Оценка показателей деловой активности на примере ИП «Торгунаков»

На основании данных представленных в таблице 1 можно сделать следующие  выводы: Выручка от реализации на предприятии возросла в 2012 году по отношению к 2010 году на 97%, что в денежном выражении составляет 17256 тыс.руб.

Себестоимость продукции так же выросла на 52,9%. прибыль от продаж на предприятии за счет неравномерного увеличения выручки и себестоимости  продукции возросла на 360,3%. Выработка  одного рабочего в 2012 году составила 467,2 тыс.руб., что на 226,9 тыс.руб., больше 2010 года. В целом хотелось бы отметить положительную динамику основных показателей деятельности предприятия.

В хозяйстве применяются различные  технологии  по улучшению обработки  почвы, дополнительному внесению органических и минеральных удобрений, проведение мелиоративных работ, выполнение всего комплекса агротехнических мероприятий способствует повышению экономического плодородия почвы, росту производства продукции земледелия и животноводства. Изучаемое предприятие оснащено и обеспечено всеми необходимыми основными фондами для производства продукции. Показатели использования, обеспечения постоянно увеличиваются, что свидетельствует об эффективном экономическом развитии предприятия. ИП «Торгунаков» специализируется на производстве зерновых и кормовых культур. Помимо этого хозяйство занимается молочным и мясным скотоводством, производством муки, хлеба и хлебобулочных изделий. Но основное производственное направление ИП «Торгунаков» - производство зерновых и кормовых культур.

Идея расчета показателя финансовой устойчивости (или финансового левериджа) предприятия состоит в том, чтобы оценить риски, связанные с финансированием его деятельности с помощью привлеченных источников средств.

У любого предприятия существуют два  источника финансирования деятельности: собственные и привлеченные. Собственные источники финансирования деятельности - это кредит, предоставленный предприятию его собственниками на весь период осуществления его деятельности. Следовательно, собственные источники финансирования - это те суммы, которые предприятию не нужно отдавать кредиторам.

Привлеченные источники средств, наоборот, характеризуются четко  определенным сроком существования - до момента, когда нужно будет погашать кредиторскую задолженность, то есть возвращать существующий кредит.

Предоставление кредита со стороны  контрагентов предприятия зависит  от их (контрагентов) волеизъявления, то есть, упрощенно говоря, от того захотят  или не захотят контрагенты кредитовать  наше предприятие. Отсюда, существование  такого источника финансирования деятельности как кредиторская задолженность связано с постоянным риском того, что кредиторы прекратят кредитование предприятия и фирма лишится источника финансирования.

Показатель финансового левериджа  компании оценивает этот риск.

На основании данных представленных в таблице 2 можно сделать вывод о том, что предприятие имеет кризисное финансовое состояние в 2006 и 2008 году, в 2007 году предприятие имело нормальную финансовую устойчивость.

Далее рассмотрим основные показатели финансовой устойчивости ИП «Торгунаков».

Коэффициент автономии - характеристика устойчивости финансового состояния  предприятия, характеризующая степень его финансовой независимости. Коэффициент автономии есть отношение собственных средств к общей сумме активов. Как мы можем заметить, предприятие имеет тенденцию к снижению коэффициента автономии в 2011-2012 году, что связано с появлением долгосрочной задолженности у предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень  обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и  рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. В ИП «Торгунаков» данный коэффициент имеет отрицательное значение в 2011 и 2012 году.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств - относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Данный коэффициент на предприятии так же имеет отрицательную динамику.

Платежеспособность предприятия  представляет собой способность  отвечать по всем долгам и обязательствам в данный момент времени, включая  и долгосрочные. Условно можно  принять, что с первой даты отчетного периода и к моменту погашения долги и обязательства сначала накапливаются, образуя накопленный долг. Вместе с этим долгом должен накапливаться и платежный ресурс предприятия, состоящий исключительно из собственных денежных средств. В момент погашения долги полностью или частично уменьшаются, но при этом полностью или частично уменьшается и платежный ресурс предприятия.

Оценка платежеспособности предприятия на конкретную дату не может основываться только на расчете коэффициента текущей ликвидности, поскольку этот показатель односторонне характеризует финансово-экономическое состояние предприятия. Предпочтение отдается не поиску ответа на вопрос: как получилось, а наоборот, ответу на вопрос: что получилось. При этом причины, приведшие к такому результату, остаются вне поля зрения, а выводы и рекомендации могут носить поверхностный характер.

Оценка платежеспособности определяет возможность предприятия своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных активов и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. Это предполагает, что оборотные активы в форме дебиторской задолженности и части запасов могут быть превращены в денежные средства, достаточные для погашения краткосрочных долгов числящихся на балансе предприятия.

Положительная разница между стоимостью ликвидных оборотных активов  и величиной краткосрочной задолженности  должна быть не менее стоимости запасов, необходимых для продолжения  бесперебойной деятельности, т. е. для  обеспечения одного цикла кругооборота средств. Формирование выручки от продаж в конце цикла сопровождается формированием новых оборотных активов в форме запасов дебиторской задолженности и денежных средств.

Следовательно, оценка платежеспособности на определенную дату — это сопоставление стоимости оборотных активов и краткосрочной задолженности. Одним из условий, позволяющих считать предприятие платежеспособным, является превышение стоимости оборотных активов над суммой краткосрочной задолженности. Показатель, оценивающий уровень платежеспособности предприятия, — коэффициент общей ликвидности как частное от деления стоимости оборотных активов на сумму краткосрочных долгов. Традиционная оценка коэффициента общей ликвидности проводится по данным баланса.

Оценка платежеспособности при  этом корректна при условиях, что все оборотные активы, числящиеся на балансе, ликвидны. Это означает:

1. Балансовые запасы могут быть превращены в денежные средства, равные по сумме стоимости запасов.
2. Дебиторская задолженность полностью поступает в форме денежных средств в сроки, соответствующие срокам погашения краткосрочных долгов.

Если состояние оборотных активов  числящихся на балансе, отвечает названным  требованиям, то коэффициент общей  ликвидности, рассчитанный по балансовым данным, отражает реальный уровень платежеспособности предприятия и может служить базой оценки достаточности или недостойности такого уровня.

Наиболее высокий уровень платежеспособности предприятия наблюдается в 2011 году.

 2.2 Оценка показателей деловой активности ИП «Торгунаков»

2.2.1 Показатели деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия в  финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ деловой активности позволяет  выявить, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Как уже  было сказано, к показателям, характеризующим  деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Эти два вида коэффициентов на деловую  активность предприятия влияют следующим  образом. Допустим, что оборотный  капитал (без краткосрочных инвестиций) оборачивается один раз в квартал  при рентабельности основной деятельности в 25%, тогда индекс деловой активности за этот квартал будет равен 0,25 или те же 25%. Если при той же рентабельности оборачиваемость оборотного капитала увеличивается в 2 раза, то, соответственно, индекс деловой активности увеличивается тоже в 2 раза, и тогда предприятие за два оборота того же самого объема оборотного капитала за такой же временной период получит 50 копеек балансовой прибыли с каждого рубля оборотного капитала.

Аналогичные выводы делаются и с  увеличением (уменьшением) рентабельности. То есть, если замедлилась оборачиваемость, то необходимо ее компенсировать большей рентабельностью - снижать расходы, уменьшать затраты и т.д. Если повысить рентабельность нет возможности - необходимо "брать" оборотом, т.е. выпускать и реализовывать больше продукции.