независимости)	>= 0,5	0,24	0,17	-0,07
2.Соотношения заемных и собственных средств	>= 1	3,08	4,70	+2,28
3.Маневренности	>= 0,5	0,06	-	-
4.Обеспеченности собственными  источниками финансирования	>= 0,1	0,006	-	-
5. Соотношения собственных и привлеченных средств	>=1	0,32	0,21	-0,11
6.Финансовой независимости	<= 1,25	4,08	5,70	+1,62

 

Организации необходимо снизить кредиторскую задолженность и увеличить собственные источники покрытия запасов, так как такая ситуация может усугубить и без того неустойчивое положение организации.

Оценка деловой  активности предприятия

 Показатели деловой  активности характеризуют результаты  и эффективность текущей деятельности экономического субъекта. Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств  в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего  характера. Примером может служить зависимость скорости оборота от применяемой учетной политики, сформированной структуры активов, используемой методики оценки ТМЦ предприятия.

 Деловая активность  предприятия может оцениваться  как в качественном, так и в количественном отношении.

Качественную характеристику деловой активности организации  можно получить путем изучения таких  критериев, как широта рынков сбыта  продукции, деловая репутация организации на рынке сбыта продукции.

Количественную характеристику деловой активности организации  оценивают по степени выполнения организацией своих производственных и финансовых программ по основным показателям (объем реализации продукции, выручка от реализации и полученной прибыли).

Для количественной оценки деловой активности по эффективности  использования ресурсов организации могут быть рассчитаны следующие показатели представленные в таблице 12

Группа показателей  деловой активности позволяет проанализировать

насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Производительность труда  сократилась на 36,32, что рассматривается  как не благоприятная тенденция  развития производственной деятельности организации.

Таблица 12

 

Оценка деловой активности предприятия

 

Показатель	на начало 2005 года	на конец 2005 года	изменения (+,-)
1. Производительность труда	202,76	166,44	-36,32
2. Фондоотдача	8,88	6,87	-2,01
3. Оборачиваемость всех оборотных активов	7,77	6,03	-1,73
4. Оборачиваемость средств в расчетах, в оборотах	95,00	74,85	-20,15
5. Оборачиваемость собственного капитала	4,09	8,25	+4,15
6. Коэффициент устойчивости экономического роста	0,06	0,0004	-0,059