Оценка платежеспособности предприятия

Бизнес-план включает следующие разделы (рисунок 8).

 

 

Рисунок 8. Структура бизнес - плана

Общее описание проекта, в котором указывается  цель осуществления затрат, их необходимость, характеристика инвестиционного объекта:

• характеристика товаров, услуг, патентов, «ноу-хау», которые смогут быть предложены рынку, или других результатов, которые достигаются после завершения проекта и дают прибыль (например, снижение себестоимости продукции, увеличение ее надежности, повышение других качественных характеристик, которые могут увеличить рентабельность продукции);
• маркетинговая программа, которая разрабатывается с целью исследования и прогнозирования рынка;
• характеристика сырьевой и экспериментальной базы, кадровое обеспечение и других сторон ресурсного обеспечения проекта;
• расчет экономической эффективности финансовых результатов проекта и сроков окупаемости затрат.

Качество, обоснованность, убедительность материалов и расчетов, которые содержатся в бизнес-плане, имеют первоочередное значение для  решения вопроса об источниках финансирования.

Ключевым  разделом бизнес-плана является финансовый план. Для инвестора, как и для  самого предприятия, он интересен, поскольку: обобщает результаты всех предыдущих разделов бизнес-плана; обосновывает общие  потребности данного проекта  в инвестициях; позволяет судить о том, насколько данный проект вообще приемлем с экономической точки  зрения; показывает источники получения  финансовых ресурсов и направления  их расходования, соотношение текущих  потребностей в денежных средствах  с движением наличности, дает оценку финансового состояния предприятия  в результате реализации проекта.

Вышеизложенные  аспекты финансового плана отражаются в трех основных его частях:

• Плане доходов и расходов (план прибыли и убытков).
• Плане денежных поступлений и выплат (плановый кассовый бюджет или план движения наличности).
• Плановом балансе.

Особенность финансового плана по сравнению  с другими разделами бизнес-плана  состоит в том, что перечисленные  финансовые документы имеют стандартную  форму, не допускающую отклонений.

Главным инструментом разработки бизнес-плана  является сметное планирование. Смета - это форма планового расчета, которая определяет подробную программу действий предприятия на предстоящий период. Задачей составления сметы является расчет объемов затрат и потребности в ресурсах путем умножения норм расхода ресурсов на планируемый объем экономического показателя (продажа, выпуск продукции, объем услуг и т п.).

Сметы составляются на год в целом с поквартальной  (или помесячной) разбивкой. Рабoта выполняется обычно пoд руководством финансового директора бригадой менеджеров, в которую включаются представители бухгалтерии и других отделов предприятия.

Различают два подхода к расчетам смет:

1. Разработка сметы с «нуля». Применяется в случаях, когда проектируется новое предприятие или когда предприятие меняет профиль работы.
2. Планирование от достигнутого. Применяется в случаях, когда профиль работы предприятия не изменяется.

Сметы подразделяются на два вида: сметы по основной деятельности предприятия и сметы по не основной деятельности предприятия.

План доходов  и расходов составляется на основе смет продаж и смет расходов.

Смета продаж обычно составляется в первую очередь. Оценка дохода в денежном выражении  служит основой, на которой базируются все другие сметы. Объем продаж оказывает  существенное влияние на факторы, связанные  с формированием чистой прибыли.

Смета продаж обычно включает в себя информацию о предполагаемых объемах продажи  по каждому товару и ожидаемую  цену единицы каждого товара.

Смета расходов отражает ожидаемые расходы по производству и продаже, а также общие и  административные расходы. Смета текущих  расходов классифицирует расходы по отдельным их элементам, таким, как  прямые материальные затраты по оплате труда, накладные расходы.

План денежных поступлений и расходов позволяет  оценить, сколько денежных средств  необходимо вложить в проект в  разбивке по периодам, проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, обеспечить будущую  ликвидность предприятия.

Плановый  баланс состоит из четырех разделов: доходы и поступления средств, расходы  и отчисления, кредитные взаимоотношения, взаимоотношения с бюджетом. По всем этим разделам осуществляется балансовая взаимоувязка доходов и расходов, как по каждому разделу, так и по финансовому плану в целом. Главная цель этого баланса - проверка синхронности поступления и расходования денежных средств, и, как результат, определение будущей ликвидности. Статьи баланса могут быть разукрупнены, что позволяет учесть особенности финансирования конкретного проекта.

После составления  такого планового баланса задачи финансового планирования сводятся к более точному определению  предстоящих расходов и доходов, правильному расчету необходимой  суммы средств и будущих финансовых результатов.

Из всего  вышесказанного можно сказать, что  планирование финансов предприятия - важная часть работы по обеспечению устойчивого финансового положения предприятия, позволяющая принять к осуществлению мероприятия по ликвидации «узких мест», выбрать наиболее выгодные источники финансирования и зоны вложения финансовых ресурсов.

Анализ состояния дебиторской  задолженности исследуемого предприятия  показал, что в 2011 году наблюдался значительный рост данного показателя по сравнению  с 2010 годом на 1395 тыс. руб., в связи  с этим мы считаем необходимой  работу по контролю и снижению дебиторской  задолженности исследуемого предприятия.

Разработанные нами мероприятия  представлены на рисунке 9.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 9. Мероприятия по укреплению платежеспособности

ООО «ССМУ №48»

 

 

Необходимо  вести работу по заключению договоров  с покупателями, где четко указывать  сроки оплаты и суммы штрафных санкций за несвоевременную оплату. Кроме того, ежеквартально следует  проводить сверку расчетов с покупателями и заказчиками, выставляя акты сверки.

 Это позволит повысить ликвидность и платежеспособность ООО.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной выпускной квалификационной работе было проведено исследование по теме: «Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия».

Проанализировав теоретический материал можно сделать вывод, что одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков, а внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности. 

 Для обеспечения высокого  уровня ликвидности организация должна поддерживать определенное соотношение между превращением оборотных активов в денежные средства и сроками погашения краткосрочных обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги соответствующих групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия:

А1≥П1,

А2≥П2,

АЗ≥ПЗ,

А4≤П4.

Основными показателями, используемыми  для анализа платежеспособности и ликвидности предприятия, являются следующие коэффициенты:

•  коэффициент текущей  ликвидности (этот показатель ещё называют коэффициентом покрытия);

•  коэффициент срочной (критической) ликвидности;

•  коэффициент абсолютной ликвидности.

Они позволяют дать оценку состояния платежеспособности и  уровня ликвидности современного экономического субъекта.

Объектом  исследования в ВКР выступала  современная организация ООО «ССМУ №48». Проанализировав современное состояние показателей ликвидности и платежеспособности ООО «ССМУ №48» можно сделать следующие выводы.

Для управления текущей деятельностью ООО «ССМУ  №48»создан единоличный исполнительный oрган в лице генерального директора, который подотчетен общему собранию участников ООО.

Данные вертикального  и горизонтального анализа позволили  сделать следующие выводы. В активах  предприятия доля внеоборотных средств в 2011 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 22,23% и составила 26,22%. Доля запасов наоборот уменьшилась на 23,89%, в 2011 году составила 67,85%.

Доля дебиторской задoлженности увеличилась на 2,34 %  и составила в 2011 году  4,49%,  при этом ее фактическая величина увеличилась практически в 2 раза, что не является положительным результатом работы.

Анализ баланса предприятия  показывает, что на протяжении всего  анализируемого периода предприятие  работает с убытком.

Убыток (его доля) в 2011 году по сравнению с 2009 годом вырос  на (2,24)%, его доля в пассиве балансa составляет (4,17)%, что свидетельствует об ухудшении работы предприятия.

 Доля кредиторской  задолженности в 2011 году по  сравнению с 2009 годом  в фактической  величине сократилась на 30273 т.  руб., однако доля ее в пассиве  баланса уменьшилась только на 0,88 % и составила в 2011 году 95,72%.

 При сопоставлении  групп актива и пассива баланса  было выявлено, что за период 2009 – 2011гг. баланс ООО «ССМУ №48» не является абсолютно ликвидным ни на начало ни на конец отчётного периода, так как абсолютно ликвидные активы не превышают наиболее срочных обязательств, т.е. выявлена неспособность предприятия в краткосрочной перспективе рассчитаться по наиболее срочным обязательствам: платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам на начало периода составил 56193 тыс. руб.,  на конец периода увеличился  до 65589 тыс. руб..

Коэффициент срочной  ликвидности на исследуемом предприятии за анализируемый период увеличился с 0,0002 до 0,0003 и до 0,0005,  т.е.  динамика положительная, но его значение всё равно остается ниже критического значения. Это означает, что исследуемая организация на дату составления баланса не могла погашать свою краткосрочную задолженность, то есть была неплатежеспособной.

На исследуемом предприятии коэффициент абсолютной ликвидности на отчетные даты анализируемого периода увеличился  с 0,0003 до 0,0006. Однако значение этого показателя также ниже критического уровня. Это связано с отсутствием наиболее ликвидных активов на предприятии и означает, что у предприятия возникнут проблемы в случае предъявления со стороны кредиторов требований о немедленном погашении задолженности.

 В исследуемой организации   показатель коэффициента критической ликвидности (промежуточного покрытия) также ниже критического значения норматива на все отчетные даты анализируемого периода.

При расчете коэффициента текущей ликвидности было определено, что

 ООО «ССМУ №48»  не является платежеспособным предприятием, так как его текущую платежеспособность  нельзя признать обеспеченной, то есть оно не сможет единовременно рассчитаться по предъявленным долгам со всеми кредиторами. Это указывает на финансовую нестабильность организации.

Анализ показателей финансовой устойчивости показал, что коэффициенты ни в одном из периодов не соответствуют нормативному ограничению,  однако в динамике их тенденция положительна.

Проанализировав основные показатели деятельности, проведя оценку ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия, мы определили мероприятия, направленные на снижение себестоимости продукции ООО «ССМУ №48»:

- совершенствование организации производства и труда; 

-совершенствование службы маркетинга на предприятии;

-поиск новых поставщиков.

Для повышения объема продаж и для дальнейшего успешного  функционирования и развития ООО  «ССМУ№48» необходимо, на наш взгляд, разработать бизнес-план.

Анализ состояния дебиторской  задолженности исследуемого предприятия  показал, что в 2011 году наблюдался значительный рост данного показателя по сравнению  с 2010 годом на 1395 тыс. руб., в связи  с этим мы считаем необходимой  работу по контролю и снижению дебиторской  задолженности исследуемого предприятия.

Необходимо вести работу по заключению договоров с покупателями, где четко указывать сроки  оплаты и суммы штрафных санкций  за несвоевременную оплату. Кроме  того, ежеквартально следует проводить  сверку расчетов с покупателями и  заказчиками, выставляя акты сверки.

Предложенные мероприятия позволят улучшить показатели ликвидности исследуемого предприятия, сделать их соответствующими нормативным ограничениям.

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ