Оценка кредитоспособности клиентов банка

Форма обеспечения  возвратности кредита - это конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора  на его использование, организация  контроля банка за достаточностью и  приемлемостью данного источника.

Если механизм погашения  ссуды за счет выручки и его  закрепление в кредитных договорах  являются основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения  возврата представляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа.

Таким образом, в  банковской практике источники погашения  ссуд подразделяются на первичные и  вторичные. Первичным источником является выручка от реализации продукции, оказания услуг или доход, поступающий  физическому лицу.

Зарубежные банкиры  считают своим «золотым» правилом при рассмотрении возможности заключения кредитной сделки ориентироваться  прежде всего на первичный источник.

Реальной гарантией  возврата кредита является выручка  лишь у финансово устойчивых предприятий. К ним относятся: предприятия, имеющие  высокий уровень рентабельности и высокую обеспеченность собственным  капиталом. У таких предприятий  происходит не только систематический  приток денежных средств, но и прирост  денежных средств в части образования  прибыли, а также пополнения собственного капитала.

Для финансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассными клиентами банка, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающей выручки представляется вполне достаточной. В этом случае складываются сугубо доверительные отношения между банком и заемщиком, предполагающие выполнение заемщиком своих обязательств по погашению ссуд без предоставления каких-либо дополнительных гарантий.

Во всех случаях  возникает необходимость иметь  дополнительные гарантии возврата кредита, что требует изыскания вторичных  источников. К их числу относятся: залог имущества и прав, уступка требований и прав, гарантии и поручительства, страхование. Использование вторичных источников погашения ссуд является трудоемким и длительным процессом.

Залог и  залоговый механизм

Залог имущества  клиента является одной из распространенных форм обеспечения возвратности банковского  кредита. Залог имущества оформляется  договором о залоге, подписанным  двумя сторонами и подтверждающим право кредитора при неисполнении платежного обязательства заемщиком получить преимущественное удовлетворение претензий из стоимости заложенного имущества.

Залоговый механизм возникает в момент рассмотрения кредитной заявки как условие заключения кредитного договора. Он сопровождает весь период пользования ссудой. Реальное обращение к исполнению залогового механизма возникает на завершающей стадии движения кредита – погашении ссуды – и лишь в отдельных случаях, когда клиент не может погасить ссуду выручкой.

В банковской практике операции по оформлению и реализации залогового механизма называют залоговыми операциями. Залоговые операции, это  производные от ссудных операций и они гарантируют своевременное  и полное погашение ссуды. Ссуды, выданные под залог имущества  клиента или его имущественных  прав, называют ломбардными.

Как видно из рис.1 центральное место в правовом содержании залогового механизма принадлежит  определению права собственности, владения, распоряжения и пользования заложенным имуществом.

Рисунок 1 - Структура  залогового механизма

В России правовая основа залогового механизма определена Законом «О залоге», в соответствии с которым:

а) право собственности  на заложенное имущество принадлежит  заемщику;

б) владение заемщиком  заложенным имуществом может быть непосредственное и опосредствованное;

в) залог может  сопровождаться правом пользования  предметами залога в соответствии с  его назначением.

Основными этапами  реализации залогового механизма являются:

• выбор предметов  и видов залога;

• осуществление  оценки предметов залога;

• составление и  исполнение договора о залоге;

• порядок обращения  взыскания на залог.

Предметом залога могут  выступать вещи, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права. В то же время это имущество  для отнесения его к объекту  залога должно отвечать двум критериям: приемлемости и достаточности.

В зависимости от материально-вещественного содержания предметы залога подразделяются на следующие  группы:

1. Залог имущества  клиента:

• залог товарно-материальных ценностей:

а) залог сырья, материалов, полуфабрикатов;

б) залог товаров  и готовой продукции;

в) залог валютных ценностей (наличной валюты), золотых  изделий, украшений, предметов искусства и антиквариата;

г) залог прочих товарно-материальных ценностей;

• залог ценных бумаг, включая векселя;

• залог депозитов, находящихся в том же банке;

• ипотека (залог  недвижимости).

2. Залог имущественных  прав:

• залог права  арендатора;

• залог права  автора на вознаграждение;

• залог права  заказчика по договору подряда;

• залог права  комиссионера по договору комиссии.

Критерий приемлемости отражает качественную определенность предмета залога, критерии достаточности  – количественную.

Общие требования к  качественной стороне предметов  залога, независимо от их материально-вещественного  содержания, сводятся к следующему.

1. Предметы залога  должны принадлежать заемщику (залогодателю) или находиться у него в  полном хозяйственном ведении.

2. Предметы залога  должны иметь денежную оценку.

3. Предметы залога  должны быть ликвидны.

Общим требованиям  к количественной определенности предметов  залога является превышение стоимости  заложенного имущества по сравнению  с основным обязательством, которое  имеет залогодатель по отношению  к залогодержателю.

Специфические требования к качественной и количественной определенности предметов залога зависят  от вида залога и степени риска, сопровождающей соответствующие залоговые операции.

Приемлемость товарно-материальных ценностей для залога определяется двумя факторами:

• качество ценностей;

• возможность кредитора  осуществлять контроль за их сохранностью.

Критериями качества товарно-материальных ценностей являются: быстрота реализации, относительная  стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения.

В этой связи наиболее надежным способом обеспечения сохранности  заложенных ценностей является передача их кредитору, т.е. банку. В данном случае заемщик остается собственником  заложенного имущества, с опосредованным владением. Указанный вид залога называется закладом. Кредитор приобретает при закладе право пользования заложенным имуществом. Одновременно на него переходит обязанность надлежащим образом содержать и хранить предмет заклада, нести ответственность за утрату и порчу.

При отсутствии у  банка складских помещений этот вид залога по отношению к товарно-материальным ценностям имеет ограниченную сферу  применения. В качестве предметов  заклада могут выступать: валютные ценности, ценные металлы, изделия искусства, украшения. Поскольку в этом случае заемщик не имеет право использовать заложенные ценности, данный вид залога называется твердый залог.

Более распространенным видом залога являются залог товаров  в обороте и залог товаров  в переработке. В этом случае залогодатель не только непосредственно владеет  заложенными ценностями, но и может  их расходовать.

Залог товаров в  обороте применяется в настоящее  время в практике отечественных  и зарубежных банков при кредитовании торговых организаций. Торговые организации постоянно должны иметь у себя запас ценностей для выставления их на продажу. Такая гарантия распространяется лишь на реально существующие товарные запасы. Близок по содержанию к залогу товаров в обороте залог товаров в переработке. Он применяется при кредитовании промышленных предприятий, в частности, перерабатывающих сельско-хозяйственное сырье. Особенностью этого вида залога является право заемщика использовать заложенное сырье и материалы, включенные в предметы залога, в производстве и заменять их на готовую продукцию.

Таким образом, различные  виды залога материальных ценностей  обладают неодинаковой степенью гарантии возврата кредита. Наиболее реальной гарантией обладает заклад. Остальные виды залога имеют условные гарантии возврата кредита. Поэтому в практике иностранных коммерческих банков эти виды залога применяются по отношению к клиентам, положительно себя зарекомендовавшим.

Поскольку в рыночной экономике коңюнктура с реализацией  товаров может оперативно изменяться, это положение определяет понятие «достаточности» объекта залога. При выдаче ломбардных ссуд под товарно-материальные ценности, максимальная сумма ссуды не превышает, как правило, 85% стоимости предметов залога. Такая разница создает банку дополнительную гарантию возврата кредита на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.

Однако в каждом конкретном случае определяется индивидуальная маржа, учитывая риск кредитной сделки.

Кроме залога товарно-материальных ценностей, в зарубежной и отечественной  практике банки практикуют выдачу ломбардных ссуд под залог ценных бумаг.

Залоговое право  может распространяться и на депозитные вклады, находящиеся в том же банке, который выдает кредит. Такие вклады, как правило, имеют целевой характер использования. При получении в  банке кредита на текущие производственные нужды предприятие может использовать в качестве залога созданные депозиты в соответствующей сумме. При задержке в погашении ссуды за счет поступающей выручки банк обеспечит возвратность кредита за счет депозитного вклада.

Кредитование совокупного  или укрупненного объекта может  потребовать использование смешанного залога, включающего товары на складе, ценные бумаги, векселя. В этом случае требования к составным элементам  смешанного залога остаются теми же, что  и описанные выше. Максимальная сумма  кредита не должна была превышать 75% общей стоимости принятого в  залог совокупного обеспечения.

Некоторые особенности  в использовании залога имеются  при выдаче ипотечных ссуд, которые  получили широкое развитие в мировой  банковской практике. В этом случае появляется такой вид залога как ипотека. Если недвижимое имущество находится в общей собственности, ипотека может быть установлена лишь при наличии письменного соглашения всех собственников.

Для ипотеки характерны следующие черты: пребывание имущества  в руках должника; возможность  должника самостоятельно распоряжаться  доходом, полученным от использования  предметов ипотеки; возможность получения залогодателем под залог одного и того же имущества добавочных ипотечных ссуд; обязательная регистрация залога в поземельных книгах, которые ведутся по месту нахождения предмета ипотеки; простота контроля залогодержателем за сохранностью предмета залога.

В современной банковской практике предметом залога при выдаче ссуд выступает не только имущество, принадлежащее клиенту, но и его  имущественные права. В результате существует самостоятельный вид  залога – залог прав. Объектом залога в этом случае выступают: права арендатора на здания, сооружения, землю; права  автора на вознаграждение; права заказчика по договору подряда; права комиссионера по договору комиссии и др.

Другим элементом  залогового механизма является оценка предмета залога. Международная практика выработала по этому поводу следующие принципиальные положения:

1. Большинство предметов  залога оцениваются по рыночной  стоимости.

2. Принятое обеспечение  должно регулярно переоцениваться  с тем, чтобы покрыть кредитный  риск в любое время.

3. Оценку стоимости  предметов залога должны производить  специалисты соответствующей квалификации.

4. Подлинность и  ценность произведений искусства,  антиквариата и т.д. должны  быть подтверждены.

5. В случае использования  в качестве залога товарно-материальных  ценностей стоимость его должна  включать расходы на проведение  периодических оценок залогового  обеспечения, особенно если к  ним привлечены независимые эксперты.

6. При оценке  залога следует обратить особое  внимание на правильное определение ликвидационной стоимости и затрат на реализацию имущества.

Реальный уровень  покрытия ссуды в ситуации вынужденной  продажи имущества можно определить, если из цены открытого рынка вычесть  следующее:

·     затраты на реализацию;

·     маржу вынужденной продажи;

·     величину любых приоритетных претензий на имущество;

·     оплату судебных издержек.

А также если из чистой реальной стоимости вычесть:

·     требуемую маржу безопасности (в зависимости от степени риска);

·    действительную стоимость имущества, являющуюся обеспечением возврата ссуды.

7. Наиболее ответственным,  сложным и трудоемким является  оценка недвижимости в качестве предмета залога.

Важнейшим элементом  залогового механизма является составление  и исполнение договора о залоге, в котором отражается весь комплекс разовых взаимоотношений сторон по залогу имущества или имущественных  прав.

К форме договора о залоге предъявляются следующие  требования.

• Договор о залоге должен совершаться в письменной форме.

• Договор об ипотеке  подлежит обязательному нотариальному  удостоверению.

• Договор об ипотеке  подлежит регистрации в местных  органах управления имуществом России.

• Договор об ипотеке  государственной собственности  считается действительным, если на нее дано разрешение местных органов  Госкомимущества.