Оценка показателей деловой активности на примере ИП «Торгунаков»

 

Таблица 5

Показатели деловой активности ИП «Торгунаков»

Показатели	Годы			Абсолютное отклонение, +/-
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
1	2	3	4	5	6
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала, руб./руб.	0,4	0,42	0,29	+0,02	-0,13
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, руб./руб.	1,11	1,33	1,27	+0,22	-0,06
Фондоотдача основных средств  и прочих внеоборотных активов, руб./руб.	0,83	1	0,69	+0,17	-0,31
Коэффициент отдачи собственного капитала, руб./руб.	0,09	0,25	0,3	+0,16	+0,05
Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных активов, руб./руб.	2,3	4,18	4,58	+1,88	+1,09
Коэффициент оборачиваемости  денежных средств, руб./руб.	149,4	168,6	66,86	+19,2	-101,76
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, руб./руб.	29,8	4,4	4,56	-25,4	+0,16
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, руб./руб.	1,9	2,04	7,37	+0,14	+5,33

 

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - относится к коэффициентам деловой активности. Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рассчитывается как соотношение:

Выручка / среднее за период значение активов предприятия

Но ИП «Торгунаков» данный показатель в 2012 году составил 0,29, что на 0,13 меньше 2011 года.

Коэффициент оборачиваемости активов - в экономике имеет два значения.

• отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов.

Этот коэффициент характеризует  эффективность использования активов  с точки зрения объёма продаж. Показывает количество оборотов одного рубля активов  за анализируемый период.

Коа=010стр./190стр.+290стр.

• показатель торговой активности взаимного инвестиционного фонда. Демонстрирует как часто меняется состав его портфеля. Выражается в процентах. Коэффициент оборачиваемости активов, равный 100%, означает, что каждый год состав портфеля фонда полностью меняется.

Данный коэффициент на предприятии  составляет на конец 2012 года 1,27.

Фондоотдача - показатель эффективности  использования основных средств, обратный фондоемкости, рассчитывается как годовой  выпуск продукции деленный на стоимость основных средств, с помощью которых произведена эта продукция.

В ИП «Торгунаков» фондоотдача в 2011 году равна 1, а в 2012 году данный показатель снизился на 0,31 и составил 0,69.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала (сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала).

Это наиболее общая характеристика, используемая при анализе деловой  активности.

Увеличение данного показателя при относительно стабильном значении показателя собственного капитала является положительной тенденцией, свидетельствующей об активности предприятия на рынках сбыта, а уменьшение свидетельствует либо о проблемах с реализацией, либо об увеличении доли собственного капитала, который в анализируемый период времени используется недостаточно эффективно. 

На предприятии наблюдается  положительная тенденция динамики данного коэффициента, если в 2010 году он составлял 0,09, то в 2012 году он был равен 0,3.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов - относится к коэффициентам деловой активности. Отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Рассчитывается как соотношение:

Выручка от реализации / средняя за период величина материальных оборотных средств

Данный коэффициент так же возрастает и на конец 2012 года равен 4,58.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств - относится к коэффициентам деловой активности. Отражает число оборотов денежных средств предприятия за анализируемый период. Рассчитывается как соотношение:

Выручка от реализации / средняя за период величина денежных средств

Данный коэффициент в 2012 году снизился по отношению к 2011 году на 101,76.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности - относится к коэффициентам деловой активности. Показывает увеличение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Рассчитывается как отношение:

Выручка / среднее за период значение дебиторской  задолженности

Наиболее высокое значение данного  показателя наблюдается в 2010 году – 29,8, в 2012 году данный коэффициент снизился относительно 2010 года на 25,24.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - относится к коэффициентам деловой активности. Этот коэффициент показывает увеличение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рассчитывается как соотношение:

Выручка / среднее за период значение кредиторской задолженности Данный коэффициент на рассматриваемом предприятии возрастает из года в год, и на конец 2012 года его величина равна 7,37.

2.2.2 Показатели рентабельности предприятия

 

Рентабельность — один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие  группы:

1. Показатели доходности продукции.  Рассчитываются на основе выручки  от продажи продукции (выполнения  работ, оказания услуг) и затрат  на производство и реализацию:

• рентабельность продаж;
• рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат).

2. Показатели доходности имущества  и его частей:

• рентабельность всего капитала (активов);
• рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов.

3. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестированного капитала:

• рентабельность собственного капитала;
• рентабельность перманентного капитала.

 

 Таблица 6

Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Коэффициент	Формула расчета
Рентабельность продаж	стр. 050 (ф. 2) / стр. 010 (ф. 2) × 100 %	Прибыль от продаж / Выручка  от продаж × 100 %
Чистая рентабельность	стр. 190 (ф. 2) / стр. 010 (ф. 2) × 100 %	Чистая прибыль / Выручка  от продаж × 100 %
Экономическая рентабельность	стр. 190 (ф. 2) / стр. 300 (ф. 1) × 100 %	Чистая прибыль / Средняя  стоимость активов × 100 %
Рентабельность собственного капитала	стр. 190 (ф. 2) / стр.490 (ф. 1) × 100 %	Чистая прибыль / Средняя  стоимость собственного капитала × 100 %
Рентабельность перманентного капитала	стр. 190 (ф.2) / (стр. 490 + стр. 590 (ф.1)) × 100 %	Чистая прибыль / (Средняя  стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств) × 100 %

 

 Следует отметить, что в странах с развитыми  рыночными отношениями обычно ежегодно торговая палата, промышленные ассоциации или правительство публикуют  информацию о «нормальных» значениях  показателей рентабельности.

Сопоставление своих показателей  с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия.

В России эта практика пока отсутствует, поэтому единой базой для сравнения  является информация о величине показателей  в предыдущие годы.

Таблица 7

Показатели рентабельности ИП «Торгунаков»

Показатели	Годы			Абсолютное отклонение, +/-
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
1	2	3	4	5	6
Рентабельность продаж	14,4	21,4	33,5	+7	+12,1
Чистая рентабельность	14,7	29,2	37	+14,5	+7,8
Экономическая рентабельность	5,9	12,4	10,8	+6,5	-1,6
Рентабельность собственного капитала	9,2	25,6	29,9	+16,4	+4,3
Рентабельность перманентного  капитала	9,2	22,4	26,2	+13,2	+3,8

 

Рентабельность продаж отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продажи.

В зарубежной практике этот показатель называется маржой прибыли (коммерческой маржой).

Данный показатель в ИП «Торгунаков» в 2012 году составил 33,5%, что больше 2011 года на 12,1%.

Одним из синтетических показателей  экономической деятельности организации  в целом является рентабельность активов, который принято называть экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли хозяйствующий субъект получает в расчете на 1 рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

В показателе рентабельности активов  результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными  и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов организация будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности.

Прибыль же является главным образом (почти на 98 %) результатом от продажи  продукции (работ, услуг).

Выручка от продажи — показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен реализации, а натуральный объем производства и реализации определяется стоимостью имущества.

Рентабельность активов на предприятии  наибольшее значение имела в 2011 году – 12,4%, что больше 2012 года на 1,6%.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственником организации.

Рентабельность собственного капитала ИП «Торгунаков» в 2012 году составила 29,9%, что больше 2010 года на 4,3%.

Рентабельность перманентного  капитала показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Данный показатель на предприятии  имеет положительную динамику и  на конец 2012 года составляет 26,2%.

В целом можно сделать вывод  о том, что показатели рентабельности ИП «Торгунаков» имеют положительную  динамику.

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ИП «ТОРГУНАКОВ»

 

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять прежде всего на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетеку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения  эффективности и использования  оборотных средств кроются непосредственно  в самом предприятии. В сфере  производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.